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Croda International (LSE:CRDA) war einer der FTSE 100ist seit Jahrzehnten die zuverlässigste Dividendenaktie. Und nachdem er von seinen Höchstständen um 75 % abgestürzt ist, zeigt er erste Anzeichen eines Comebacks.
Für diejenigen, die die Aktie heute kaufen, gibt es immer noch eine Dividendenrendite von 3,8 %. Sollten also Anleger, die auf der Suche nach passivem Einkommen sind, die Gelegenheit nutzen, bevor es zu spät ist?
Zuverlässigkeit
Zuverlässigkeit wird groß geschrieben Dividendeninvestoren. Wer von den Erträgen eines Aktienportfolios leben möchte, muss darauf vertrauen können, dass diese regelmäßig eingehen.
Es gibt nie Garantien, aber einige Unternehmen haben eine bessere Erfolgsbilanz als andere. Und das Spezialchemieunternehmen Croda International gehört zu den Besten Großbritanniens.
In den letzten 34 Jahren hat das Unternehmen seine Dividende jedes Jahr erhöht. Das ist ein Zeitraum, der die globale Finanzkrise, die Covid-19-Pandemie und vieles mehr umfasst.
Was dies noch beeindruckender macht, ist die Tatsache, dass Croda eigentlich ein recht zyklisches Unternehmen ist. Die Nachfrage nach seinen Produkten nimmt zu und ab, da das BIP-Wachstum zunimmt und abnimmt, was sich auf die Gewinne auswirkt.
Doch selbst in den Abschwüngen ist es dem Unternehmen gelungen, jedes Jahr mehr Bargeld an die Aktionäre auszuschütten. Und das ist für Einkommensinvestoren von großem Wert.
Der Lagerbestand ist gesunken, da hohe Lagerbestände in den letzten Jahren die Nachfrage belastet haben. Aber das Unternehmen hat einige große Schritte unternommen und die Dinge beginnen sich gerade zu verbessern.
Zyklizität
Durch eine Reihe von Akquisitionen und DesinvestitionenCroda hat versucht, sich weniger zyklisch zu machen. Ein großer Teil davon war der Verkauf seiner Industrieeinheiten, um sich auf Biowissenschaften und Verbraucherpflege zu konzentrieren.
Der Bereich Life Sciences umfasst Pflanzenbehandlungsmittel, die das Saatgut widerstandsfähiger gegen Dürren und Schädlinge machen. Und es ist erwähnenswert, dass die Landwirtschaft zyklisch sein kann, da die Erntepreise schwanken.
Wichtig ist jedoch, dass die Saatgutbeschichtungen von Croda relativ widerstandsfähig gegenüber Abschwüngen sind. Wenn es schwierig wird, sind die Landwirte umso mehr auf sie angewiesen, wenn es um den Schutz ihrer Ernten geht.
Das große Risiko des Unternehmens besteht derzeit darin, dass die Dividende in den letzten Jahren nicht durch Gewinne gedeckt wurde. Das heißt, es hat mehr ausgezahlt als eingenommen.
Das kann nicht ewig so weitergehen. Es gibt jedoch Grund zum Optimismus, da das Management kürzlich signalisiert hat, dass die längere Periode hoher Lagerbestände im Jahr 2026 enden wird.
Das ist die Nachricht, auf die die Anleger gewartet haben. Und wenn das Volumenwachstum mit einer entsprechenden Margensteigerung einhergeht, könnte es sehr stark nach oben gehen.
Worauf Sie achten sollten
Der nächste Bericht von Croda ist für den 24. Februar geplant und sollte eine Aktualisierung der Dividende enthalten. Bei positiven Nachrichten – insbesondere im Hinblick auf eine Erholung der Nachfrage – könnte eine Erholung des Aktienkurses bevorstehen.
Ich denke, dies könnte ein guter Zeitpunkt sein, über den Kauf der Aktie nachzudenken. Das Unternehmen wird mit einer ungewöhnlich hohen Dividendenrendite gehandelt, hat eine hervorragende Erfolgsbilanz und es scheint Anzeichen einer Erholung zu geben.
