GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar schwächte sich gestern trotz fehlender Katalysatoren auf breiter Front ab. Die meisten Analysten machten den Bericht dafür verantwortlich, dass China seine Banken dazu dränge, ihr Engagement in US-Staatsanleihen zu reduzieren. In einem solchen Fall würde man eine negative Reaktion bei Anleihen erwarten, aber sie beendeten den Tag im Plus. Nach dem Bericht sahen wir einen Anstieg des Dollars, aber die eigentliche Schwäche begann viel später, daher würde ich nicht sagen, dass dies der Auslöser war.
Dies ist lediglich die Fortsetzung des Rückgangs, der durch eine gemäßigte Neubewertung aufgrund des Börsenausverkaufs der letzten Woche und der schwachen Stellenangebote in den USA ausgelöst wurde. Da es an Katalysatoren mangelte, bewegte sich der Markt einfach träge weiter. Darüber hinaus könnte es im Vorfeld der wichtigsten US-Wirtschaftsberichte in den nächsten Tagen zu Aufregung kommen. Der Fokus liegt auf dem morgigen US-NFP-Bericht, da dieser wahrscheinlich von entscheidender Bedeutung für den US-Dollar sein wird.
Tatsächlich rechnet der Markt in diesem Jahr mit einer Lockerung der Fed um 58 Basispunkte, sodass ein hohes Risiko einer restriktiven Neubewertung besteht, falls die Daten positiv ausfallen. In einem solchen Szenario werden wir wahrscheinlich eine allgemeine Erholung des Dollars erleben.
Andererseits dürfte ein schwacher Bericht die Argumente für eine weitere Lockerung der Fed stärken und könnte sogar dazu führen, dass Händler Zinssenkungswetten vorziehen, da einige Fed-Mitglieder ihre Skepsis hinsichtlich der Stabilisierung des Arbeitsmarktes zum Ausdruck brachten. In diesem Fall wird der US-Dollar aufgrund der gemäßigten Fed-Wetten wahrscheinlich erneut unter Druck geraten.
JPY:
Was den JPY angeht, hat sich nichts geändert, außer dass Premierminister Takaichi wie allgemein erwartet die Unterhauswahlen gewonnen hat. Wir sahen in den Nachrichten einen klassischen „Sell the Fact“-Handel, bei dem der JPY auf breiter Front stieg. Was die Geldpolitik betrifft, so hielt die BoJ die Zinssätze wie bei der letzten geldpolitischen Sitzung erwartet stabil und hob die Wachstums- und Inflationsprognosen aufgrund der expansiven Finanzpolitik leicht an.
Gouverneur Ueda hat in Bezug auf die Zukunftsaussichten nichts Neues angeboten, da er lediglich wiederholt hat, dass sie die Zinsen weiter erhöhen werden, wenn sich die Wirtschaftsaussichten bewahrheiten. Er fügte außerdem hinzu, dass das Preisverhalten im April ein Faktor sein werde, der über eine Zinserhöhung nachdenken werde. Dies deutet darauf hin, dass sie im April mit einer weiteren Zinserhöhung rechnen, wenn die Daten einen solchen Schritt unterstützen. Die Daten seit der Sitzung sprechen jedoch nicht für eine Zinserhöhung, da der VPI in Tokio weiter nachgab.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDJPY – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDJPY fiel gestern, als wir den klassischen „Sell the Fact“-Trade über den weithin erwarteten Sieg von Takaichi erhielten. Der Preis handelt jetzt genau in der Mitte des Interventionsniveaus um 159,00 und der Haupttrendlinie. Aus diesem Zeitrahmen können wir nicht viel herauslesen, daher müssen wir hineinzoomen, um weitere Details zu sehen.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDJPY – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir eine Aufwärtstrendlinie sehen, die das zinsbullische Momentum definiert. Die Käufer werden wahrscheinlich um die Trendlinie herum mit einem definierten Risiko darunter einsteigen, um sich für eine Rallye in Richtung der Marke von 159,00 zu positionieren. Die Verkäufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach unten suchen, um einen Rückgang in die Haupttrendlinie anzustreben.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDJPY – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir eine geringfügige Abwärtstrendlinie sehen, die das rückläufige Momentum in diesem Zeitrahmen definiert. Die Verkäufer werden sich wahrscheinlich auf die Trendlinie mit einem definierten Risiko darüber stützen, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach oben Ausschau halten, um ihre bullischen Wetten als nächstes auf die Marke von 159,00 zu erhöhen. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir erhalten die Daten zu den US-Einzelhandelsumsätzen im Dezember und zum US-Beschäftigungskostenindex. Morgen haben wir den US-NFP-Bericht. Am Donnerstag erhalten wir die Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Am Freitag schließen wir die Woche mit dem US-VPI-Bericht ab.
