Angewandte Materialien (RIESIG) meldete sein erstes Quartal Verdienst am 12. Februar. Die Gewinne übertrafen die Konsensschätzungen für den bereinigten Gewinn pro Aktie und den Umsatz, und die Aktie wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels, Freitagmorgen, dem 13. Februar, um 10 % höher gehandelt Yahoo Finanzen.
Der Anbieter von Halbleitern und halbleiterbezogener Fertigungsausrüstung meldete einen Umsatz von 7 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Doch der Ergebnisbericht begeisterte die Anleger und veranlasste Bank of America-Analyst Vivek Arya, sein Kursziel für Applied Materials anzuheben.
Für Aufregung sorgten die vorbereiteten Bemerkungen von CEO Gary Dickerson während des Ergebnisaufruf: „Für Applied gehen wir davon aus, dass unser Halbleiterausrüstungsgeschäft in diesem Kalenderjahr um mehr als 20 % wachsen wird. Wir gehen davon aus, dass sich das Nachfrageprofil auf die zweite Hälfte des Kalenderjahres konzentriert, wobei die Verfügbarkeit von Reinraumflächen für Kunden ein Schlüsselfaktor für die Beschleunigung der Investitionsrate ist.“
Dickerson fuhr fort, indem er diesen großartigen Ausblick noch besser klingen ließ. „Unsere größten Kunden geben uns eine erhöhte längerfristige Transparenz, um sicherzustellen, dass wir über Betriebskapazität und Serviceunterstützung für ihre Rampen verfügen“, fügte er hinzu.
„Basierend auf dieser Sichtbarkeit gehen wir davon aus, dass die starke Wachstumsdynamik bis 2027 anhalten wird.“
Um das Ganze ins rechte Licht zu rücken, können wir uns die vollständigen Prognosen für das zweite Quartal im Vergleich zu den Erwartungen der Analysten ansehen. Die Zahlen stammen aus der mit TheStreet geteilten Forschungsnotiz der Bank of America.
Ausblick für Applied Materials Q2 2026 vs. Schätzungen vor Veröffentlichung der Ergebnisse:
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Metrisch |
Managementleitfaden (2. Quartal 2026) |
Wall-Street-Konsens |
Bank of America |
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Gesamtumsatz |
7,65 Milliarden US-Dollar (±500 Mio. USD) |
7,03 Milliarden US-Dollar |
6,85 Milliarden US-Dollar |
|
Nicht GAAP-konformes verwässertes EPS |
2,64 $ (±0,20 $) |
2,29 $ |
2,20 $ |
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Non-GAAP-Bruttomarge |
~49,3 % |
48,5 % |
48,4 % |
Der großartige Ausblick ergibt noch mehr Sinn, wenn man bedenkt, was die Semiconductor Industry Association (SIA) für 2026 schätzt.
„Die globale Halbleiterindustrie verzeichnete im Jahr 2025 den höchsten Jahresumsatz aller Zeiten und erreichte fast 800 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2026 wird der weltweite Umsatz voraussichtlich etwa 1 Billion US-Dollar erreichen.“ angegeben SIA-CEO John Neuffer.
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Bank of America erhöht Kursziel für Applied Materials-Aktie
Nach der Veröffentlichung des Berichts sagte ein Analyst der Bank of America Vivek Arya und sein Team haben ihre Meinung zur AMAT-Aktie aktualisiert.
Die neuen BofA-Schätzungen für das zweite Quartal lauten:
- Umsatz von 7,65 Milliarden US-Dollar
- Nicht GAAP-konformer verwässerter Gewinn je Aktie von 2,64 US-Dollar
- Non-GAAP-Bruttomarge von 49,3 %
Das Team schätzt, dass das Unternehmen im Jahr 2026 dank zyklischem Wachstum, der Führungsrolle bei DRAM, fortschrittlicher Verpackung sowie Abscheidungs- und Leiterätzsystemen etwa 1 % zulegen wird.
Analysten erhöhten ihre Non-GAAP-EPS-Schätzungen für 2026 und 2027 um 18 % bzw. 24 % auf 11,86 US-Dollar bzw. 14,57 US-Dollar.
BofAs bekannter Schlüssel mag:
- Applied Global Services könnte durch eine stetige Erweiterung der Installationsbasis schneller wachsen als üblich im niedrigen zweistelligen Bereich, wobei alle wiederkehrenden Einnahmen zur Finanzierung der Kapitalrendite beitragen würden.
- Applied Materials erfasst mehr als 50 % des nutzbaren Adressvolumens Marktanteil an Wendepunkten wie Gate-All-Around (GAA) und Backside Power Delivery, wo die Umsatzmöglichkeiten um 30 % steigen FinFET.
- Die Bruttomargen von Systems in Höhe von 54 % verbesserten sich im Jahresvergleich um 1 % und können weiter wachsen, wenn Applied Materials den Wert anpasst.
Arya bekräftigte seine Kaufempfehlung für die AMAT-Aktie und erhöhte das Kursziel von 350 US-Dollar auf 420 US-Dollar, basierend auf seinem 29-fachen seiner Schätzung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses für das Kalenderjahr 2027.
Er sagte, der Wert liege am oberen Ende der historischen Handelsspanne von Applied Materials von 10 bis 30. Die Zahlen seien durch das Potenzial für ein Wachstum der Wafer-Fabrikausrüstung in den Jahren 2026 und 2027 gerechtfertigt, fügte Arya hinzu, und sie seien angesichts eines ausgewogeneren Wachstumsprofils und einer geringeren Rentabilität im Vergleich zu anderen großen Mitbewerbern weiterhin mit einem Abschlag versehen.
Dem Team zufolge bestehen für AMAT folgende Abwärtsrisiken:
- Langsamer als erwarteter Investitionszyklus
- Verzögerung der Speicherkapazität kommt hinzu
- Verlust von Marktanteilen in den Segmenten Abscheidung, Implantation, thermische, chemisch-mechanische Planarisierung, Ätzung oder Prozesskontrolle
- Fordern Sie die Zerstörung von PCs und Mobilgeräten als Gegenwind
- Fusions- und Integrationsrisiko sowie makroökonomischer Gegenwind
Aktuelle Aktivität im Bereich „Angewandte Materialien“.
Angewandte Materialien hat mit dem US-Handelsministerium und dem Bureau of Industry and Security eine Vergleichsvereinbarung bezüglich der Behauptungen getroffen, dass bestimmte Kundenlieferungen nach China zwischen November 2020 und Juli 2022 nicht den US-Exportverwaltungsbestimmungen entsprachen, basierend auf einem Missverständnis des Unternehmens über die Anwendbarkeit dieser Vorschriften.
Das Unternehmen hat sich bereit erklärt, 252,5 Millionen US-Dollar an das Handelsministerium zu zahlen. Das US-Justizministerium und die SEK haben ihre diesbezüglichen Ermittlungen ohne Maßnahmen abgeschlossen.
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Angewandte Materialien angekündigt dass Samsung Electronics dem neuen, 5 Milliarden US-Dollar teuren Equipment and Process Innovation and Commercialization (EPIC) Center im Silicon Valley beitreten wird. Nach Angaben von Applied Materials wird das EPIC Center dieses Jahr als weltweit größte Einrichtung für gemeinsame Forschung und Entwicklung von Halbleiterprozesstechnologie und Fertigungsausrüstung eröffnet.
Die gemeinsamen Entwicklungsprogramme im EPIC Center sollen die Entwicklung und den Einsatz von Halbleitertechnologien der nächsten Generation beschleunigen. Die gemeinsamen Forschungs- und Entwicklungsprogramme werden an neuen Materialien und Prozesstechnologien für Chips arbeiten, die mehrere Herstellungsprozesse (Knoten) der aktuellen Generation voraus sind.
Angewandte Materialien eingeführt neue Abscheidungs-, Ätz- und Materialmodifikationssysteme, die die Leistung von Logikchips steigern 2 nm und darüber hinaus. Der Übergang zu GAA-Transistoren ist ein entscheidender Moment für die Branche, da er die energieeffiziente Datenverarbeitung ermöglicht, die für die Entwicklung leistungsstärkerer KI-Chips erforderlich ist.
„Der rasante Fortschritt der KI bringt die Rechenleistung an ihre Grenzen, und Durchbrüche in der Datenverarbeitung beginnen mit dem Transistor“, sagte Dr. Prabu Raja, Präsident der Semiconductor Products Group bei Applied Materials.
„Um in der Angström-Ära Schritt zu halten, liefert Applied bahnbrechende Erkenntnisse in der Materialtechnik, die die energieeffiziente Datenverarbeitung verbessern. Gemeinsam bauen diese neuen Systeme die langjährige Führungsrolle von Applied bei der Entwicklung wichtiger Transistor- und Verdrahtungstechnologien aus und helfen Kunden gleichzeitig, ihre Chip-Roadmaps zu beschleunigen, um mit dem rasanten Tempo der KI Schritt zu halten.“
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