GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar stieg im Anschluss an die starke Entwicklung sprunghaft an US-NFP-Bericht am Mittwoch, als der Markt die Zinssenkungswetten der Fed leicht zurücknahm, aber überraschenderweise bald darauf alle Gewinne wieder abgab. Vielleicht ist der Markt immer noch zu sehr davon überzeugt, dass eine weitere Schwäche am Arbeitsmarkt bevorsteht, oder er hat beschlossen, auf den US-VPI zu warten. Was auch immer der Grund sein mag, die Daten seit Jahresbeginn deuten eindeutig auf eine Verbesserung der Bedingungen hin, die keine weiteren Zinssenkungen rechtfertigen.
Heute werden alle Augen auf den US-VPI-Bericht gerichtet sein. Angesichts des geringeren Lohnwachstums und der höheren Produktivität geht die Fed nicht davon aus, dass der Arbeitsmarkt zum Inflationsdruck beiträgt. Daher könnte sie die Zinsen allein aufgrund einer weiteren Lockerung der Inflation dennoch senken (sofern es nicht zu einer raschen Verschlechterung am Arbeitsmarkt kommt).
Wenn wir einen Inline- oder Soft-VPI erhalten, dürfte sich an der Marktpreisgestaltung nicht viel ändern, da die beiden vom Markt erwarteten Zinssenkungen bereits über der Prognose der Fed liegen. Nichtsdestotrotz könnten wir eine gemäßigte Reaktion auf dem Markt beobachten, wobei der US-Dollar etwas unter Druck gerät.
Andererseits wird ein heißer Bericht nach dem heißen NFP-Bericht vom Mittwoch wahrscheinlich eine stärkere aggressive Reaktion auslösen. In diesem Fall würde der US-Dollar wahrscheinlich auf breiter Front steigen.
INR:
Die indische Rupie befindet sich weiterhin in einem rückläufigen Strukturtrend gegenüber dem US-Dollar, aber die jüngsten positiven Entwicklungen an der Zölle- und Inflationsfront gaben dem INR Auftrieb. Tatsächlich einigten sich die USA und Indien schließlich auf ein Handelsabkommen und Präsident Trump kündigte an, die Zölle von 25 % auf 18 % zu senken.
Die RBI hielt die Zinssätze bei der letzten Sitzung stabil und gestern sahen wir einen weiteren Anstieg der Inflation im Januar von 1,33 % im Dezember auf 2,75 % und übertraf damit die Prognose von 2,5 %. Damit dürften Zinssenkungen vorerst außer Acht gelassen werden.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDINR – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDINR lehnt die untere Grenze des Kanals ab, während die Dip-Käufer weiterhin eingreifen, um sich für eine Rallye in Richtung der oberen Grenze des Kanals um die Marke von 93,00 zu positionieren. Die Verkäufer möchten, dass der Preis nach unten bricht, um die Tür für neue Tiefststände zu öffnen, mit dem Niveau von 89,50 als erstem Ziel.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDINR – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir eine starke Widerstandszone um die 91,00-Marke erkennen, wo wir auch den Zusammenfluss mit einer Abwärtstrendlinie haben. Die Käufer möchten, dass der Preis nach oben bricht, um ihre bullischen Wetten auf neue Höchststände auszuweiten. Die Verkäufer hingegen werden wahrscheinlich um den Widerstand herum mit einem definierten Risiko darüber vorgehen, um einen Durchbruch unter die Untergrenze des Kanals anzustreben.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDINR – 1 Stunde
Zum 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel hinzufügen, da die Käufer weiterhin an der Untergrenze des Kanals ansetzen und nach einem Durchbruch über den Widerstand suchen, um die bullischen Wetten auf neue Höchststände auszuweiten. Die Verkäufer hingegen werden nach Short-Möglichkeiten rund um den Widerstand Ausschau halten und bei einem Durchbruch unter die Untergrenze des Kanals mit größerer Überzeugung zuschlagen.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir schließen die Woche mit dem US-VPI-Bericht ab.
