Gold (XAU/USD) hat Mühe, von den bescheidenen Gewinnen der letzten zwei Tage zu profitieren und schwankt während der asiatischen Sitzung am Freitag in einem engen Handelsband um die psychologische Marke von 5.000 US-Dollar. Händler scheinen nun zurückhaltend zu sein und warten lieber auf die wichtigsten US-Makro-Veröffentlichungen – das Advance Q4 BIP Bericht und den Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) – bevor Sie neue Richtungswetten platzieren. Die entscheidenden Daten werden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Erwartungen hinsichtlich des Zinssenkungspfads der US-Notenbank (Fed) spielen, was wiederum die Nachfrage nach US-Dollar (USD) ankurbeln und dem nicht renditestarken gelben Metall bedeutende Impulse verleihen wird.
Unterdessen zeigte das Protokoll der geldpolitischen Sitzung des FOMC im Januar, dass die Zentralbank es nicht eilig hat, die Zinssätze weiter zu senken, während Beamte auch die Möglichkeit einer Erhöhung diskutierten Tarife wenn die Inflation nicht abkühlt. Darüber hinaus signalisierten die eingehenden Daten einen bemerkenswert widerstandsfähigen US-Arbeitsmarkt, der zusammen mit den restriktiven Kommentaren von Fed-Beamten die Anleger dazu zwang, ihre Wetten auf eine aggressivere Lockerung der Politik zu reduzieren. Die Marktneubewertung von Gefüttert Zinssenkungen wiederum trieben den USD auf den höchsten Stand seit dem 23. Januar und erwiesen sich als Schlüsselfaktor, der Gegenwind für den Goldpreis ausübte, obwohl das Abwärtspotenzial angesichts der zunehmenden geopolitischen Spannungen begrenzt zu sein scheint.
US-Präsident Donald Trump warnte den Iran am Donnerstag, dass er eine Einigung über sein Atomprogramm erzielen müsse, sonst würden wirklich schlimme Dinge passieren, und setzte eine Frist von 10 bis 15 Tagen. Als Reaktion darauf teilte Iran UN-Generalsekretär Antonio Guterres mit, dass es keinen Krieg anstrebe, aber keine militärische Aggression toleriere. Iran fügte hinzu, dass alle Stützpunkte und Vermögenswerte einer feindlichen Streitmacht in der Region im Falle eines Angriffs legitime Ziele wären. Dies erhöht das Risiko einer militärischen Konfrontation und eines umfassenderen Konflikts im Nahen Osten, der den sicheren Hafen Gold weiterhin stützen könnte. Der gemischte fundamentale Hintergrund wiederum erfordert Vorsicht, bevor aggressive Richtungswetten getätigt werden.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Gold muss aus einer kurzfristigen Spanne ausbrechen, um weitere Gewinne zu ermöglichen
Das XAU/USD-Paar verteidigte am Donnerstag den 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) und erholte sich davon. Das Fehlen von Folgekäufen und die in den letzten zwei Tagen beobachtete schwankende Preisbewegung rechtfertigen jedoch bei optimistischen Händlern Vorsicht. Der SMA liegt derzeit bei 4.965,41 $ und bietet nahegelegene dynamische Unterstützung.
Unterdessen bleibt die MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) unter der Signallinie und unter Null, während sich das negative Histogramm zusammenzieht, was auf einen nachlassenden Abwärtsdruck hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 53 (neutral), was auf eine vorläufige Erholungstendenz hindeutet.
Ein Halten über dem steigenden 100-Perioden-SMA würde die Intraday-Risiken nach oben tendieren lassen, und ein MACD-Bullen-Crossover mit einer Rückkehr über die Nulllinie würde die Argumente für eine Fortsetzung stärken. Umgekehrt würde ein Momentumverlust des MACD zusammen mit einem RSI-Rollover ab Mitte der 50er Jahre die Erholung anfällig machen und dazu führen, dass der Preis den gleitenden Durchschnitt erneut als Unterstützung testet, bevor sich die Richtung wieder durchsetzt.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
