Die Auswirkungen der künstlichen Intelligenz haben insbesondere im vergangenen Jahr dazu geführt, dass Portfolios von traditionellen Value-Aktien zu Wachstumsaktien verlagert wurden, während sie gleichzeitig erhalten blieben Diversifizierung.
Große Hedgefonds nehmen zunehmend die sieben großartigen Aktien in ihre diversifizierten Listen auf oder erhöhen ihre bestehenden Wetten.
Milliardär Hedgefonds Manager Bill Ackmandurch sein Pershing Square Capital Management, scheint ebenfalls nach diesem Spielbuch zu handeln.
In seiner neuesten 13F-EinreichungPershing Square enthüllte überraschende neue Beteiligungen an Metaplattformen (META) zum 31. Dezember 2025. Außerdem wurden die Anteile an erhöht Amazonas (AMZN) und beleuchtet zwei Unternehmen, die zwar unterschiedlich, aber im Wachstum miteinander verbunden sind KI Epoche.
Die Einreichung, die Positionen zum 31. Dezember 2025 abdeckt, zeigt Pershing Squares Gesamtportfolio liegt bei ca 15,5 Milliarden US-Dollarmit über 12 Aktienpositionen, was die Konzentrationspräferenz des Unternehmens widerspiegelt und gleichzeitig die Vielfalt der gehaltenen Aktienarten aufrechterhält.
Basierend auf früheren Offenlegungen hält Ackmans Pershing Square nun ca 2,7 Milliarden META-Aktienwas 11 % seines Portfolios ausmacht.
Meta erweist sich als starke KI-Wette
META scheint eine interessante Wette zu sein, insbesondere da mehrere andere Unternehmen, darunter Lone Pine Capital und Third Point LLC, ihre Meta-Positionen in den letzten Quartalen reduziert haben.
Diese Schritte könnten durch die gestiegenen KI-Ausgaben von META ausgelöst werden, wie aus dem jüngsten Ergebnisbericht für das vierte Quartal hervorgeht, oder durch den Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens um 10 % im Jahresvergleich.
Der Milliardär Bill Ackman, Gründer und CEO von Pershing Square, ist ein aktivistischer Investor, der weithin für seinen auf Überzeugungen basierenden Anlagestil bekannt ist.
Ackman wurde berühmt für Leerverkäufe bei MBIA, einem Anleihenversicherer, und für seinen einzigartigen Stil, in unterbewertete Aktien zu investieren und langfristige Wetten auf eine Handvoll Wertpapiere abzuschließen. Dazu gehören Unternehmen wie Uber und Chipotle (die er in diesem vierten Quartal verließ) sowie seine langjährigen Wetten auf Howard Hughes Holdings und Restaurant Brands International.
Fondsmanager kauft und verkauft
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Dennoch hat sich Meta stark gezeigt Schwung und schloss das Jahr 2025 positiv ab, was von den Anlegern belohnt wurde, was sich daran zeigt, dass die Aktie im vergangenen Quartal um 7 % gestiegen ist.
Metas Ergebnis-Highlight:
- Umsatz im 4. Quartal 59,89 Milliarden US-Dollar, 24 % mehr als im Vorjahr.
- Werbeeinnahmen 58,1 Milliarden US-Dollar, was den größten Teil des Umsatzes von Meta ausmacht
- Nettoeinkommen 22,8 Milliarden US-Dollar
- Operative Marge 41 %
- Kapitalausgaben 72,22 Milliarden US-Dollar für das Gesamtjahr 2025.
Der folgenreichste Höhepunkt der Erträge waren jedoch die aggressiven Expansionspläne für die KI-Infrastruktur in den USA.
Meta erwartet 2026 Investitionsausgaben dazwischen sein 115 und 135 Milliarden Dollarhauptsächlich zur Unterstützung seiner Meta Superintelligence Labs und Kern-KI-Systeme.
Da Anzeigen eine Haupteinnahmequelle für den Social-Media-Riesen sind und seine Plattformen Instagram, Facebook, Threads und WhatsApp kontinuierlich personalisierte Inhalte in den Feeds der Nutzer bereitstellen. Aus diesem Grund sind KI-Ausgaben relevant, da Meta Inhalte personalisieren möchte, um „jeder Person Inhalte zu zeigen, die ihnen helfen, ihr Leben auf die von ihnen gewünschte Weise zu verbessern“.
Dies wird sich darauf auswirken, wie Agenten-Shopping-Tools eingesetzt werden, um „genau die richtige, sehr spezifische Produktgruppe aus dem Unternehmen zu finden“, bemerkte Zuckerberg in der Mitteilung des Unternehmens Ergebnisaufruf.
Während sich also die Kosten aufgrund von Rechtsstreitigkeiten, aktuellen Social-Media-Verboten in Australien und EU-Vorschriften, die weniger personalisierte Anzeigen vorschreiben, häufen, rechnet Meta mit Verlusten, obwohl das Unternehmen höhere versprochen hat Betriebsertrag im Jahr 2026.
Amazon wird Ackmans größte KI-Säule
Die größte Änderung außerhalb des neuen Meta-Zusatzes ist Amazonasder mittlerweile 14 % des Portfolios ausmacht. Die Firma besitzt jetzt rund 9,6 Millionen Amazon-Aktieneine Veränderung von 64 % gegenüber dem vorherigen Bestand dieser KI-Aktie.
Ackmans langjährige Beteiligung an Brookfield ist die größte Beteiligung des Unternehmens und macht 18 % seines Portfolios aus, eine Position, die zuvor von Uber gehalten wurde, die von 20 % auf 15,90 % des Pershing-Portfolios gesunken ist.
Top 10-Bestände von Pershing Square’s 13F:
- Brookefield (BN) 18,15 %
- Uber (Uber) 15,90 %
- Amazonas (AMZN) 14,28 %
- Alphabet-Klasse C (GOOG) 12,46 %
- Meta (META) 11,37 %
- Restaurantmarken International (QSR) 10,05 %
- Howard Hughes Holding (HHH) 9,69 %
- Hilton Worldwide Holdings (HLT) 5,60 %
- Alphabet-Klasse A (GOOGL) 1,37 %
- Seaport Entertainment Group (SEG) 0,64 %
Quelle: WhaleWisdom
Pershings KI-Wetten sind in diesem Zusammenhang klarer, und sowohl Amazon als auch Uber stechen hier besonders hervor.
Amazon bleibt über seine AWS-Abteilung (Amazon Web Services) einer der dominierenden Cloud-Computing-Anbieter und stärkt sein Unternehmen auch durch neue KI-Einführungen.
Die Investition von Amazon in Anthropic im Jahr 2023, die sich nun auf bis zu 8 Milliarden US-Dollar beläuft, bringt viel größere Gewinne, wie Anthropic kürzlich festgestellt hat angekündigt eine Bewertung von 380 Milliarden US-Dollar. Auch wenn die Aktie des Unternehmens, die im bisherigen Jahresverlauf um 11 % gefallen ist, nicht zu seinen Gunsten ausfiel, hat das Unternehmen dennoch solide Ergebnisse für das 4. Quartal gemeldet, obwohl die Bewertung höher ist Entlassungenmit verstärktem Fokus auf neue KI-Deals und Erweiterungen.
Uber intensiviert auch seine KI-Aktivitäten, wie in seinem jüngsten Ergebnisbericht erwähnt, in dem das Unternehmen seine Absicht bekräftigte, der Expansion im Bereich Priorität einzuräumen autonomes Fahrzeug Platz zu schaffen und seine globale Präsenz weiter zu festigen.
Andererseits verkaufte das Unternehmen alle seine Chipotle mexikanischer Grill (CMG) Aktien im vergangenen Quartal, verlassend die Position.
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