Die nächste Nvidia-Wachstumswelle kommt von einem unwahrscheinlichen Ort

Seit zwei Jahren ist die Nvidia (NVDA) Die Geschichte war einfach: Eine Handvoll großer US-Cloud-Anbieter wetteiferte darum, so viele seiner Chips wie möglich zu kaufen. Diese Geschichte ist noch nicht vorbei. Aber es ist nicht mehr die ganze Geschichte.

Nvidias jüngste Schritte in Indien weisen auf die nächste Phase hin KI Wie die Nachfrage tatsächlich aussieht. Und es ist größer, chaotischer und politisch motivierter als Wall Street möglicherweise einpreisen.

Indem Nvidia sich in Indiens nationale KI-Agenda einbettet, setzt es auf eine Welt, in der Regierungen und ganze Branchen ihre eigene KI-Infrastruktur von Grund auf aufbauen, anstatt einfach Kapazitäten von Amazon, Google oder Microsoft zu mieten.

Indiens 1-Milliarde-Dollar-KI-Mission hat Nvidia im Mittelpunkt

Indiens Regierung hat sich verpflichtet mehr als 1 Milliarde US-Dollar zu seiner IndiaAI-Mission, einer umfassenden Initiative, die Computerinfrastruktur, souveräne KI-Modelle, Forschungsfinanzierung und Startup-Unterstützung umfasst.

Das Hauptziel besteht darin, die meisten KI-Workloads Indiens auf von Indien kontrollierten Modellen und inländischen Rechenzentren laufen zu lassen, nicht auf ausländischen Clouds. Um dies zu erreichen, benötigt Indien umfangreiche GPU-Rechenleistung, lokale Datensätze und das Talent, KI im Gesundheitswesen, in der Landwirtschaft, im Finanzwesen und im öffentlichen Dienst einzusetzen.

Nvidia steht nun im Mittelpunkt dieses Plans. Das Unternehmen liefert GPU-Systeme für Hochleistungsrechenzentren, die indische Partner betreiben werden. Laut NvidiaDas Unternehmen arbeitet mit den Cloud-Anbietern Yotta, L&T und E2E Networks zusammen, um Indiens KI-Rechenkapazität auszubauen. Zehntausende Nvidia-GPUs unterstützen diese Bemühungen.

Wichtige Partnerschaften treiben Indiens KI-Ausbau voran:

• Yotta Datendienste: Bereitstellung von 2 Milliarden US-Dollar wird über 20.000 Nvidia Blackwell Ultra-GPUs auf seinem Campus im Großraum Noida einsetzen, der eines der größten Nvidia-GPUs Asiens beherbergen wird DGX Cloud-Cluster.
• Larsen & Toubro (L&T): Partnerschaft mit Nvidia zum Aufbau einer souveränen KI-Fabrik-Infrastruktur im Gigawatt-Maßstab, mit geplanten Rechenzentren in Chennai und Mumbai.
• E2E-Netzwerke: Zusätzliche Lieferung KI-Rechenkapazität als Teil des nationalen Cloud-Ausbaus im Rahmen der IndiaAI Compute-Säule.

In der Praxis wird das Hardware-Rückgrat der souveränen KI-Ambitionen Indiens auf Nvidia basieren, auch wenn die Modelle und Anwendungen selbst im Inland entwickelt und gesteuert werden.

Nvidia prägt auch Indiens KI-Modelle, nicht nur seine Hardware

Nvidia verkauft hier nicht nur Chips. Das Unternehmen arbeitet mit indischen Behörden und Forschungseinrichtungen an souveränen Sprachmodellen und domänenspezifischen KI-Systemen, die auf Indiens Sprachen, Vorschriften und politische Prioritäten abgestimmt sind.

Nvidias Nemotron-Modusl Suite umfasst indienspezifische Datensätze, darunter Nemotron-Personas-India, das 21 Millionen vollständig synthetische indische Personas enthält, die aus öffentlich verfügbaren Volkszählungsdaten erstellt wurden, um die KI-Entwicklung auf Bevölkerungsebene zu unterstützen.

Auf der Forschungsseite arbeitet Nvidia mit der Anusandhan National Research Foundation, einer staatlichen Regierungseinrichtung, zusammen, um die KI-Forschung an indischen Universitäten voranzutreiben. Teilnehmende Institutionen erhalten Zugang zur Nvidia AI Enterprise-Software und technisches Mentoring.

Wo Indien souveräne KI-Modelle einsetzt:

• BharatGen: Eine von der Regierung unterstützte Initiative, die ein KI-Modell mit 17 Milliarden Parametern entwickelt hat, das auf Landwirtschaft, öffentliche Dienste, Sicherheit und Kulturerhaltung abzielt.
• National Payments Corporation of India: Erkundung von Nvidia-basierten Modellen Ausbau der mehrsprachigen KI innerhalb des UPI-gesteuerten Finanznetzwerks des Landes.
• Telekommunikation und Unternehmens-KI: Mehrsprachige Kommunikations- und Automatisierungssysteme für Barrierefreiheit, Kundenservice und Workflow-Management.

Nvidia hisst seine Flagge schon früh im indischen Startup-Ökosystem

Über die großen Infrastrukturdeals hinaus wirbt Nvidia aggressiv um die nächste Generation indischer KI-Entwickler. Mehr als 4.000 indische KI-Startups sind bereits dem Inception-Programm von Nvidia beigetreten, das vergünstigten Hardwarezugang, technische Schulungen und Go-to-Market-Support bietet.

Nvidia hat außerdem mit führenden indischen und US-amerikanischen Risikokapitalfirmen zusammengearbeitet, darunter Peak

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Indien ist auf dem richtigen Weg Überqueren Sie 100.000 GPUs bis Ende 2026, was einer Verdreifachung der derzeitigen Kapazität entspricht. Da lokale Rechenzentren expandieren und immer mehr Entwickler auf dem CUDA-Stack von Nvidia geschult werden, wird die Wahl von Nvidia zum Standard und nicht nur zur bevorzugten Option.

Wenn auch nur ein Bruchteil dieser Start-ups zu bedeutenden regionalen Akteuren heranwächst, könnte ihr langfristiger GPU-Verbrauch eine beträchtliche Nachfragebasis schaffen, die nichts mit den Budgets der US-amerikanischen Hyperscaler zu tun hat.

Was Indiens KI-Vorstoß für Nvidias nächste Wachstumsphase bedeutet

Das alles bedeutet jedoch nicht, dass der ursprüngliche KI-Aufschwung der US-amerikanischen Cloud-Giganten nachlässt. Diese Unternehmen bleiben Nvidias größte Kunden und kündigen weiterhin neue Schulungscluster an, die stark auf Nvidia-Hardware basieren.

Aber Indiens Strategie signalisiert etwas Wichtiges: Die nächste Welle der KI-Nachfrage wird geografisch und institutionell verteilt sein. Anstelle einer Handvoll sehr großer Käufer baut Nvidia Zugang zu einem Flickenteppich aus nationalen Programmen, regionalen Clouds, Branchenimplementierungen und Startup-Ökosystemen auf.

Beobachtenswerte Risiken:

• Politik Volatilität: Nationale KI-Programme können langsamer werden, Prioritäten nach Wahlen verschieben oder auf Budgetbeschränkungen stoßen.
• Lokaler Wettbewerb: Regierungen drängen möglicherweise stärker auf inländisches Chipdesign oder Multi-Vendor-Strategien, um die Abhängigkeit von einem einzigen ausländischen Lieferanten zu verringern.
• Ausführungsrisiko: Der Aufbau einer Rechenzentrumsinfrastruktur im Gigawatt-Maßstab in Schwellenländern ist betrieblich komplex und zeitkritisch.

Dennoch zeigt die Entscheidung Indiens, seine souveräne KI-Zukunft weitgehend auf der Plattform von Nvidia aufzubauen, wie schwierig es zumindest vorerst ist, sich auf Infrastrukturebene vom Unternehmen abzukoppeln.

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Für Investoren, die herausfinden möchten, wohin die KI-Nachfrage geht, sobald die erste Welle des Cloud-Ausbaus ausgereift ist, bietet Indiens KI-Mission eine frühe, konkrete Antwort: nationale und sektorale Projekte, die auf lokalen Prioritäten basieren, aber auf derselben globalen Hardware laufen, die den ursprünglichen Boom vorangetrieben hat.

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