Ethereum-Händler sehen etwas Ungewöhnliches unter der Oberfläche.
Am 20. Februar erzählten die Optionenströme über zwei mit Ethereum verbundene ETFs sehr unterschiedliche Geschichten. Einer dachte nach institutionelle Akkumulationzeigte der andere Vorsicht im Einzelhandel. Wenn die Ströme auf diese Weise divergieren, ist das oft wichtiger als die Schlagzeile der Stimmung.
Lassen Sie es uns aufschlüsseln. Aber zuerst die Hintergrundmusik von investingLive.com: Die jüngsten Marktaktivitäten zeigen, dass der Kryptowährungssektor mit erheblichen technischen Hürden zu kämpfen hat Bitcoin sinkt unter den wichtigen Widerstand nach mehreren gescheiterten Versuchen, einen Ausbruch über das Fibonacci-Retracement-Niveau von 38,2 % aufrechtzuerhalten. Dieser Mangel an richtungsweisender Überzeugung hat zu einer Zeit geführt, in der die Der Preis von Bitcoin konsolidiert sich in einem engen Bereich mit einer geringeren Tendenzbleibt unter wichtigen stündlichen gleitenden Durchschnitten gefangen, während Händler eine kritische Unterstützung in der Nähe von 66.926 US-Dollar ins Auge fassen. Dieses Thema der vorsichtigen Stabilisierung zeigt sich auch in der Ethereum-Analyse heutewo Ether-Futures in der Nähe von 1.943 US-Dollar erste Anzeichen einer Käuferreaktion zeigen, obwohl der breitere Markt weiterhin empfindlich auf makroökonomischen Gegenwind und Overhead-Angebot reagiert.
Aktuelle Krypto-Highlights von investingLive.com
Schauen wir uns nun etwas Interessantes an, das ich im Optionsfluss vom Freitag (letzter geschlossener Handelstag, an dem ich dies am Wochenende schreibe) identifiziert habe.
Der iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) schloss am 20. Februar mit:
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Netto-Optionsdeltavolumen: +118.115 Aktienäquivalent
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Aufwärtsdruck: +402.704 Aktien
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Abwärtsdruck: -284.588 Aktien
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Ungleichgewicht: 58,6 % bullisch
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Optionsdelta vs. Aktienvolumen: 2,6 %
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Größter Delta-Beitrag: Große institutionelle Geschäfte (~+97.000 Deltas)
Dabei handelte es sich nicht um eine vom Einzelhandel getriebene Spekulation. Das größte Delta-Volumen stammte aus Geschäften institutioneller Größe.
Wichtig ist, dass die Der bullisch gewichtete Einstiegsdurchschnitt lag bei 14,80 $etwas unter dem Schlusskurs nahe 14,89 $. Das deutet eher auf eine maßvolle Positionierung als auf eine emotionale Verfolgung hin.
Die implizite Volatilität blieb moderat und nicht erhöht. Dabei handelte es sich um ein kontrolliertes direktionales Engagement und nicht um eine Panikabsicherung.
Der technische Hintergrund zeigt immer noch einen breiteren Abwärtstrend, aber der institutionelle Zufluss nutzte die Schwäche, anstatt sie zu beschleunigen.
Vergleichen Sie das mit der Grayscale Ethereum Mini ETF-Sitzung:
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Netto-Optionsdeltavolumen: -12.255 Aktien
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Abwärtsdruck: -18.839 Aktien
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Aufwärtsdruck: +6.584 Aktien
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Ungleichgewicht: 74 % bärisch
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Optionsdelta vs. Aktienvolumen: nur 0,5 %
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Größter Delta-Beitrag: Netto-Short der Einzelhändler (~-7.546 Deltas)
Dies war eindeutig einzelhandelsbedingt und insgesamt pessimistisch. Aber die Beteiligung war gering.
Wenn das Optionsdelta nur 0,5 % des Aktienvolumens beträgt, handelt es sich um eine Stimmung – nicht um eine strukturelle Positionierung.
Institutionen waren:
Einzelhandel war:
Wenn institutionelle Käufe stattfinden, während der Einzelhandel tendenziell bärisch ist, spiegelt dies oft ein wider langsame Akkumulationsphasenicht Kapitulation.
Das garantiert keinen Aufwärtstrend. Aber es verringert die Wahrscheinlichkeit einer unmittelbaren Abwärtsbeschleunigung.
CME-Ether-Futures bleiben bestehen:
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Unterhalb der wöchentlichen Bollinger-Basis
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Unterhalb der täglichen Bollinger-Basis
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In einem breiteren Verdauungssystem nach dem Zusammenbruch
Wichtige strukturelle Zonen, die es zu beobachten gilt:
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1.965–1.975 $: Aktuelle kurzfristige Akzeptanzzone
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1.945 $: Basis-Verteidigungsebene
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2.000 $: Psychologischer Dreh- und Angelpunkt
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2.060–2.075 $: Erstes großes Versorgungsband
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2.300 $+: Tägliche Rückgewinnungszone
Solange der Preis über dem Bereich von 1.945 bis 1.965 US-Dollar bleibt, bleibt die institutionelle Akkumulationserzählung praktikabel.
Eine klare Annahme über 2.075 $ würde die Struktur erheblich verbessern.
Ein Verlust von 1.945 US-Dollar bei steigendem Volumen würde die Akkumulationsthese entkräften.
Das Optionsband schreit nicht gerade nach einem Ausbruch.
Aber es ist auch keine Bestätigung des Zusammenbruchs.
Stattdessen schlägt es vor (keine Versprechen!):
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Institutionen bauen in aller Stille ihr Engagement auf
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Der Einzelhandel tendiert in die andere Richtung
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Die Volatilität nimmt ab
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Die Futures stabilisieren sich innerhalb einer Basis
Diese Kombination geht oft einer Richtungsbewegung voraus. Entscheidend ist, welche Seite zuerst Akzeptanz findet.
Ethereum-Händler sollten sich weniger auf Stimmungsetiketten als vielmehr auf die Preisbestätigung auf den oben genannten Niveaus konzentrieren.
Warum ist es ein mögliches „Erzählen“ und kein „Versprechen“?
Erstens gibt es beim Investieren und Handeln keine Versprechungen.
Zweitens ist die obige Analyse des Optionsmarktes für zwei Ethereum-Instrumente kein Versprechen auf Aufwärtspotenzial Die Positionierung allein entscheidet nicht über das Ergebnis; Institutionen können frühzeitig sein und weiterhin Engagement aufbauen, selbst wenn die Preise sinken, ihr Delta kann eher abgesicherte oder Spread-Strukturen als eine völlige Überzeugung darstellen, und Baisse im Einzelhandel ist nicht automatisch falsch in einem breiteren Abwärtstrend.
Außerdem signalisiert die Volatilitätskompression lediglich den Energieaufbau, nicht die Richtung, und die Futures bleiben unter den wichtigen Erholungsniveaus für höhere Zeitrahmen, das heißt Die strukturelle Akzeptanz hat sich noch nicht verändert (möglicherweise aber bald). Akkumulation ist eine Bedingung, kein Auslöser, nur eine anhaltende Akzeptanz über dem Angebot wandelt die Positionierung in einen Trend um. Bis sich der Preis durch Wertmigration und Nachverfolgung bewährt, stellt dieses Setup Wahrscheinlichkeit und Vorbereitung dar, nicht Unvermeidlichkeit.
Wie immer handelt es sich hier um Entscheidungshilfe, nicht um Finanzberatung. Ich wünsche Ihnen eine gute Woche, Krypto-Händler und Investoren. Wir sehen uns später in dieser Woche unter investingLive.com
