Es wäre leichtsinnig, nur eine einzige zu besitzen FTSE 100 Aktie in meinem Portfolio. Im Grunde würde ich sagen, dass ich unter allen Umständen gerne ein Managementteam und ein Geschäftsmodell unterstütze.
Was wäre, wenn es eine Reihe von Gewinnwarnungen gäbe? Ein buchhalterisches Wackeln? Oder vielleicht taucht plötzlich ein Konkurrent auf und stiehlt Marktanteile. Jeder dieser Faktoren könnte den Aktienkurs um 40 bis 50 % schmälern.
Hinzu kommt das Risiko einer Sektorkonzentration, wobei das Schicksal einiger FTSE-100-Unternehmen an Zyklen gebunden ist (Banken an Zinssätze, Bergbauunternehmen an Rohstoffpreise usw.). Eine erhebliche Dividendenkürzung könnte sowohl Einkommen als auch Kapital auf einen Schlag vernichten.
Aus diesem Grund ist Diversifizierung offensichtlich von entscheidender Bedeutung – sie schützt das Vermögen und baut es auf.
Trotzdem hat es mir Spaß gemacht, ein Gedankenexperiment durchzuführen und mir vorzustellen, welche FTSE-100-Aktie ich besitzen würde, wenn ich mich in den nächsten 25 Jahren nur für eine entscheiden müsste.
Wofür würde ich mich entscheiden?
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Kriterien
Lassen Sie mich zunächst einige wichtige Dinge bedenken, die ich von diesem einzigen Kind in meinem Portfolio erwarten würde. Erstens möchte ich, dass das Unternehmen sehr etabliert ist und in einer Branche tätig ist, die garantiert auch in den nächsten Jahrzehnten bestehen bleibt.
Als nächstes möchte ich ein starkes, vertrauenswürdiges Management, das sich auf das konzentriert langfristig. Angesichts der Tatsache, dass ich die Aktie 25 Jahre lang halte, ist es wichtig, dass das Unternehmen nicht nur auf die nächsten ein oder zwei Quartale fixiert ist. Wir müssen aufeinander abgestimmt sein.
Ich bevorzuge, dass das Unternehmen ein gewisses Maß an Optionalität bietet. Mit anderen Worten, es gibt ein paar verschiedene Möglichkeiten, wie es gewinnen kann, sowie eine solide Vergangenheit mit Outperformance.
Schließlich ist es für mich selbstverständlich, dass ich ein starkes Wachstumspotenzial wünsche. Oh, und ich hätte nichts gegen eine solide Erfolgsbilanz beim Dividendenwachstum.
Dieser hier erfüllt meine Erwartungen
Ich gebe zu, das ist eine ziemlich spezifische Liste von Anforderungen. Gibt es eine solche Aktie überhaupt im FTSE 100?
Treten Sie vor Scottish Mortgage Investment Trust (LSE:SMT). Das Unternehmen wurde 1909 inmitten des Gummibooms eingeführt, der durch die explodierende Nachfrage nach Autoreifen angeheizt wurde Investmentfonds ist sicherlich sehr etabliert.
Und die 10-Jahres-Rendite auf Jahresbasis beträgt 18,1 %, was eine außergewöhnliche Outperformance darstellt.
Auch das Management ist sehr kompetent und hat den Auftrag, die besten Wachstumsunternehmen der Welt zu finden. Daher enthält das Portfolio spannende Namen wie AmazonasSpaceX, MercadoLibre, NvidiaStripe, Anthropic, Databricks, BYD, Shopifyund viele mehr.
Zugegebenermaßen ist die Dividendenrendite von 0,36 % nichts Besonderes. Aber Scottish Mortgage hat seine jährliche Dividende erhöht 43 aufeinanderfolgende Jahre. Obwohl es in erster Linie auf Kapitalwachstum ausgerichtet ist, erfüllt es auch dieses Kriterium.
Die Zukunft
Natürlich ist Scottish Mortgage nicht perfekt (keine Aktie ist es). Ein anhaltender Abschwung Nasdaq Wachstumsaktien würden zu einer Pattsituation führen, während immer das Risiko besteht, dass die Manager ihr Mojo verlieren und auf die falschen Pferde setzen, was zu einer Underperformance führt.
Für die Zukunft erwarte ich jedoch zahlreiche Wachstumschancen in den nächsten 25 Jahren. Die Portfoliobestände des Trusts sind Vorreiter in einigen der größten Wachstumsmärkte der Zukunft, darunter künstliche Intelligenz, Weltraumforschung, Robotik und Elektrofahrzeuge.
Zum Glück ist dies nur ein Gedankenexperiment. Langfristig orientierte Anleger könnten daher erwägen, Scottish Mortgage zu einem Portfolio hinzuzufügen, das eine gute Mischung verschiedener Aktien enthält.
