Steve Cohen weiß, wie man das lange Spiel spielt.
Der Gründer und CEO von Point72 Asset Management verbrachte Jahrzehnte damit, die Märkte zu navigieren, zunächst bei SAC Capital Advisors, das er 1992 gründete, bevor er 2014 den Betrieb in das Point72 Family Office überführte.
Das Unternehmen wurde 2018 für externe Investoren geöffnet und verwaltet heute Vermögenswerte in zweistelliger Milliardenhöhe in globalen Multi-Strategie-Investitionen.
Cohen ist auch außerhalb der Finanzwelt weithin bekannt. Er kaufte die New York Mets im Jahr 2020 und fungiert als Vorsitzender und CEO des Teams.
Laut 13F-Unterlagen nahm Point72 eine neue Position ein TransDigm-GruppeKauf von 252.781 Aktien im Wert von ca 336,2 Millionen US-Dollar.
Dieser Anteil entspricht 0,55 % des Gesamtportfolios des Unternehmens und 0,45 % des TransDigm-Portfolios ausstehende Aktien. Die Veränderung der gehaltenen Aktien betrug 252.281, im Wesentlichen eine von Grund auf neu aufgebaute Position.
Es ist eine mutige Wette auf ein Unternehmen, das in letzter Zeit unter Druck geraten ist. Geschätzt bei 73 Milliarden US-Dollar von Marktkapitalisierung, TDG Die Aktie ist gegenüber ihrem Allzeithoch um 20 % gefallen. Das Laufende Rückzug hat das Unternehmen erhöht hinterher Dividendenrendite auf knapp 7 %.
TDG-Dividende: Was Einkommensinvestoren wissen sollten
TransDigm verfolgt einen unkonventionellen Ansatz Dividenden. Anstatt eine vierteljährliche Dividende auszuschütten, erfolgt die Zahlung regelmäßig gibt hohe Sonderdividenden aus wenn sich Bargeld ansammelt Bilanz.
Im Jahr 2025 zahlte es den Aktionären eine jährliche Dividende von 90 $ pro Aktieentsprechend Yahoo! Finanzenwas einer Rendite von fast 7 % entspricht. Die Dividendenausschüttung war im Jahr deutlich geringer 2024, bei 75 $ pro Aktieund im Jahr 2023 bei 35 US-Dollar pro Aktie.
Wichtige Dividendenkennzahlen für die TDG-Aktie:
- Jährliche Dividende je Aktie: 90 $ (letzte Sonderdividende)
- Dividende Ertrag (TTM): Ungefähr 6,94 %, basierend auf der Sonderdividende von 90 $
- Dividendenhäufigkeit: Sonderzahlungen/unregelmäßige Zahlungen – nicht vierteljährlich
- Dividendenwachstum 3-Jahres-CAGR: 71 %
- Marktkapitalisierung: Ungefähr 71,7 Milliarden US-Dollar
- 52-Wochen-Bereich: 1.183,60 $ – 1.623,83 $
Es ist erwähnenswert, dass TDG keine vorhersehbare Dividende zahlt wie eine Aktie eines Versorgungsunternehmens. Anleger, die auf der Suche nach einem konstanten Quartalseinkommen sind, sollten verstehen, dass die „Dividenden“-Strategie des Unternehmens an Cashflow- und Kapitalallokationsentscheidungen in einem bestimmten Zeitraum gebunden ist.
Das heißt, die Die kurzfristige Dividendenwachstumsrate ist beeindruckend. Und für Cohen und Point72 ist die Dividende möglicherweise zweitrangig gegenüber dem Gesamtbild – einem dominanten Luft- und Raumfahrtunternehmen mit Preissetzungsmacht, einer Kriegskasse für Übernahmen und einer Aktie, die deutlich unter ihren Höchstständen notiert.
Point72 setzt stark auf die Dividendenaktie
TransDigm ist kein bekannter Name, aber in der Luft- und Raumfahrtwelt ist es ein Kraftpaket.
Das in Cleveland ansässige Unternehmen entwickelt und fertigt hochspezialisierte Komponenten Wird heute in fast allen kommerziellen und militärischen Flugzeugen eingesetzt.
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Die Rede ist von Komponenten wie Zündsystemen, Aktuatoren, Cockpit-Sicherheitskomponenten, Frachtladern und Fallschirmen.
Um 90 % seiner Produkte sind urheberrechtlich geschützt, was darauf hinweist, dass es sich in der Regel um den einzigen Lieferanten dessen handelt, was es herstellt.
Das ist enorm wichtig für die Preissetzungsmacht. Wenn eine Fluggesellschaft einen bestimmten Riegel oder Sensor benötigt, kann sie sich nicht einfach umsehen.
Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Power & Control, Airframe und Non-Aviation.
Es ist Kunden Hauptfach einschließen Flugzeughersteller, Fluggesellschaften, externe Wartungsanbieter, Und militärische Beschaffungsagenturen weltweit.
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Im ersten Geschäftsquartal 2026 TransDigm meldete Einnahmen von 2,28 Milliarden US-Dollar14 % mehr als im Vorjahr.
Organisches Wachstum lag bei 7,4 %, während Das EBITDA betrug 1,2 Milliarden US-Dollarwas einer Marge von 52,4 % entspricht.
CEO Mike Lisman stellte fest, dass das Unternehmen zu Beginn des Jahres seine eigenen Erwartungen übertroffen habe.
Prognose für das ganze Jahr wurde dadurch erhöht. Das Unternehmen prognostiziert nun einen Umsatz von 9,94 Milliarden US-Dollar – etwa 13 % Wachstum – und ein EBITDA von 5,21 Milliarden US-Dollar bei einem bereinigten Gewinn je Aktie von 38,38 US-Dollar.
TransDigm: Fokus auf Akquisitionen
Eine Sache, die Cohen möglicherweise aufgefallen ist, ist die aggressive M&A-Strategie von TransDigm.
Allein in den letzten zwei Monaten hat die Das Unternehmen unterzeichnete drei Verträge.
- Es stimmte dem Erwerb zu Stellante Systemeein Entwickler von Hochleistungselektronikkomponenten für die Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmärkte, z ungefähr 960 Millionen US-Dollar.
- Es fiel auch ein 2,2-Milliarden-Dollar-Deal Übernahme von Jet Parts Engineering und Victor Sierra Aviation, zwei Spezialisten für proprietäre Ersatzteile für Verkehrsflugzeuge.
- Zusammengenommen diese drei Unternehmen erwirtschaftete rund 580 Millionen US-Dollar im Gesamtumsatz für das Kalenderjahr 2025.
Nach Berücksichtigung der Deals gibt das Management an, dass das Unternehmen immer noch über solche Geschäfte verfügt Es verbleiben fast 10 Milliarden US-Dollar an M&A-Feuerkraft.
Auch die Verteidigung feuert auf Hochtouren. Einnahmen aus der Verteidigung wuchs im ersten Quartal um etwa 7 %, die Buchungen lagen weit über den Erwartungen und der Auftragsbestand wächst weiter. Da die weltweiten Verteidigungsausgaben steigen, scheint TransDigm gut aufgestellt zu sein, um davon zu profitieren.
Das Endergebnis auf der TransDigm-Position von Point72
Die neue 336-Millionen-Dollar-Position von Point72 in TransDigm sendet ein klares Signal. Zu einer Zeit, in der die TDG-Aktien deutlich von ihren Höchstständen zurückgefallen sind, einer von Wall StreetDer angesehenste Anleger von ‘s sieht Wert.
Analysten halten an der Einstufung „moderater Kauf“ fest TDG-Aktienmit einem durchschnittlichen Kursziel von 1.608 $, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 24 % gegenüber den jüngsten Preisen entspricht.
Für Cohen sieht dies nach einem klassischen „Buy the Dip“-Spiel in einem Unternehmen mit großen Wettbewerbsgräben aus, stark freier Cashflowund ein Managementteam, das über Jahrzehnte hinweg kontinuierlich Aktionärsrenditen erzielt hat.
Ob sich das Timing als richtig erweist, bleibt abzuwarten, aber Point72 hat seine Wette gemacht.
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