Diversifizierung bleibt für die Anlegerstrategie von zentraler Bedeutung.
Sich darauf einlassen, REX Shares hat eingeführt der REX Growth & Income Universe ETF (GIF). Es kombiniert seine neun ETFs in einem einzigen Fonds und bietet ein „diversifiziertes“ Engagement, das kryptobezogene Vermögenswerte umfasst.
Mit anderen Worten, anders als traditionell Bitcoin [BTC] oder Ethereum [ETH] Als ETFs, die eine einzelne Anlageklasse abbilden, verteilt GIF das Risiko auf mehrere Aktien aus den Bereichen Technologie, Einzelhandel, Gesundheitswesen und kryptobezogene Sektoren und ist damit ein strukturell breiterer Anlageansatz.
Wenn man sich die Details ansieht, sind drei der neun zugrunde liegenden ETFs direkt kryptogebunden – MSII (Strategy, bekannt für seine BTC-Bestände), COII (Coinbase, eine Krypto-Börse) und HOII (Robinhood, das Krypto-Handel anbietet).
Aus struktureller Sicht strebt jeder ETF ein 1,25-faches Engagement in seiner Aktie an und nutzt gedeckte Calls für etwa die Hälfte seiner Bestände, um wöchentliche Einnahmen zu erzielen. Der Rest bleibt investiert, um von einem Anstieg des Aktienkurses zu profitieren.
In der Praxis versucht REX Shares, stetige Erträge mit anhaltendem Aktienwachstum zu verbinden und gleichzeitig die Diversifizierung aufrechtzuerhalten. Wie AMBCrypto feststellte, wirft dies jedoch auch eine strukturelle Frage auf.
Die letzten Zyklen haben gesehen Halbierung der Renditen schrumpft inmitten stärkerer ETF-Zuflüsse. Spiegelt der Ansatz von REX Shares in einem solchen Umfeld eine Verlagerung hin zu einem stärker risikogesteuerten Krypto-Engagement wider, oder besteht die Gefahr, dass das Aufwärtspotenzial weiter begrenzt wird?
Die Ertragsstrategie von REX Shares entspricht der Realität nach der Halbierung
Der Unterschied zwischen traditionellen ETFs und REX liegt in der Struktur.
Traditionelle ETFs Normalerweise verfolgen sie einen Index (wie Bitcoin), halten ein 1-faches Engagement aufrecht und verlassen sich bei der Erzielung von Renditen auf einen Preisanstieg. Im Gegensatz dazu setzt das Modell von REX Hebelwirkungen und gedeckte Calls ein, um wöchentliche Einnahmen zu generieren.
Warum ist das wichtig? Wie AMBCrypto feststellt, wird hier der Wandel deutlich. REX Shares tendiert zu „technischer Rendite“ gegenüber reinem Krypto-Beta, was die abkühlende Dynamik traditioneller ETFs widerspiegelt.
Quelle: TradingView (IBIT/USD)
Nehmen Sie als Beispiel den iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock.
In risikoscheuen Märkten verzeichnet IBIT erhebliche Abflüsse. was den Abwärtsdruck verstärkt. Mit zwei negativen Quartalen in Folge ist der Fonds um fast 50 % zurückgegangen, was die Volatilität unterstreicht, die mit dem Engagement in einzelnen Vermögenswerten verbunden ist.
Das Ergebnis? Längere Abflüsse begrenzen die BTC-Akkumulation. REX-Aktien hingegen konzentrieren sich auf eine Mischung aus diversifiziertem Engagement und Einkommensgenerierung, anstatt sich ausschließlich auf Preisbewegungen zu verlassen. Dadurch ist es besser auf die aktuelle Marktrealität nach der Halbierung abgestimmt.
Abschließende Zusammenfassung
- Das GIF von REX Shares kombiniert neun ETFs und nutzt eine bescheidene Hebelwirkung und gedeckte Calls, um wöchentliche Erträge zu generieren.
- Im Gegensatz zu reinen Krypto-ETFs legt die Struktur von REX Wert auf Diversifizierung, wodurch sie besser auf das aktuelle Marktumfeld nach der Halbierung abgestimmt ist.
