Der australische Dollar (AUD) wird am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) unverändert gehandelt, da der Greenback frühere Gewinne umkehrt, obwohl die Daten des US-Erzeugerpreisindex (PPI) stärker als erwartet ausgefallen sind. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels AUD/USD wird um 0,7112 gehandelt und ist auf Kurs für die achte Woche in Folge mit Gewinnen.
Der Gesamt-PPI stieg gegenüber dem Vormonat um 0,5 % und übertraf damit die Prognose von 0,3 %, während der Wert für Dezember von 0,5 % auf 0,4 % nach unten korrigiert wurde. Auf Jahresbasis stieg der Erzeugerpreisindex um 2,9 % und lag damit über den Erwartungen von 2,6 %, lag jedoch leicht unter dem vorherigen Wert von 3 %.
Der Kern-PPI, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, stieg gegenüber dem Vormonat um 0,8 %, lag damit deutlich über der Schätzung von 0,3 % und beschleunigte sich gegenüber dem revidierten Anstieg von 0,6 % im Dezember. Auf Jahresbasis stieg die Inflation der Kernproduzenten von 3,3 % auf 3,6 %.
Die Daten bekräftigen was Federal Reserve (Fed-)Vertreter haben in den letzten Wochen signalisiert, dass der Inflationsdruck anhaltend anhält und die Fortschritte in Richtung des 2 %-Ziels uneinheitlich sind. Insbesondere die stärkere Kernaussage spricht dafür, die Geldpolitik länger restriktiv beizubehalten, auch wenn die Märkte weiterhin über den Zeitpunkt der Zinssenkungen debattieren.
Dem CME FedWatch Tool zufolge gehen die Märkte weitgehend davon aus, dass die Fed ihr Interesse aufrechterhalten wird Tarife unverändert bei den Sitzungen im März und April. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni ist gesunken, da der Juli nun als bevorzugter Zeitpunkt für die Fed angesehen wird, um später in diesem Jahr mit der Lockerung der Geldpolitik fortzufahren.
Die Verschiebung der Zinssenkungserwartungen könnte dazu beitragen, tiefere Verluste des US-Dollars zu begrenzen. Eine nennenswerte Erholung dürfte jedoch unwahrscheinlich bleiben, da die erneute Unsicherheit über die US-Handelspolitik weiterhin die allgemeine Marktstimmung belastet.
Abgesehen von der allgemeinen Schwäche des US-Dollars wird der Aussie weiterhin durch die restriktiven Erwartungen der Reserve Bank of Australia gut gestützt, da die Inflation weiterhin über dem Zielbereich der RBA von 2-3 % liegt.
Während der Vorstand möglicherweise im März eine Pause einlegt, um die Auswirkungen der Erhöhung im Februar abzuschätzen, erwarten Märkte und Großbanken, darunter CBA, Westpac, ANZ und NAB, bei der Mai-Sitzung eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte, was den Leitzins auf 4,10 % anheben würde.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den australischen TD-MI-Inflationsmesser, der am Montag erscheinen soll. In den Vereinigten Staaten werden Händler auch auf die Veröffentlichung des Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe warten.
Häufig gestellte Fragen zum australischen Dollar
Einer der wichtigsten Faktoren für den Australischen Dollar (AUD) ist die Höhe der von der Reserve Bank of Australia (RBA) festgelegten Zinssätze. Da Australien ein ressourcenreiches Land ist, ist ein weiterer wichtiger Faktor der Preis seines größten Exportguts, Eisenerz. Die Gesundheit der chinesischen Wirtschaft, seines größten Handelspartners, ist ebenso ein Faktor wie die Inflation in Australien, seine Wachstumsrate und seine Handelsbilanz. Die Marktstimmung – ob Anleger risikoreichere Vermögenswerte übernehmen (Risk-on) oder sichere Häfen suchen (Risk-off) – ist ebenfalls ein Faktor, wobei Risk-on für den AUD positiv ist.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den australischen Dollar (AUD), indem sie die Höhe der Zinssätze festlegt, die australische Banken einander leihen können. Dies beeinflusst die Höhe der Zinssätze in der Gesamtwirtschaft. Das Hauptziel der RBA besteht darin, eine stabile Inflationsrate von 2-3 % aufrechtzuerhalten, indem die Zinssätze nach oben oder unten angepasst werden. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen großen Zentralbanken unterstützen den AUD, im Gegenteil, relativ niedrige. Die RBA kann auch quantitative Lockerungs- und Straffungsmaßnahmen nutzen, um die Kreditbedingungen zu beeinflussen, wobei erstere AUD-negativ und letztere AUD-positiv sind.
China ist Australiens größter Handelspartner, daher hat die Gesundheit der chinesischen Wirtschaft einen großen Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Wenn es der chinesischen Wirtschaft gut geht, kauft sie mehr Rohstoffe, Waren und Dienstleistungen aus Australien, wodurch die Nachfrage nach dem AUD steigt und sein Wert steigt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die chinesische Wirtschaft nicht so schnell wächst wie erwartet. Positive oder negative Überraschungen in den chinesischen Wachstumsdaten haben daher oft direkte Auswirkungen auf den Australischen Dollar und seine Währungspaare.
Laut Daten aus dem Jahr 2021 ist Eisenerz Australiens größter Exportartikel im Wert von 118 Milliarden US-Dollar pro Jahr, wobei China das Hauptziel ist. Der Eisenerzpreis kann daher ein Einflussfaktor für den australischen Dollar sein. Wenn der Preis für Eisenerz steigt, steigt im Allgemeinen auch der AUD, da die Gesamtnachfrage nach der Währung steigt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Preis für Eisenerz sinkt. Höhere Eisenerzpreise führen tendenziell auch zu einer größeren Wahrscheinlichkeit einer positiven Handelsbilanz für Australien, was sich auch positiv auf den AUD auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen dem, was ein Land durch seine Exporte verdient, und dem, was es für seine Importe bezahlt, ist ein weiterer Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien begehrte Exporte produziert, wird seine Währung allein durch die Übernachfrage, die von ausländischen Käufern, die seine Exporte kaufen wollen, im Vergleich zu den Ausgaben, die es für den Kauf von Importen ausgibt, an Wert gewinnen. Daher stärkt eine positive Nettohandelsbilanz den AUD, mit dem gegenteiligen Effekt, wenn die Handelsbilanz negativ ist.
