Bitcoin-Ausverkauf auf 65.000 US-Dollar wahrscheinlich, da Händler vor globalen Risiken davonlaufen

Wichtige Erkenntnisse:

• Bitcoin geriet unter Druck, da steigende Ölpreise und schwache US-Daten eine risikoscheue Stimmung auslösten und Anleger zum Gold trieben.

• Ein Anstieg der Rücknahmen bei privaten Kreditfonds von BlackRock und Blackstone signalisierte wachsende Besorgnis bei Privatanlegern.

Bitcoin (BTC) erlebte zwischen Donnerstag und Freitag eine Korrektur um 7 %, nachdem der Versuch, die 74.000-Dollar-Marke zurückzuerobern, gescheitert war. Der Rückgang war auf schwache makroökonomische Daten aus den USA und einen Anstieg der Ölpreise zurückzuführen, als der Krieg zwischen den USA und Israel-Iran in seinen siebten Tag ging. Händler fragen sich nun, ob Bitcoin die Unterstützung über 65.000 US-Dollar halten kann.

Üblicherweise ebnen sich verschlechternde Wirtschaftsbedingungen den Weg für geldpolitische Anreize, die häufig in Erwartung einer erhöhten Liquidität den Aktienmarkt ankurbeln. Allerdings kam es in diesem Zyklus zu einem Rückgang des S&P 500, da eine allgemeine Risikoaversion alle Gewinne von Bitcoin vom Mittwoch zunichte machte.

Die US-Einzelhandelsumsätze gingen im Januar im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % zurück, während die US-Wirtschaft im Februar 92.000 Arbeitsplätze abgebaut hat. Trotz der Abkühlung am Arbeitsmarkt mangelt es den Anlegern an Vertrauen in die Federal Reserve Zinsen weiter senkenda steigende Energiekosten typischerweise einen Inflationsdruck erzeugen.

Die Märkte für US-Staatsanleihen schätzen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 78 %, dass die Zinssätze bis Ende April stabil zwischen 3,5 % und 3,75 % bleiben werden. Als der Goldpreis stieg, während der Russell 2000 Small Capitalization Index ein Zweimonatstief erreichte, kam es zu einem Muster der Flucht in die Sicherheit. Der Rückgang von Bitcoin unter 85.000 US-Dollar Ende Januar behinderte dies Ruf als unkorrelierter Vermögenswertinsbesondere als Silber zum zweitwertvollsten Gut aufstieg.

Händler befürchten auch eine Entlassungswelle in Unternehmen, die durch die Automatisierung durch künstliche Intelligenz ausgelöst wird. Jeff Schmid, Präsident der Kansas City Fed, stellte fest, dass KI zunehmend Rollen übernimmt, die früher manuelle Arbeit erforderten. Schmid fügte hinzu, dass „ältere Amerikaner in den Ruhestand gehen“, was zu einem strukturellen Wandel auf dem Arbeitsmarkt in Echtzeit führt. nach zu Yahoo Finance.

Krieg und Kreditbelastung belasten die Aussichten von Bitcoin

Ein länger andauernder Krieg deutet auf höhere Staatsausgaben der USA hin, wodurch die fiskalische Kapazität für monetäre Anreize zur Wirtschaftsexpansion verringert wird. Anleger befürchten zunehmend steigende Logistikkosten über den Rohstoffsektor hinaus. Der Schifffahrtsriese Maersk gab am Freitag die vorübergehende Einstellung zweier Routen bekannt, die den Nahen Osten mit Asien und Europa verbinden.

Bitcoins erneuter Test der 68.000-Dollar-Marke am Freitag deutet darauf hin, dass die von Analysten identifizierten technischen Widerstandsniveaus möglicherweise zweitrangig zu geopolitischen Ereignissen sind, die sich auf die Öl- und Energieindustrie und damit auch auf die globalen Wachstumsaussichten auswirken. Die derzeitige Schwäche bei Risikoanlagen scheint eher auf eine schlechte makroökonomische Prognose als auf einen strukturellen Zusammenbruch zurückzuführen zu sein.

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Eine mögliche Verschlechterung der Händlererwartungen könnte ihren Ursprung im US-Privatkreditmarkt haben. Berichten zufolge hat BlackRock die Abhebungen von einem seiner größten Kreditfonds eingeschränkt, nachdem die Zahl der Rücknahmeanträge stark angestiegen ist. nach zu einem Bloomberg-Bericht am Freitag. Anfang dieser Woche erfüllte Blackstones Flaggschiff-Privatkreditfonds Anfragen zur Abgabe einer Rekordquote von 7,9 % der Aktien, was auf eine zunehmende Besorgnis der Einzelhändler hindeutet.

Derzeit liegt der optionsbereinigte Spread von 3 % für risikoreichere Unternehmen im normalen Bereich der letzten sechs Monate. In Zeiten erheblicher wirtschaftlicher Turbulenzen steigt dieser Indikator typischerweise auf über 5,0 %, ein Niveau, das zuletzt im März 2023 erreicht wurde. Daher gibt es keine klaren Anzeichen dafür, dass Bitcoin dies tun wird unter 65.000 US-Dollar brechentrotz der anhaltenden Unsicherheit über das globale Wirtschaftswachstum.