Geist [AAVE] Es wurde kürzlich berichtet, dass es 1,62 Millionen US-Dollar an täglichen Gebühren erwirtschaftete. In den letzten 30 Tagen erreichte der Umsatz 82,14 Millionen US-Dollar. Dies bewies, dass die kreditbasierten Protokolle des DeFi-Sektors Einnahmen generieren.
Das Aave-Protokoll verzeichnete im Februar ein Umsatzwachstum von 31 % gegenüber dem Vormonat und generierte 13,4 Millionen US-Dollar. Im Jahresvergleich lag dieser Wert bei 38 %, was einem Umsatz von 145 Millionen US-Dollar in 12 Monaten entspricht.
Quelle: Glasknoten
Obwohl die Kreditnachfrage jeden Monat weiter wuchs und Geist bewiesen, dass es der Kern von war Die Kreditstruktur von DeFiblieben die Token-Preise in einem starken Abwärtstrend. Die oben genannten MVRV-Preisbänder zeigten, dass AAVE stark unterbewertet war.
Diese Preisspannen nutzen den realisierten Preis und Vielfache dieser Kennzahl, um die Höhe extremer nicht realisierter Gewinne und nicht realisierter Verluste abzuschätzen.
Auf diese Weise können Marktteilnehmer verstehen, wo Gewinnmitnahmen und Kapitulationen wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreichen.
Der realisierte Preis von AAVE lag bei 191,59 $ und die untere realisierte Preisspanne (0,8-faches) lag bei 152 $. Der Preis des Tokens lag deutlich unter diesem Niveau und sank jede Woche.
Im Zeitraum 2022–23 blieben die Token-Preise des DeFi-Protokolls über ein Jahr lang auf einem stark unterbewerteten Niveau, bevor sie sich erholten.
Walbestellungen oder deren Fehlen verraten die Absichten des klugen Geldes
Quelle: CryptoQuant
Die Spot Average Order Size misst die durchschnittliche Größe der ausgeführten Trades. Größere Größen weisen auf Walinteresse hin.
Es ist nicht immer so, dass Wale Recht haben – beispielsweise gab es von Oktober bis Dezember 2025 große Walaufträge an den Börsen.
Dies konnte den AAVE-Abwärtstrend jedoch nicht stoppen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels waren die Ordergrößen kleiner, der Abwärtstrend war immer noch im Gange und der Token blieb unterbewertet.
Dieses unterbewertete Argument hat noch nicht die nächste Welle von Walaufträgen angezogen, was auf die Möglichkeit eines weiteren Preisverfalls hindeutet.
Quelle: Glasknoten
Historisch gesehen sinkt der Prozentsatz der Adressen am Gewinn während der Tiefststände der Bärenmärkte auf bittere Tiefststände unter 10 %. Der Zeitraum von Juni 2022 bis September 2023 hat diese Tatsache noch einmal deutlich gemacht.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels lag der Anteil der Adressen am Gewinn bei respektablen 30 %. Dies deutete auf einen anhaltenden Bärenmarkt hin, deutete aber auch darauf hin, dass die Preise noch viel mehr Spielraum für einen Rückgang haben. Anleger müssen vorsichtig sein.
Quelle: AAVE/USDT auf TradingView
An der Preisfront blieb die rückläufige Struktur intakt. Die Volumen- und Momentumindikatoren bestätigten, dass die Verkäufer die Kontrolle hatten. Die Ablehnung von 132 US-Dollar führte dazu, dass die Aave-Token-Preise wieder in Richtung der 100-Dollar-Unterstützung fielen.
Ein Rückgang unter diese Unterstützung wäre ein starkes Zeichen für eine weitere Abwärtsbewegung. In der Zwischenzeit ist ein Ausbruch über 132 US-Dollar erforderlich, um die Tagesstruktur bullisch zu verändern.
Abschließende Zusammenfassung
- Basierend auf den MVRV-Preisspannen war Aave stark unterbewertet.
- Der Mangel an großen Spotaufträgen deutete darauf hin, dass es keine Walkäufe gab, und ein weiterer Indikator zeigte, dass Anleger in den kommenden Monaten möglicherweise noch mehr Probleme haben könnten.
