Payward, die Muttergesellschaft der Kryptowährungsbörse Krakehat sich mit Nasdaq zusammengetan, um ein Gateway zu bauen, das traditionelle Aktienmärkte mit Blockchain-Netzwerken verbindet.
Das Projekt wird die xStocks-Plattform von Payward nutzen, um tokenisierte Aktien zwischen regulierten institutionellen Märkten und erlaubnislosen dezentralen Finanznetzwerken (DeFi) in Regionen zu bewegen, in denen der Dienst zugelassen ist, so Kraken sagte.
Zusamenfassend, Tokenisierung wandelt finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Fonds in digitale Token um, die in Blockchain-Netzwerken betrieben werden können.
Bei Aktien ermöglicht die Tokenisierung, dass Aktien ihre üblichen Rechte, einschließlich Stimmrecht und Dividenden, behalten und gleichzeitig in digitalen Netzwerken gehandelt oder in auf Blockchain basierende Finanzanwendungen integriert werden.
xStocks hat seit seiner Einführung bereits mehr als 25 Milliarden US-Dollar an Transaktionen abgewickelt, darunter 4 Milliarden US-Dollar, die direkt in der Kette abgewickelt wurden.
Letzte Woche, Kraken wurde das erste kryptonative Unternehmen, das direkten Zugriff auf das Kernzahlungssystem der Federal Reserve erhielt, nachdem seine Banksparte, Kraken Financial, ein Masterkonto von der Fed erhalten hatte.
Dadurch kann das Unternehmen Dollarzahlungen über Fedwire abwickeln, ohne auf zwischengeschaltete Banken angewiesen zu sein, und ist damit auf die gleiche Schiene wie traditionelle Banken und Kreditgenossenschaften gestellt.
Das Kraken-Gateway verbindet tokenisierte und regulierte Aktien
Die Plattform hat über 85.000 Inhaber in unterstützten Netzwerken. Das Equity-Token-Framework von Nasdaq, das voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2027 in Betrieb genommen wird, wird die Kontrolle des Emittenten wahren, bestehende Vorschriften einhalten und die Rechte der Aktionäre wahren.
Das Gateway soll den Transfer tokenisierter Aktien zwischen regulierten Märkten und offenen Blockchain-Netzwerken erleichtern.
Kunden werden in der Lage sein, Vermögenswerte von institutionellen Handelssystemen in dezentrale Netzwerke zu tauschen und dabei die lokalen Regeln einzuhalten. Payward Services übernimmt die KYC- und AML-Prüfungen und stellt sicher, dass jeder, der auf das Gateway zugreift, die gesetzlichen Standards einhält.
Arjun Sethi, Co-CEO von Payward und Kraken, sagte Die Tokenisierung verändert die Funktionsweise von Aktien auf grundlegender Ebene. Herkömmliche Aktien bleiben häufig in Maklersystemen verankert und können nur dann verwendet werden, wenn sie einfach gekauft, verkauft oder maklerspezifische Margin-Vereinbarungen getroffen werden.
Tokenisierte Aktien können zwischen Handelsplätzen und Blockchain-Netzwerken bewegt werden, sodass dieselben Aktien gleichzeitig als Sicherheit für mehrere Handelsstrategien dienen können.
Dies kann das effektive Engagement auf allen Märkten erweitern und gleichzeitig das Risiko durch ein einheitliches Margensystem unter Kontrolle halten.
Für internationale Anleger können tokenisierte Aktien den Zugang zu Märkten eröffnen, in denen traditionelle Broker schwer zu erreichen sind. In weiter entwickelten Märkten kann die Tokenisierung die Kapitaleffizienz verbessern, indem Eigenkapitalsicherheiten für den Handel, die Kreditvergabe und die Absicherung innerhalb eines gemeinsamen Liquiditätspools verwendet werden können.
Diese Partnerschaft kommt im Zuge der weltweiten Expansion tokenisierter Aktien zustande. Plattformen wie Robinhood, Gemini und Coinbase bieten in Europa bereits tokenisierte Aktien an.
Zuvor Nasdaq fragte Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission erlaubt den gleichzeitigen Handel mit tokenisierten und traditionellen Versionen von Aktien und ETFs. Beide Formen würden über den Depository Trust abgewickelt, um austauschbar zu bleiben.
Tal Cohen, Präsident von Nasdaq, sagte, die Tokenisierung könne ein „immer aktives Finanzökosystem“ schaffen, in dem Investoren Zugang zu Märkten haben und Emittenten auf neue Weise mit Aktionären interagieren können.
