Gold (XAU/USD) behält seine positive Tendenz in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung bei, bleibt jedoch unter dem Wochenhoch, etwa der 4.600-Dollar-Marke, die am Mittwoch zuvor festgelegt wurde. Darüber hinaus reagiert das Edelmetall nach wie vor sehr empfindlich auf geopolitische Schlagzeilen, und es wird erwartet, dass die Volatilität erhöht bleibt, da die Anleger auf die weitere Entwicklung des anhaltenden Konflikts reagieren. Dies wiederum erfordert etwas Vorsicht, bevor man sich auf eine Fortsetzung der soliden Erholung dieser Woche ausgehend von einem technisch bedeutsamen 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) nahe der 4.100-Dollar-Marke oder einem Viermonatstief positioniert.
Berichten zufolge sind diplomatische Bemühungen im Gange, einen einmonatigen Waffenstillstandsmechanismus einzuführen, der es den USA und dem Iran ermöglichen soll, einen Plan zur Beendigung des Konflikts auszuhandeln. Dies folgt der früheren Entscheidung von US-Präsident Donald Trump diese Woche geplante Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur um fünf Tage zu verschieben, unter Berufung auf indirekte Verhandlungen, was Hoffnungen auf eine Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten nährt. Darüber hinaus sagte Trump, dass Iran ein „Geschenk“ im Zusammenhang mit Energieflüssen durch die Straße von Hormus angeboten habe, um seinen guten Willen in den Verhandlungen zu demonstrieren. Der Optimismus belastet die Rohölpreise und lindert Inflationssorgen, dämpft die Wetten auf restriktivere Zentralbanken und trägt dazu bei, dass das wenig rentable Gold einige Nachfolgekäufer anzieht.
Der Konflikt zeigt jedoch keine Anzeichen einer Entspannung, da Israel seine Angriffe auf die Region fortsetzt islamisch Die Republik und die USA entsenden zusätzliche Truppen in die Region. Tatsächlich hat die Trump-Regierung Tausende Soldaten der 82. Elite-Luftlandedivision der US-Armee in den Nahen Osten geschickt. Der Iran hingegen hat ein neues Raketenbeschuss auf Israel abgefeuert, während die Golfstaaten ebenfalls wiederholte Drohnen- und Raketenabschüsse meldeten, während sich die Kämpfe im Libanon und im Irak verschärften. Dies hält die Anleger auf Trab und begrenzt den Abwärtstrend der Rohölpreise. Darüber hinaus berücksichtigen die Märkte weiterhin Inflationsrisiken aufgrund erhöhter Energiepreise und der Unsicherheit über die Zinsentwicklung, was wiederum Gegenwind für den Goldpreis darstellt.
Mittlerweile haben Händler die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen durch die USA fast vollständig eingepreist Federal Reserve (Fed) und erhöhen rasch ihre Wetten auf eine Zinserhöhung bis Ende dieses Jahres. Der Falke Ausblick bietet eine gewisse Unterstützung für den US-Dollar (USD) und könnte das XAU/USD-Paar weiter begrenzen. Daher ist es ratsam, auf starke Folgekäufe zu warten, bevor man bestätigt, dass der Goldpreis in naher Zukunft einen Tiefpunkt erreicht hat, und sich für eine weitere Aufwertungsbewegung bereit macht.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Goldbullen warten auf einen Anstieg über 4.600 US-Dollar, bevor sie inmitten unterstützender technischer Rahmenbedingungen neue Wetten platzieren
Aus technischer Sicht könnte ein Intraday-Ausbruch durch den 100-Stunden-SMA als wichtiger Auslöser für bullische Händler angesehen werden. Die anschließende Aufwärtsbewegung stagniert jedoch in der Nähe des 38,2 %-Fibonacci-Retracement-Levels des Rückgangs vom März-Swing-Hoch, was eine gewisse Vorsicht erfordert, bevor man sich für eine weitere Aufwertungsbewegung positioniert Gold Preis.
Unterdessen bleibt das Histogramm der Moving Average Convergence Divergence (MACD) positiv, wobei die Linie über seinem Signal liegt, was die Aufwärtsdynamik verstärkt. Darüber hinaus bewegt sich der Relative Strength Index (RSI) im hohen 60er-Bereich und zeigt einen starken, aber nicht extremen Aufwärtsdruck, der den Käufern bei Intraday-Rückgängen die Kontrolle behält.
Ein anhaltender Durchbruch und eine Akzeptanz oberhalb der 4.600-Dollar-Marke werden die konstruktiven Aussichten bestätigen und den Weg zum nächsten Aufwärtsziel bei 4.637 US-Dollar ebnen, auf dem Weg zur angeglichenen mittleren 4.750-Dollar-Zone, wo das 50,0 %-Retracement die breitere Erholung begrenzt. Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 4.470 $, wobei eine stärkere Folgenachfrage bei etwa 4.401 $ beim 23,6 %-Retracement erwartet wird, wo vorherige Konsolidierung und Fibonacci Struktur konvergieren.
Ein Rückgang unter 4.401 US-Dollar würde die aktuelle bullische Tendenz abschwächen und einen tieferen Rückzug in den Bereich von 4.250 bis 4.300 US-Dollar ermöglichen, während ein Halten über diesen Unterstützungsniveaus den Intraday-Aufwärtstrend intakt hält.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Häufig gestellte Fragen der Zentralbanken
Die zentrale Aufgabe der Zentralbanken besteht darin, für Preisstabilität in einem Land oder einer Region zu sorgen. Volkswirtschaften sind ständig mit Inflation oder Deflation konfrontiert, wenn die Preise für bestimmte Waren und Dienstleistungen schwanken. Ständig steigende Preise für die gleichen Güter bedeuten Inflation, ständig sinkende Preise für die gleichen Güter bedeuten Deflation. Es ist die Aufgabe der Zentralbank, die Nachfrage durch Anpassung ihres Leitzinses unter Kontrolle zu halten. Für die größten Zentralbanken wie die US-Notenbank (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die Bank of England (BoE) besteht das Mandat darin, die Inflation nahe bei 2 % zu halten.
Einer Zentralbank steht ein wichtiges Instrument zur Verfügung, um die Inflation zu erhöhen oder zu senken, und zwar durch die Anpassung ihres Leitzinssatzes, der allgemein als Zinssatz bezeichnet wird. Zu vorab mitgeteilten Zeitpunkten wird die Zentralbank eine Erklärung mit ihrem Leitzins herausgeben und zusätzliche Gründe dafür liefern, warum sie ihn entweder beibehält oder ändert (senkt oder erhöht). Lokale Banken werden ihre Spar- und Kreditzinsen entsprechend anpassen, was es wiederum entweder schwieriger oder einfacher für die Menschen macht, mit ihren Ersparnissen Geld zu verdienen, oder für Unternehmen, Kredite aufzunehmen und in ihr Unternehmen zu investieren. Wenn die Zentralbank die Zinssätze erheblich erhöht, spricht man von einer Straffung der Geldpolitik. Wenn der Leitzins gesenkt wird, spricht man von einer Lockerung der Geldpolitik.
Eine Zentralbank ist oft politisch unabhängig. Mitglieder des Policy Boards der Zentralbank durchlaufen eine Reihe von Gremien und Anhörungen, bevor sie für einen Sitz im Policy Board ernannt werden. Jedes Mitglied in diesem Gremium hat oft eine bestimmte Überzeugung darüber, wie die Zentralbank die Inflation und die daraus resultierende Geldpolitik kontrollieren sollte. Mitglieder, die eine sehr lockere Geldpolitik mit niedrigen Zinsen und günstigen Krediten wollen, um die Wirtschaft deutlich anzukurbeln, und gleichzeitig mit einer Inflation von etwas über 2 % zufrieden sind, werden „Tauben“ genannt. Mitglieder, die lieber höhere Zinssätze sehen, um Ersparnisse zu belohnen, und die Inflation jederzeit unter Kontrolle halten wollen, werden als „Falken“ bezeichnet und werden nicht ruhen, bis die Inflation bei oder knapp unter 2 % liegt.
Normalerweise gibt es einen Vorsitzenden oder Präsidenten, der jede Sitzung leitet, einen Konsens zwischen den Falken oder Tauben herstellen muss und das letzte Wort hat, wenn es zu einer Stimmenteilung kommt, um ein 50:50-Unentschieden darüber zu vermeiden, ob die aktuelle Politik angepasst werden sollte. Der Vorsitzende wird Reden halten, die häufig live verfolgt werden können und in denen der aktuelle geldpolitische Kurs und Ausblick kommuniziert wird. Eine Zentralbank wird versuchen, ihre Geldpolitik voranzutreiben, ohne heftige Schwankungen der Zinssätze, Aktien oder ihrer Währung auszulösen. Alle Mitglieder der Zentralbank werden ihre Haltung gegenüber den Märkten im Vorfeld einer politischen Sitzung äußern. Wenige Tage vor der Grundsatzbesprechung bis zur Bekanntgabe der neuen Regelung ist es den Mitgliedern untersagt, öffentlich zu sprechen. Dies wird als Blackout-Zeit bezeichnet.
