MARA, ein an der Nasdaq notierter Bitcoin-Miner, der in den Bereich digitale Energie expandiert und
AI Infrastructure kündigte am Donnerstag eine umfassende Bilanzumstrukturierung an.
Das Unternehmen sagte Sie verkauften zwischen dem 4. und 25. März 15.133 Bitcoin für etwa 1,1 Milliarden US-Dollar, um den Rückkauf ihrer 0,00 % Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 und 2031 zu finanzieren.
Das Unternehmen wird 367,5 Millionen US-Dollar seiner 2030-Anleihen für 322,9 Millionen US-Dollar und 633,4 Millionen US-Dollar seiner 2031-Anleihen für 589,9 Millionen US-Dollar zurückkaufen.
Die Käufe bedeuten einen Abschlag von etwa 9 % auf den Nennwert und werden voraussichtlich zu Bareinsparungen in Höhe von etwa 88,1 Millionen US-Dollar führen. Der Abschluss der Transaktionen ist für den 30. und 31. März geplant, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen.
Nach den Rückkäufen werden die ausstehenden Wandelanleihen von MARA um etwa 30 % zurückgehen, wodurch sich die Gesamtzahl der Wandelanleihen von etwa 3,3 Milliarden US-Dollar auf 2,3 Milliarden US-Dollar verringert.
Der Schritt begrenzt auch eine potenzielle künftige Verwässerung der Anteilseigner, die mit der Umwandlungsfunktion der Schuldverschreibungen verbunden ist. Nach den Rückkäufen bleiben 632,5 Millionen US-Dollar an 2030-Schuldverschreibungen und 291,6 Millionen US-Dollar an 2031-Schuldverschreibungen ausstehend.
Das Unternehmen hat es deutlich gemacht Sie schwenken auf künstliche Intelligenz und Hochleistungsrechnen um.
Nach der Ankündigung stiegen die Aktien von MARA im vorbörslichen Handel um 6 %.
MARA-CEO: Der Verkauf von Bitcoin stärkt unsere Bilanz
CEO Fred Thiel beschrieb die Transaktionen als Teil einer umfassenderen Kapitalallokationsstrategie.
„Unsere Entscheidung, einen Teil unserer Bitcoin-Bestände zu verkaufen, spiegelt einen strategischen Schritt wider, der darauf abzielt, unsere Bilanz zu stärken und das Unternehmen für langfristiges Wachstum zu positionieren“, sagte Thiel.
Er fügte hinzu, dass die Rückkäufe den Aktionärswert bewahren und dem Unternehmen eine größere finanzielle Flexibilität bieten, da es über den Bitcoin-Mining hinaus in die Bereiche digitale Energie und KI/HPC-Infrastruktur expandiert.
Das Unternehmen beabsichtigt, den verbleibenden Erlös aus den Bitcoin-Verkäufen zur Unterstützung allgemeiner Unternehmenszwecke zu verwenden. Der aktuelle Bitcoin-Bestand von MARA beläuft sich nun auf insgesamt 38.689 BTC, gegenüber 53.822 BTC Ende Februar.
Zu aktuellen Marktpreisen haben die Bestände einen Wert von etwa 2,7 Milliarden US-Dollar. Durch das Update liegt MARA in Bezug auf die Bitcoin-Bestände von Unternehmen nur hinter Twenty One Capital.
Die Kapitalstruktur von MARA vor den Transaktionen umfasste 1,0 Milliarden US-Dollar in 2030-Schuldverschreibungen und 925 Millionen US-Dollar in 2031-Schuldverschreibungen. Nach den Rückkäufen werden die Kapitalbeträge 632,5 Millionen US-Dollar bzw. 291,6 Millionen US-Dollar betragen.
Andere Wandelanleihen bleiben unverändert, darunter 48,1 Millionen US-Dollar an 1,0 %-Anleihen mit Fälligkeit 2026, 300 Millionen US-Dollar an 2,125 %-Anleihen mit Fälligkeit 2031 und 1,025 Milliarden US-Dollar an 0,0 %-Anleihen mit Fälligkeit 2032.
J. Wood Capital Advisors LLC fungierte als Finanzberater, während Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP Rechtsberatung leisteten.
MARA entwickelt Technologien, die überschüssige Energie nutzen, um Hochleistungs-Computing-Anwendungen zu betreiben und die Bereitstellung digitaler Infrastruktur zu beschleunigen. Das Unternehmen hat erklärt, dass es im Rahmen seiner Kapital- und Liquiditätsstrategie für 2026 plant, Bitcoin „von Zeit zu Zeit“ zu verkaufen.
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