7. April (Reuters) – Bill Ackman’s hat am Dienstag vorgeschlagen, sein Übernahmevehikel mit dem Unternehmen zu fusionieren, um es in den Vereinigten Staaten zu notieren, um den Wert des weltweit größten Musiklabels wiederzubeleben.
Das Cash-and-Shares-Angebot von Pershing Square bewertet Universal Music mit rund 30,40 Euro je Aktie, was einer Prämie von 78 % gegenüber dem letzten Schlusskurs von 17,10 Euro entspricht und den Deal laut Reuters-Berechnung 55,75 Milliarden Euro (64,31 Milliarden US-Dollar) wert macht.
Die Universal Music Group – das Unternehmen, das hinter der Aufnahme von Künstlern wie Taylor Swift, Billie Eilish und Drake steht – reagierte nicht sofort auf eine Anfrage nach einem Kommentar.
Die Aktien des in Amsterdam notierten Unterhaltungsunternehmens stiegen im frühen Handel am Dienstag um rund 13 %, während die Aktien des Topaktionärs um 6 % zulegten.
PERSHING hofft, dass die Börsennotierung in New York die UMG-Aktien steigern wird
Der Schritt von Pershing erfolgt, nachdem UMG letzten Monat einen Plan für eine Börsennotierung in den USA verzögerte und damit von einer Vereinbarung mit Pershing abrückte, die von ihrem Recht Gebrauch gemacht hatte, ein Angebot in den USA zu verlangen, und argumentiert hatte, dass eine Börsennotierung in New York den Aktienkurs und die Liquidität von UMG steigern würde.
In einem Brief an die UMG-Direktoren sagte Ackman, dass das Management bei der Führung eines starken Unternehmens und der strategischen Umsetzung „hervorragende“ Arbeit geleistet habe, der Aktienkurs des Unternehmens jedoch seit der Börsennotierung im Jahr 2021 gesunken sei.
Er machte die Unsicherheit über den Anteil von 18 % dafür verantwortlich Kochen Group, unter anderem die Verzögerung des geplanten US-Listings und die Unterauslastung seiner Bilanz.
Dem unverbindlichen Vorschlag vom Dienstag zufolge würde Pershings SPARC Holdings mit UMG fusionieren und das neue Unternehmen mit dem Namen Nevada Corporation an der New Yorker Börse notiert werden.
Der Talentagent und ehemalige Präsident der Walt Disney Company, Michael Ovitz, würde dem UMG-Vorstand als Vorsitzender beitreten. Pershing-Platz sagte.
Pershing Square sagte, dass UMG-Aktionäre im Rahmen der Transaktion für jede gehaltene UMG-Aktie insgesamt 9,4 Milliarden Euro in bar und 0,77 Aktien in Nevada erhalten würden.
Der Baranteil des neuen geplanten Deals würde von Pershing aus den Rechteinhabern seiner SPARC, Schulden und dem Nettoerlös aus der Beteiligung des Unternehmens an finanziert, hieß es.
Die Bollore Group reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Ein Sprecher von Vivendi, dem zweitgrößten Anteilseigner von UMG, äußerte sich nicht zu dem Vorschlag.
Tencent Holdings, der drittgrößte Aktionär von UMG, reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Die Transaktion werde voraussichtlich bis Ende des Jahres abgeschlossen sein, sagte Pershing Square. Laut LSEG-Angaben hält das Unternehmen einen Anteil von 4,7 % und ist damit der viertgrößte Anteilseigner der UMG.
(1 $ = 0,8674 Euro)
