Der Londoner Börse ist vollgestopft mit Dividendenaktien, die passives Einkommen zahlen. Tatsächlich besteht die Herausforderung nicht darin, sie zu finden, sondern tatsächlich auszuwählen, welche gekauft werden sollen.
Vor diesem Hintergrund finden Sie hier zwei Ideen für passives Einkommen FTSE 250 eine Erkundung für eine ISA lohnt sich.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Infrastruktur
3i-Infrastruktur (LSE:3IN) ist ein Investmentfonds das Beteiligungen an nicht börsennotierten Infrastrukturunternehmen hält. Ziel ist es, den Aktionären mittelfristig eine Gesamtrendite von 8–10 % pro Jahr zu bieten, einschließlich einer progressiven jährlichen Dividende.
Um ein Beispiel zu nennen: Das Unternehmen investierte erstmals im Jahr 2016 in den belgischen TCR. Seitdem ist dieser Vermieter von Bodenunterstützungsgeräten für Flughäfen enorm gewachsen, auch wenn Covid ihm einen großen Strich durch die Rechnung machte. Mittlerweile ist das Unternehmen an mehr als 237 Flughäfen in über 24 Ländern tätig.
Im März verkaufte 3i Infrastructure seinen 71-prozentigen Anteil an TCR für einen erwarteten Nettoerlös von 1,14 Milliarden Euro, was einer jährlichen Rendite von rund 19 Prozent über die Laufzeit der Investition entspricht. Das ist natürlich ausgezeichnet.
Mit 300 Millionen Euro dieses Gewinns plant das Unternehmen, eine Mehrheitsbeteiligung am Lefdal Mine Datacenter in Norwegen zu übernehmen. Es heißt, dass dieser Rechenzentrumscampus „80 Megawatt voll vermietete Kapazität, verfügbarkeitsbasierte 10-Jahres-Verträge für den gesamten Kundenstamm und attraktive Ertragswachstumsaussichten„.
Ein großer Wermutstropfen ist hier leider DNS:NET, ein deutscher Telekommunikationsanbieter. Der Trust prüft derzeit Umstrukturierungsoptionen für diese Beteiligung, es besteht jedoch das Risiko, dass sie auf Null abgeschrieben wird, wenn im Juli die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 26 bekannt gegeben werden.
Dennoch ist 3i Infrastructure weiterhin auf dem Weg, eine Dividende von 13,45 Pence auszuschütten. Dies entspräche einer Steigerung um 6,3 %. Für das Geschäftsjahr 27, das gerade begonnen hat, erwarten Analysten einen Anstieg der Dividende auf 14,3 Pence.
Beim aktuellen Aktienkurs entspricht dies einer Forward-Dividendenrendite von 4,3 %. Für einen gut geführten Infrastrukturfonds, dessen Schulden der Portfoliounternehmen überwiegend festverzinslich oder abgesichert sind, ist das eine attraktive Anfangsrendite.
Vermieter im Gesundheitswesen
Die zweite Idee des passiven Einkommens ist Primäre Gesundheitseigenschaften (LSE:PHP), dem größten reinen Gesundheitsdienstleister Großbritanniens REIT. Das Portfolio umfasst 1.142 Immobilien im Wert von 6 Milliarden Pfund, darunter Arztpraxen, medizinische Zentren und private Krankenhäuser.
Daraus erhält sie Miete, die größtenteils in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet wird. 76 % der Mieten werden derzeit direkt oder indirekt von der britischen und irischen Regierung finanziert, weitere 13 % kommen von etablierten privaten Krankenhausbetreibern.
Im vergangenen Jahr stieg der bereinigte Gewinn pro Aktie um 4 %, während die Dividende um 3 % auf 7,1 Pence stieg. Für dieses Jahr ist Primary Health Properties zuversichtlich, diesen Betrag um weitere 3 % auf 7,3 Pence steigern zu können.
Unter der Annahme, dass dies erreicht wird, was natürlich nie ganz garantiert werden kann, wäre es das 30. Jahr in Folge mit einem Dividendenwachstum des Trusts.
Darüber hinaus ist die zukunftsgerichtete Rendite der Aktie nach einem Rückgang um 11 % seit Februar auf einen sehr attraktiven Wert gestiegen 8 %.
Natürlich ist kein Unternehmen perfekt, wie der enttäuschende Rückgang des Aktienkurses um 36 % über einen Zeitraum von fünf Jahren zeigt. REITs werden stark von den Zinssätzen beeinflusst. Wenn die Kreditkosten also steigen, erhöht sich das Risiko.
Angesichts der alternden Bevölkerung und der zunehmenden gemeindebasierten Pflege durch die Regierung sind die langfristigen Aussichten für den Gesundheitssektor jedoch rosig.
Darüber hinaus hat sich der REIT mit dem Pensionsfondsriesen USS zusammengetan, um sein Portfolio zu erweitern, ohne das gesamte Kapital auf sich nehmen zu müssen.
