Wichtige Erkenntnisse:
- Binance Research berichtet täglich über den TradFi-Perps-Durchschnitt Volumen stieg zwischen Januar und März 2026 von 3 Milliarden US-Dollar auf 8,6 Milliarden US-Dollar.
- Silber-Perpetuals machen etwa 40 % des COMEX SI-Vertrags aus Volumen auf dem Höhepunkt, was ein Zeichen für ernsthafte Anziehungskraft für den krypto-nativen Rohstoffhandel ist.
- Die Täter von Weekend TradFi haben in 89 % der Fälle die Gap-Richtung der Montag-Futures korrekt vorhergesagt, was auf eine neue Rolle bei der Preisfindung hindeutet.
Binance hält 41 % des TradFi-Perps-Marktes Gold und Silber-Perpetuals ziehen US-Händler an
Im BerichtBinance Research definiert die Instrumente als TradFi-perps und wendet dabei die von erfundene Perpetual-Futures-Struktur an BitMEX im Jahr 2016 zum Vermögen inkl GoldSilber, Öl und Aktien. Im Gegensatz zu Standard-Futures-Kontrakten haben Perpetual-Kontrakte kein Ablaufdatum. Die Analyse erklärt, dass ein Finanzierungssatzmechanismus, der regelmäßig zwischen Long- und Short-Inhabern abgerechnet wird, den Vertragspreis an den zugrunde liegenden Kassapreis bindet.
Perpetual Futures machen bereits mehr als 70 % aller Transaktionen aus Krypto Futures Volumenentsprechend Binance-Forschung. Durch die Ausweitung dieser Struktur auf traditionelle Vermögenswerte erhalten Händler kontinuierlichen Zugang zu Rohstoffen und Aktienindizes, ohne die Rollover-Reibung, die mit monatlichen oder vierteljährlichen Verträgen einhergeht.
Zentralisierter Austausch ( OK)-Plattformen verwalten etwa 70 % der TradFi-Täter Volumenso der Bericht von Binance Research. Gleichzeitig verfügt Binance über etwa 41 % des Gesamtmarktanteils, eine Position, die mit seiner Stellung im Allgemeinen übereinstimmt Krypto Derivate Märkte. Dezentraler Austausch ( DEX) Plattformen machen die restlichen 30 % aus, zurückgehalten von dünneren Plattformen Liquiditätheißt es in der Studie.
Silberne Perpetuals seien zum führenden Produkt in dieser Kategorie geworden, erklärte der Binance-Forscher. Etwa 240 Milliarden US-Dollar im Jahr Silber Perps werden seit November 2025 gehandelt. Daten zeigen, dass Silberperps in der Spitze etwa 40 % des Gegenwerts erreichten COMEX SI-Kontrakt, der größte Silber-Futures-Vertragsplatz der Welt, auf den 70 % bis 85 % aller börsengehandelten Silber-Futures weltweit entfallen.
Das erklärt die Studie Gold Perpetuals haben die bereits übertroffen Gold Futures Volumen mehrerer regionaler Rohstoffbörsen mit großem Abstand. Diese Lücke hat sich jeden Monat in Folge vergrößert, wie die Daten zeigen.
Der Fall des Wochenendhandels erregt in der Analyse des Forschers große Aufmerksamkeit. Traditionelle Terminmärkte schließen am Freitag und öffnen am Sonntagabend wieder, sodass die Teilnehmer samstags und sonntags geopolitischen Ereignissen, Tarifankündigungen und politischen Entscheidungsmitteilungen ausgesetzt sind.
Am Wochenende vom 28. Februar bis 1. März, zu Beginn des Krieg zwischen den USA, Israel und dem IranTradFi-Täter Volumen erreichte 8,1 Milliarden US-Dollar, was 116 % des vorherigen durchschnittlichen Wochentags entspricht Volumen und 862 % über dem durchschnittlichen Wochenende Volumen laut Binance Research bis zu diesem Zeitpunkt aufgezeichnet. Der Autor führt den Anstieg darauf zurück Naher Osten geopolitische Eskalation und führten dies als Beweis dafür an, dass Teilnehmer aktiv nach Veranstaltungsorten suchen, an denen sie handeln können, wenn wichtige Ereignisse außerhalb der Marktzeiten eintreten.
Wochenend-Tätigkeitshandel wird zu einem legitimen Preissignal
Der Trend sei struktureller Natur, argumentiert Lim. Die Daten von Binance Research zeigen ein durchschnittliches Wochenende Volumen stieg von Januar bis März um etwa 300 % und pendelte sich bei etwa 38 % des Wochentags ein Volumen im letzten vierwöchigen Zeitraum. Dauerhafte Preisbewegungen am Wochenende in Gold Der Analyst stellte fest, dass er in 89 % der Fälle die Richtung der Lückenöffnung von Montag-Futures richtig vorhergesagt hat.
Laut Binance Research betrug die Korrelation zwischen den Goldpreisänderungen am Wochenende und den Gap-Öffnungen am Montag 0,80, wobei die mittlere Gewinnquote bei 57 % lag. Das bedeutet, dass etwa die Hälfte der Preisanpassung zwischen Freitagsschluss und Montagseröffnung bereits vor der Wiedereröffnung der traditionellen Börsen auf ewigen Märkten stattgefunden hatte.
Eine Verteilung von 50/20/20/10 BTCSPION, Goldund Öl verbesserte die Gesamtrendite seit 2024 im Vergleich zu reinem Öl von 59 % auf 67 % Bitcoin Position, Schnitt annualisiert Volatilität um 18 % und reduzierte den maximalen Drawdown von 36 % auf 28 %, so die von Binance-Forschern zusammengestellten Portfoliokonstruktionsdaten.
Für traditionelle Anleger, schreibt Lim, wird ein herkömmliches 60/40-Portfolio durch eine 50/30/10/10-Allokation ersetzt SPION10-jährige US-Anleihen, BTCund ein Rohstoffindex hat die Gesamtrendite seit 2020 von 73 % auf 153 % mehr als verdoppelt und gleichzeitig die Sharpe Ratio von 0,75 auf 1,25 angehoben, wie Daten zeigen.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEK) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) unterzeichnete im März 2026 ein Memorandum of Understanding, das darauf abzielt, integrierten Finanzplattformen den Betrieb über Produkttypen hinweg unter einem einzigen Compliance-Rahmen zu ermöglichen.
Die Binance-Studie identifiziert diese Entwicklung als einen wichtigen regulatorischen Rückenwind, der strukturelle Hindernisse für Unternehmen beseitigt, die neben Verwahrung, Kreditvergabe und Zahlungen auch TradFi-Perps anbieten möchten. Kontrahentenrisiko, regulatorische Unsicherheit und Liquidität Tiefe bleiben echte Bedenken, aber die Volumen Trend, Preisfindungsdaten und Portfolio-Performance-Zahlen liefern ein konsistentes Argument für die Anlageklasse.
