Bildquelle: Getty Images
Eine Aktie mit einer Rendite von über 7 % wird wahrscheinlich die Aufmerksamkeit derjenigen auf sich ziehen, die eine Renditeaktie zum Kauf suchen. Angesichts der unsicheren Zeiten, in denen wir uns befinden, ist ein stetiger Strom von Renditen äußerst attraktiv.
Das eigentliche Potenzial dieser Art von Aktien liegt jedoch in der Reinvestition der Dividenden. Lass es mich erklären.
Kurzfristiges Opfer für langfristigen Gewinn
Land Securities Group (LSE:LAND), Eigentümer eines Immobilienimperiums im Wert von 10,9 Milliarden Pfund, erzielt derzeit eine Rendite von 7,2 %. Mit anderen Worten, es zahlt eine Dividende von 72 £ für jede investierte 1.000 £. Das ist eine tolle Belohnung fürs Nichtstun. Wenn dies zehn Jahre lang beibehalten würde, würde ein anfänglicher Pauschalbetrag von 1.000 £ im Laufe des Jahrzehnts zu einem Einkommen von 720 £ führen.
Allerdings, wenn jemand die Dividenden reinvestiert und mehr Aktien kauft – oft wird als Compoundierung bezeichnet — Die 1.000 £ würden nach 10 Jahren auf 2.004 £ anwachsen. Das ist eine nahezu Verdoppelung und eine Verbesserung der Rendite um 16,5 % für jemanden, der die Dividenden eingezahlt hat.
Wiederholen Sie dies für ein weiteres Jahrzehnt, und das Ergebnis könnte ein Aktienbesitz von 4.017 £ sein.
Nach 30 Jahren könnten die 1.000 £ 8.051 £ wert sein. Das ist eine erstaunliche Gesamtrendite von 705 %.
Diese Beispiele ignorieren jegliches Wachstum des Aktienkurses der Gruppe, obwohl die Aktien natürlich sowohl fallen als auch steigen können.
Käufer aufgepasst
Allerdings können Dividenden volatil sein, insbesondere für ein Unternehmen, das zu 100 % im britischen Gewerbeimmobiliensektor engagiert ist. Einkommensinvestoren können sich jedoch aus der Tatsache trösten, dass die Land Securities Group als Real Estate Investment Trust (REIT) Dividenden in Höhe von 90 % ihres jährlichen Mietgewinns zahlen muss.
Zu den Risiken für die Erträge zählen höhere Zinssätze, die zu höheren Kreditkosten führen. Außerdem befindet sich die Gruppe in einer Übergangsphase – sie nennt dies „Kapitalrotation“.
Bis vor Kurzem besaß das Unternehmen nur Einzelhandelsimmobilien und Büros. Bis 2030 hofft man, über 6.000 Wohnungen im Wohnsektor in seinen Büchern zu haben. Darüber hinaus ist geplant, den Fokus auf erstklassige Einzelhandelsstandorte und erstklassige Büros zu verlagern. Wenn alles nach Plan läuft, wird dies ein Ergebnis liefern höhere Kapitalrendite. Und der Konzern hofft, dass die Erträge aus Wohnimmobilien weniger zyklisch sein werden. Andernfalls hätte das Unternehmen Milliarden ausgegeben und seine finanzielle Leistungsfähigkeit kaum verbessert.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Meine Ansicht
Beeindruckend ist, dass die Gruppe eine starke Erfolgsbilanz bei der Steigerung ihrer Dividende vorweisen kann. Und die Anleger scheinen sich für die Geschichte zu interessieren. Seit April 2025 sind die Aktien von Land Securities um 16 % gestiegen.
Trotz der mit dem Sektor verbundenen Risiken gefällt mir seine neue Strategie. Ich denke auch, dass die Vermietungsquote von 97,7 % die Qualität seiner Immobilien beweist. Es besitzt beispielsweise das Bluewater Shopping Centre in Kent, MediaCity in Salford und Liverpool One.
Und ich schätze die fast 50-prozentige Steigerung der Ausschüttung in den letzten fünf Geschäftsjahren. Aus diesem Grund glaube ich, dass es sich um eine von vielen Ertragsaktien – und insbesondere REITs – handelt, die von denjenigen in Betracht gezogen werden könnten, die auf dem britischen Aktienmarkt eine gesunde Rendite erzielen möchten.
