Die Futures des Dow Jones Industrial Average (DJIA) wurden über Nacht und vorbörslich über 49.800 gehandelt und bauten auf einer Erholung um fast 1.500 Punkte von den Tiefstständen am Donnerstagmorgen bei rund 48.500 auf und näherten sich erstmals der 50.000-Marke. Die S&P 500-Futures hielten fest über 7.200, nachdem der Cash-Index gestern auf einem neuen Rekord schloss und damit seine stärkste monatliche Performance seit 2020 erzielte. Die Nasdaq Composite Futures deuteten auf eine Fortsetzung der technologiebedingten Gewinne vom Donnerstag hin, wobei der Dow selbst seinen stärksten Monat seit November 2024 hinter sich hat Finanzminister Scott Bessent verschärft die Rhetorik und Präsident Donald Trump eröffnet eine neue Zollfront gegen Europa.
Der Iran reagiert über Pakistan, während Bessent den Druck erhöht
Iran übermittelte den pakistanischen Vermittlern am Donnerstagabend den Text eines überarbeiteten Verhandlungsvorschlags, so die offizielle IRNA Nachricht Die Agentur berichtete, dass dies die erste konkrete diplomatische Bewegung seit Wochen sei. Pakistanische Beamte äußerten privat Optimismus, dass eine Einigung so nah wie nie zuvor seit dem Waffenstillstand vom 8. April sei, wobei das iranische Angebot Berichten zufolge nukleare Fragen anspricht, die Trump zuvor als unzureichend abgelehnt hatte. WTI-Rohöl-Futures fielen um 3 % und wurden über 101 US-Dollar pro Barrel gehandelt, während Brent um 2 % auf über 108 US-Dollar abrutschte, nachdem Brent am Donnerstag aufgrund von Befürchtungen, die Gespräche seien gescheitert, kurzzeitig 126 US-Dollar pro Barrel berührte. Das diplomatische Tauwetter steht Bessents Auftritt bei Fox Business entgegen diese Wochein dem er den Iran als „Kopf der Schlange des globalen Terrorismus“ bezeichnete, prahlte damit, dass das Finanzministerium „auf die Ziellinie“ der Operation Economic Fury zusprinte, und versprach, die Sache aufzuspüren islamisch Rentenfonds und Villen des Revolutionsgarde-Korps in Südfrankreich. Das Auslaufen der 60-Tage-Frist der War Powers am Freitag erhöht die Dringlichkeit noch weiter.
Apple profitiert von der Stärke seiner Dienste, da die iPhone-Umsätze zurückgehen
Apple (AAPL) stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 3 %, nachdem der Verbrauchertechnologieriese im zweiten Geschäftsquartal sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz bessere Ergebnisse erzielte und die Umsatzprognose für das laufende Quartal über den Schätzungen der Wall Street lag. Der Aufschwung Ausblick überschattete iPhone-Umsätze, die zum zweiten Mal in drei Quartalen hinter den Schätzungen zurückblieben, was darauf hindeutet, dass Anleger bereit sind, über Hardware-Schwäche hinwegzusehen, solange die Dienstleistungen und die Zukunftsaussichten weiterhin gute Ergebnisse liefern. Der Schritt trägt dazu bei, die Stimmung der Mega-Cap-Tech-Unternehmen vor der Freitagssitzung zu verankern, und unterstützt die Nasdaq-Composite-Futures-Angebote für einen dritten Rekordschluss in Folge.
Trump eröffnet eine neue Zollfront auf EU-Autos
Trump gab auf Truth Social bekannt, dass er nächste Woche die Zölle auf europäische Autos und Lastwagen auf 25 % erhöhen werde, und warf der Europäischen Union vor, das vereinbarte Handelsabkommen nicht einzuhalten. Stellantis (STLA) fiel aufgrund dieser Nachricht um mehr als 2 %, während Ferrari (RACE) um fast 1,5 % abrutschte. Trotz der Bedrohung hielten Aktien-Futures den Großteil der Übernachtgewinne, was darauf hindeutet, dass Händler den Schritt eher als Verhandlungseröffnung denn als vollendete Tatsache betrachten. David Krakauer, Vizepräsident für Portfoliomanagement bei Mercer Advisors, sagte gegenüber CNBC, er bleibe strategisch optimistisch Aktien Selbst wenn der Konflikt andauere, warnte er jedoch: „Es könnte immer wieder neue Nachrichten geben oder die Stimmung sinken, sodass wir hier nach einem starken Popup einen leichten Rückgang sehen könnten.“
Die ISM-Daten für das verarbeitende Gewerbe bleiben stagflationär
Der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe lag im April bei 52,7 und verfehlte damit knapp den Konsens von 53 und entsprach dem vorherigen Wert. Das Detail ist es, wo der Druck beißt: Der Beschäftigungsindex brach von 48,7 auf 46,4 ein, weit unter dem Konsens von 49 und deutlich zurück im Rückgang, während die gezahlten Preise von 78,3 auf 84,6 anstiegen, verglichen mit einer Prognose von 80. Die Auftragseingänge stiegen auf 54,1, aber der Gesamtwert ist eindeutig stagflationär, da der Inflationsdruck im verarbeitenden Gewerbe zu einem schwächeren Arbeitsmarkt führt. Der Druck bildet einen angespannten Hintergrund für den NFP-Bericht (Nonfarm Payrolls) am kommenden Freitag, in dem der Konsens bereits von einem deutlichen Rückgang von 178.000 auf 73.000 ausgeht, was die Situation erschwert Federal Reserve (Fed-)Pfad noch weiter.
Dow Jones 5-Minuten-Chart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
