Gold (XAU/USD) reduziert am Donnerstag einige seiner früheren Gewinne, da sich der US-Dollar und die Ölpreise angesichts der anhaltenden Spannungen rund um die Straße von Hormus erholen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei rund 4.712 US-Dollar gehandelt, nachdem es früher am Tag ein Zweiwochenhoch bei 4.764 US-Dollar erreicht hatte.
Laut CNN hat der Iran neue Regeln für Schiffe eingeführt, die durch die Straße von Hormus fahren, um die Kontrolle über die Schifffahrtsbewegungen durch die Wasserstraße zu verschärfen, auf der 20 % der weltweiten Ölströme abgewickelt werden. Berichten zufolge müssen Handelsschiffe den Transit mit den iranischen Militärbehörden koordinieren. Es bleibt unklar, ob Transitgebühren erhoben werden, obwohl frühere Berichte von Gebühren in Höhe von etwa 2 Millionen US-Dollar für die Durchfahrt ausgingen.
Die Märkte bleiben jedoch vorsichtig optimistisch, dass es irgendwann zu einer Einigung zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten kommen könnte, wobei Teheran den neuesten von den USA unterstützten Vorschlag prüft. US-Präsident Donald Trump sagte am Mittwoch vor Reportern im Weißen Haus: „Wir haben in den letzten 24 Stunden sehr gute Gespräche geführt und es ist sehr wahrscheinlich, dass wir eine Einigung erzielen.“
Was die Geldpolitik betrifft, haben es die Beamten der Federal Reserve (Fed) weiterhin nicht eilig, die Lockerung der Geldpolitik wieder aufzunehmen. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, sagte am Donnerstag, dass Interesse besteht Tarife Möglicherweise muss „für einen längeren Zeitraum“ auf Eis gelegt werden, während gleichzeitig gewarnt wird, dass „die Wahrscheinlichkeit eines schlimmeren Inflationsszenarios gestiegen ist“. Collins fügte hinzu, dass ein alternatives Szenario das Problem lösen könnte Gefüttert Erwägen Sie „eine Zinserhöhung“, obwohl sie immer noch Zinssenkungen „in der Zukunft“ erwartet.
Der Aufwärtstrend bei Gold scheint begrenzt zu sein, da die Erwartungen an höhere Zinssätze auf längere Sicht bestehen bleiben und die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Friedensverhandlungen zwischen den USA und dem Iran bestehen bleibt. Frühere Friedensgespräche und -vorschläge zwischen Washington und Teheran haben angesichts der Differenzen über das iranische Atomprogramm keinen Durchbruch gebracht. Trump hat damit gedroht, die Bombardierung fortzusetzen, falls die Gespräche scheitern sollten.
Über die geopolitischen Entwicklungen hinaus bleibt die Aufmerksamkeit der Anleger auch auf die neuesten US-Arbeitsmarktdaten gerichtet. Anfänglich Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stieg in der Woche bis zum 2. Mai auf 200.000 und lag damit über dem Wert der Vorwoche von 190.000, aber leicht unter den Markterwartungen von 205.000.
Der am Mittwoch veröffentlichte US-ADP-Beschäftigungsänderungsbericht zeigte, dass die Zahl der Beschäftigten im privaten Sektor im April um 109.000 gestiegen ist, gegenüber 61.000 im März und über den Markterwartungen von 99.000. Händler warten nun auf den NFP-Bericht (Nonfarm Payrolls) am Freitag, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.
Technische Analyse: XAU/USD erholt sich, aber wichtige gleitende Durchschnitte begrenzen den Aufwärtstrend
Auf dem Tages-Chart befindet sich XAU/USD in einer neutralen, bereichsgebundenen Haltung und hält sich über dem 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) nahe 4.307 US-Dollar, liegt aber unter dem 100-Tage-SMA bei etwa 4.774 US-Dollar und dem 50-Tage-SMA nahe 4.790 US-Dollar, die zusammen eine dichte Angebotszone über der Decke bilden. Der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 53 deutet auf eine leicht positive, aber nicht impulsive Dynamik hin, während der gedämpfte Average Directional Index (ADX) bei etwa 21 darauf hindeutet, dass der vorherrschenden Konsolidierung ein starker Richtungstrend fehlt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei etwa 4.774 US-Dollar, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei etwa 4.790 US-Dollar, vor einer deutlicheren horizontalen Barriere bei 4.850 US-Dollar. Auf der anderen Seite taucht die erste nennenswerte Unterstützung in der Nähe der horizontalen Untergrenze bei 4.500 US-Dollar auf, wobei der 200-Tage-SMA bei rund 4.307 US-Dollar eine tiefere strukturelle Unterstützung im Falle eines breiteren Rückgangs bietet.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
