Wenn Sie XAG/USD, Silber-CFDs, Silber handeln Futuresoder Silber-ETFs, hier erfahren Sie tiefer, was Silber diese Woche bewegt hat und worauf Sie in der nächsten Woche achten sollten.
Montag sah hässlich aus.
XAG/USD lag bei etwa 74 US-Dollar, was einem Rückgang von etwa 15 % seit Beginn des Iran-Krieges Ende Februar entspricht.
Die Kette, die Silber zerschmettert, war einfach: Hormuz-Schließung → Energieschock → anhaltende Inflation → eingefrorene Fed → erhöhte Realrenditen → Strafe für nicht renditefähige Vermögenswerte.
Dann Mittwoch.
Berichten zufolge hat die Trump-Regierung über pakistanische Vermittler einen einseitigen Friedensvorschlag an Teheran weitergeleitet. Formelles Ende der Feindseligkeiten. Schrittweise Wiederöffnung der Straße von Hormus.
Brent-Rohöl fiel aufgrund dieser Nachricht stark. Silber stieg in zwei Sitzungen von 75 $ auf über 82 $.
Freitag komplizierte Dinge.
In der Nähe der Meerenge kam es erneut zu Schusswechseln zwischen den USA und dem Iran. Lenkwaffenzerstörer sind im Transit. Das US-Zentralkommando, die Regionalbehörde des US-Militärs für den Nahen Osten, betonte „keine Eskalation“.
Silver zog sich zurück. Es schloss bei etwa 80,30 $.
Die Anzahl der Jobs häuft sich
Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft belief sich im April auf 115.000. Gegen einen Konsens von 62.000. Ein großer Schlag.
Normalerweise ist das Dollar-bullisch und Silber-bärisch. Aber der durchschnittliche Stundenlohn stieg im Monatsvergleich nur um 0,2 % und im Jahresvergleich um 3,6 %. Beide liegen unterhalb der Schätzungen.
Niedrige Löhne → weniger Inflationsdruck → weniger restriktive Fed → schwächerer Dollar → Silber bleibt bestehen.
Silber überrundet Gold diese Woche
Gold legte ungefähr zu 2 % in dieser Woche und schloss bei etwa 4.720 $. Silber 7 % Der wöchentliche Gewinn hinterließ Gold im Staub.
Der Gold/Silber-Verhältnisder misst, wie viele Unzen Silber man braucht, um eine Unze Gold zu kaufen, komprimiert auf 58 diese Woche.
A sinkendes Verhältnis bedeutet, dass Silber Gold überholt.
Diese Rotation signalisiert, dass sich Anleger dem Industrie-Geldmetall mit höherem Beta zuwenden und nicht nur dem sicheren Hafen.
Die großen Fonds sind bereits verkauft
COMEX verwaltetes Geld Die Positionierung bleibt deutlich unter den Extremwerten vom Januar, als die Preise über 100 US-Dollar lagen.
Unter Managed Money versteht man große Hedgefonds und institutionelle Händler, die auf Silber-Futures setzen.
Wenn sie sich alle auf derselben Seite befinden, ist der Markt überfüllt und anfällig für eine heftige Umkehr, wenn sie aussteigen.
Im Moment sind sie nicht überfüllt. Das sind tatsächlich gute Nachrichten. Eine weniger überfüllte Situation ist der Beginn dauerhafter Erholungen.
Technischer Hintergrund
Der Preis hat diese Woche ein wichtiges Niveau zurückerobert. Hier sehen Sie, was das Diagramm tatsächlich zeigt.
Silber befindet sich weiterhin in einem starken langfristigen Aufwärtstrend, aber nach der explosiven Rallye in Richtung 120 Anfang des Jahres hat sich der Preis in den letzten Monaten in einer breiten (und hässlichen) Spanne konsolidiert.
Gleitende Durchschnitte
Der 200 SMA liegt bei etwa 63,70 $. Der Preis blieb während des gesamten Ausverkaufs im Krieg deutlich darüber, selbst als Silber im schlimmsten Fall fast die 70-Dollar-Marke erreichte.
Das ist der strukturelle Tiefpunkt des Bullenmarktes, und dieser war nie ernsthaft gefährdet.
Anstatt nach der Spitze vollständig einzubrechen, hat Silber eine Seitwärtsbasis über dem steigenden 200 SMA aufgebaut.
Das ist konstruktiv, denn es deutet darauf hin, dass der Markt die Gewinne verdaut, anstatt den Aufwärtstrend vollständig umzukehren.
Gut zu wissen, aber nicht die Geschichte dieser Woche.
Die Geschichte dieser Woche ist die 50 SMA bei ~77 $. Silber lag wochenlang darunter, nachdem der Krieg die Preise nach unten getrieben hatte.
Die Rallye dieser Woche hat den Preis zum ersten Mal seit der Eskalation des Konflikts wieder darüber getrieben. Das ist das Level, das es zu beobachten gilt.
Schwung
RSI sitzt in der Mitte der 50er Jahre. Neutral, mit Spielraum.
MACD gekreuzt ergab einen bullischen Crossover, aber das Histogramm ist schmal. Dieser Schritt muss nächste Woche umgesetzt werden, bevor Sie ihm vertrauen.
Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Hier sind die Level, die es wert sind, nächste Woche auf Ihrem Bildschirm zu sein.
| Leveltyp | Preiszone | Technische Bedeutung |
|---|---|---|
| Großer Widerstand | 88–90 $ | Konsolidierung vor ATH; Erinnerung der Verkäufer an die Annäherung an 100 US-Dollar im Januar |
| Sekundärer Widerstand | 83–85 $ | Vorheriges Wochenhoch |
| Sofortiger Widerstand | 80–82 $ | Freitag geschlossen; muss als neue Unterstützung gelten, um eine Trendwende zu bestätigen |
| Sofortige Unterstützung | ~77,20 $ | 50 SMA; Erster Test bei jedem Pullback |
| Große Unterstützung | 72–74 $ | Frühere Tiefststände aufgrund des Kriegsausverkaufs |
| Struktureller Boden | ~63,70 $ | 200 SMA; den langfristigen Bullenmarkt-Boden |
Aktuelle Marktbedingungen auf einen Blick
Alles, was wir gerade behandelt haben, an einem Ort.
| Indikator | Lektüre | Was es Ihnen sagt |
|---|---|---|
| XAG/USD-Schlusskurs | ~80,30 $ | Im Wochenvergleich um 7 % gestiegen. Die Hoffnungen auf einen Waffenstillstand und niedrige US-Löhne trieben diesen Schritt voran. |
| Entfernung von ATH ($121) | ~34 % darunter | Immer noch tief im Korrekturbereich. Die Explosion im Januar richtete echten Schaden an. |
| 200 SMA | ~63,70 $ | Der Preis liegt deutlich darüber. Der strukturelle Trend war selbst bei den Tiefstständen des Kriegsausverkaufs nie gefährdet. |
| 50 SMA | ~77,20 $ | Der Preis hat diese Woche den Wert zurückerobert, nachdem er wochenlang darunter gelegen hatte. Wichtige Unterstützung bei jedem Rückzug. |
| RSI (14 Tage) | Mitte 50 | Neutral. Nicht überkauft, viel Spielraum, wenn die Rallye Beine hat. |
| MACD | Bullischer Crossover | Positives Signal, aber das Histogramm ist schmal. Eine gute Woche macht noch keinen Trend. |
| Gold/Silber-Verhältnis | 58 | Komprimieren. Silber überholt Gold, ein Zeichen dafür, dass Anleger den Handel mit höherem Beta wünschen. |
| Verwaltete Geldpositionierung | Deutlich unter den Höchstständen vom Januar | Die Spezifikationen sind nicht überfüllt. Geringeres Risiko einer plötzlichen Hitzewallung, wenn die Stimmung umschlägt. |
| Brent-Rohöl | ~101 $/Barrel | Im Wochenvergleich um ca. 13 % gesunken. Der Waffenstillstandsoptimismus ist der Haupttreiber der Silberrallye. |
| Zinserwartungen der Fed | Keine Preissenkungen bis 2026 | Die Fed ist eingefroren. Anhaltender Gegenwind, bis sich die Inflation abkühlt. |
| Nächstes Schlüsselereignis | VPI April (12. Mai) | Hot Print macht der Rallye einen Strich durch die Rechnung. Der coole Print gibt ihm Beine. Dies ist die Nummer, die Sie im Auge behalten sollten. |
Fazit
Silber erholte sich diese Woche. Die Frage ist, ob es halten kann.
Echte Rallye. Fragiles Fundament.
Silber erholte sich durch echte Katalysatoren um 80 US-Dollar.
Der Waffenstillstandsoptimismus ließ den Ölpreis sinken, schwache Löhne hielten den Dollar davon ab, aufgrund eines starken Arbeitsmarktanstiegs zu steigen, und Silber absorbierte beides als Nettogewinn.
Der Preis stieg wieder über den 50 SMA. Das ist wichtig.
Der Verkaufsdruck ließ diese Woche nach. Extrapolieren Sie nicht mehr.
Der Waffenstillstand ist fragil. Das US-Zentralkommando führte in derselben Woche, in der die Diplomatie angeblich Fortschritte machte, Verteidigungsschläge durch.
Aufgrund der anhaltenden Krise und der effektiven Schließung der Straße von Hormus bleiben rund 230 beladene Tanker im Persischen Golf gestrandet oder warten darauf.
Das große Ding zum Anschauen
Der April US-VPI Druck landet auf 12. Mai.
Eine heiße Zahl reaktiviert die Fed-Kette aus Hormuz und der Inflation. Die Gewinne dieser Woche könnten sich in einer einzigen Sitzung auflösen.
Eine coole Zahl bestätigt das Signal der schwachen Löhne vom Freitag und verleiht dieser Rallye echte Stützen.
Behandeln Sie Rallyes bis 85 US-Dollar als Trimmzonen, es sei denn, die Lösung von Hormuz wird bestätigt. Betrachten Sie Rückschläge in Richtung des 50 SMA bei ~78,55 $ als sicherere Einstiegspunkte, wenn Sie ein Silberbulle bleiben.
