Bitcoin (BTC) könnte nächste Woche mit weniger Unterstützung in den US-Inflationsbericht einsteigen als bei den letzten beiden CPI-Veröffentlichungen, was das Risiko eines Rückgangs in Richtung 70.000 US-Dollar erhöht.
Wichtige Erkenntnisse:
- Der Nowcast der Cleveland Federal Reserve geht davon aus, dass der Verbraucherpreisindex für April im Jahresvergleich auf 3,56 % steigen wird.
- Das steigende Keilmuster von BTC könnte einen Rückgang in Richtung 70.000 US-Dollar auslösen
Die Fed geht von einem Anstieg der Gesamtinflation um 0,26 % aus
Der neueste Inflations-Nowcast der Cleveland Fed Schätzungen Der VPI lag im April im Jahresvergleich bei 3,56 %, ein Anstieg gegenüber 3,3 % im März.
Inflationserwartungen im Jahresvergleich für April und Mai. Quelle: Cleveland Fed
Es wird mit einem monatlichen VPI von 0,45 % gerechnet, gegenüber 0,9 %, während der Kern-VPI im Jahresvergleich bei 2,56 % und im Monatsvergleich bei 0,21 % liegen wird, verglichen mit 2,6 % und 0,2 % zuvor. Der offizielle CPI-Bericht für April erscheint am 12. Mai.
Dadurch bleibt das Inflationsbild gemischt. Es wird erwartet, dass sich der Gesamt-VPI wieder beschleunigt, auch wenn sich das monatliche Tempo verlangsamt und die Kerninflation weitgehend stabil bleibt.
Für Risikoanlagen ist das keine ideale Situation. Ein festerer jährlicher VPI-Wert kann immer noch die Ansicht bestärken, dass die Fed wenig Spielraum für schnelle Zinssenkungen hat, was tendenziell Druck auf spekulative Geschäfte wie Bitcoin ausübt.
Zielzinswahrscheinlichkeiten für die Fed-Sitzung im Dezember. Quelle: CME
Nichtsdestotrotz konnte Bitcoin trotz der jüngsten hohen CPI-Werte tiefere Rückgänge vermeiden.
Beispielsweise stieg der BTC-Preis danach um über 15 % CPI-Bericht vom März Die Gesamtinflation stieg von 2,4 % im Februar auf 3,3 %.
Ein Grund ist das Institutionelle Käufer absorbierten mehr als 500 % des neu geschürften Bitcoin-Angebotswobei Strategie einen großen Teil dieser Käufe ausmachte.
BTC/USD-Tageschart vs. Marktkapitalisierung für institutionelle Käufer. Quelle: Capriole Investments
Diese Unterstützung scheint jetzt schwächer zu sein. Strategy hat seine BTC-Käufe ausgesetztwährend seine STRC-Vorzugsaktien weiterhin unter ihrem Nennwert von 100 US-Dollar gehandelt werden.
Wenn STRC unter dem Nennwert gehandelt wird, wird die Ausgabe neuer Aktien weniger effizient, was die Fähigkeit von Strategy einschränkt, frisches Kapital für weitere Bitcoin-Käufe zu beschaffen.
Die wöchentlichen Bitcoin-Kaufschätzungen von Strategy. Quelle: STRC.LIVE
Diese schwächere Unterstützung könnte dazu führen, dass Bitcoin dieses Mal einem anderen CPI-Reaktionsmuster stärker ausgesetzt ist.
In einem SonntagspostLaut Analyst Killa könnten größere Akteure im Hinblick auf die Inflationsveröffentlichung damit beginnen, das Risiko zu verringern, und weist auf ein ähnliches Muster der Vorsicht bei Verbraucherpreisindex-Ereignissen im Jahr 2025 hin.
BTC/USD-Leistung nach CPI-Veröffentlichungen. Quelle: TradingView/Killa
„Das wichtigste Niveau, das es zu halten gilt, ist die wöchentliche Eröffnung von 78,6.000, wenn man sie verliert, sind 74–75.000 das nächste Abwärtsziel“, sagte er und fügte hinzu:
„Ich würde auf Liquiditätsausschläge um diesen Drehpunkt herum achten, um den nächsten Schritt zu signalisieren.“
Der BTC-Keil deutet auf einen tieferen Rückgang in Richtung 70.000 US-Dollar hin
Aus technischer Sicht druckt Bitcoin auf seinen Tages-Charts ein klassisches steigendes Keilmuster.
Ein steigender Keil gilt als eine rückläufige Umkehrkonstellation, die sich normalerweise auflöst, wenn der Preis unter seine untere Trendlinie fällt und um bis zur maximalen Höhe der Struktur fällt.
BTC/USD-Tageschart. Quelle: TradingView
Am Sonntag stieg BTC in Richtung des Scheitelpunkts des Keils, wo seine beiden Trendlinien zusammenlaufen, bei etwa 84.000 US-Dollar. Ein Absturz unter dieses Niveau könnte zu einem Rückgang in Richtung des gemessenen Abwärtsziels des Keils in der Nähe von 70.000 US-Dollar führen.
Umgekehrt könnte ein Bruch über den Scheitelpunkt, der auch mit dem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (200-Tage-EMA, die blaue Linie) zusammenfällt, das rückläufige Setup insgesamt ungültig machen.
In diesem Szenario liegt das nächste potenzielle Aufwärtsziel im Bereich zwischen 90.000 und 95.000 US-Dollar.
