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Teilt in Care Reit (LSE: CRT) werden derzeit 32% unter dem Nettovermögen des Unternehmens (NAV) handeln. Und die Aktie hat 8,5% Dividendenrendite für passive Einkommensanleger im Moment.
Es ist Immobilieninvestitionstruiere (REIT) In einem Sektor, den ich denke, sieht sehr vielversprechend aus und es gibt viel zu mögen an dem zugrunde liegenden Geschäft. Infolgedessen füge ich es meiner Liste der Aktien hinzu, um ein Auge zu behalten.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt in diesem Artikel wird nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Es ist nicht beabsichtigt, es zu sein, und es ist auch keine Form von Steuerberatung.
Pflegeheime
Trotz einer kurzen Unterbrechung während der Pandemie leben die Menschen in Großbritannien in der Regel länger. Infolgedessen erwarte ich, dass die langfristige Nachfrage nach Pflegeheimen stark ist.
Care REIT ist nicht der größte Betreiber in der Branche – das heißt Target Healthcare REIT. Aber es besitzt ein Portfolio von 140 Immobilien (hauptsächlich Pflegehäuser), die es an Anbieter mietet.
Die Mehrheit seiner Mieter sind lokale Behörden, die rund 58% ihres Einkommens ausmachen. Der Rest ist eine Mischung aus privaten Organisationen (31%) und dem NHS (11%).
All dies sieht ermutigend aus und in seinem letzten Update erklärte Care Reit, dass sein NAV 118,74p je Aktie beträgt. Mit dem Aktienhandel bei rund 81 Pence interessiere ich mich für einen genaueren Blick.
Schlüsselkennzahlen
Es gibt mehrere wichtige Metriken, die ich in einem REIT betrachte. Auf der operativen Seite interessiere ich mich in erster Linie an der Fähigkeit des Unternehmens, Mieter anzuziehen und Mieteinnahmen von ihnen zu sammeln.
Die Belegungsniveau von Care REIT beträgt rund 89%. Das ist eher gut als großartig, aber das, was mir wirklich auffällt, ist die Zeit, die für seine aktuellen Mietverträge noch übrig ist.
Der durchschnittliche Mietvertrag läuft in 20 Jahren ab, was außergewöhnlich lang ist. Mit Mietsteigerungen im Zusammenhang mit der Inflation könnte dies ein Zeichen für eine langfristige passive Einkommensmöglichkeit sein.
Die andere Metrik, die ich mir anschaue, ist die Rent -Sammlung. Während die Budgets der örtlichen Behörde möglicherweise unter Druck stehen, sammelt Care REIT regelmäßig 100% der erwarteten Miete – kann nicht fairer sagen.
Finanzierung
REITs müssen 90% ihres Mieteinkommens an Anleger als Dividenden verteilen. Dies macht sie interessante passive Einkommensmöglichkeiten, kann aber auch Komplikationen schaffen.
Wenn REITs nicht in der Lage sind, Einnahmen zu behalten, haben REITs oft eine Menge Schulden in ihren Bilanzen. Und Anleger müssen darauf achten, wie das Unternehmen dies verwaltet.
Derzeit hat Care REIT die durchschnittlichen Verschuldungskosten von rund 4,68%. Und ein Großteil davon läuft erst 2035 ab, was dem Unternehmen viel Zeit zum Planen und Vorbereiten gibt.
Rund 30%werden jedoch im Jahr 2026 reifen. Wenn die Zinssätze nicht sinken, zahlt sich das Unternehmen möglicherweise mehr an Zinskosten aus, was in Gewinne senken könnte – und Dividenden.
Auf meinem Radar
Die Frage für Anleger ist, ob ein Rabatt von 32% auf NAV und eine Dividendenrendite von 8,5% ausreichen, um dieses Risiko auszugleichen. Ich denke, es könnte gut sein.
Wenn Care REIT seine Schulden von 2026 durch die Ausgabe von Eigenkapital auszahlt, würde dies die Anteilszahl um 22%erhöhen. Andere Dinge sind gleich, die die Dividendenrendite auf 6,8%sinken würden.
Obwohl das Schuldenproblem nicht ermäßigt werden sollte, sehe ich im Moment auch Aktien in Care REIT als gutes Preis -Leistungs -Verhältnis. Es geht auf meiner Aktienliste, um das nächste Mal im Auge zu behalten, wenn ich investieren möchte.
