USD/JPY wird am Mittwoch mit einer leichten Aufwärtstendenz gehandelt, da der japanische Yen (JPY) angesichts der starken Abhängigkeit Japans von importierter Energie weiterhin unter Druck durch einen stärkeren US-Dollar (USD) und steigende Ölpreise im Zusammenhang mit dem Nahostkrieg steht.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels notiert der USD/JPY-Kurs bei rund 157,87 und ist damit den dritten Tag in Folge gestiegen. Der US-Dollar erhält Unterstützung durch unerwartet hohe US-Inflationsdaten, die die Erwartungen steigerten Federal Reserve (Fed) könnte das Interesse wecken Tarife bis zum Jahresende, während die anhaltende Unsicherheit über die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran zur Beendigung des Krieges dazu führt, dass sichere Häfen in den Greenback fließen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen abbildet, wird bei etwa 98,50 gehandelt, dem höchsten Stand seit mehr als einer Woche.
Aus technischer Sicht kehren die Käufer allmählich zurück, nachdem der jüngste mutmaßliche interventionsbedingte Ausverkauf nahe der psychologischen Marke von 160,00 ausgelöst wurde.
USD/JPY wird bei 157,85 gehandelt und weist eine konstruktive Tendenz auf, da es weiterhin über dem 100-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei etwa 157,40 und dem 200-Tage-SMA nahe 154,47 liegt.
Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart ist wieder in Richtung 48 gestiegen, nachdem er kürzlich in den überverkauften Bereich gefallen war, was darauf hindeutet, dass die rückläufige Dynamik nachlässt, es aber immer noch an einer starken bullischen Überzeugung mangelt.
Unterdessen bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich, obwohl sich das Histogramm zu stabilisieren beginnt und die MACD-Linie versucht, nach oben zu drehen, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck nach dem jüngsten Ausverkauf nachlassen könnte.
Auf der Oberseite entsteht ein erster Widerstand bei 158,00, wo eine horizontale Barriere unmittelbare Fortschritte begrenzt, bevor eine bedeutendere Obergrenze bei 160,73 liegt, die die jüngsten Höchststände schützt.
Auf der anderen Seite bietet der 100-Tage-SMA bei 157,40 die erste Unterstützungsebene, während der 200-Tage-SMA bei etwa 154,47 eine tiefere strukturelle Untergrenze bietet, wenn der Verkaufsdruck zunimmt.
Häufig gestellte Fragen zur Inflation
Die Inflation misst den Preisanstieg eines repräsentativen Warenkorbs von Waren und Dienstleistungen. Die Gesamtinflation wird normalerweise als prozentuale Veränderung im Monatsvergleich (MoM) und im Jahresvergleich (YoY) ausgedrückt. Bei der Kerninflation sind volatilere Elemente wie Nahrungsmittel und Treibstoff nicht berücksichtigt, die aufgrund geopolitischer und saisonaler Faktoren schwanken können. Die Kerninflation ist die Zahl, auf die sich Ökonomen konzentrieren, und das von den Zentralbanken angestrebte Niveau, das den Auftrag hat, die Inflation auf einem beherrschbaren Niveau, normalerweise etwa 2 %, zu halten.
Der Verbraucherpreisindex (VPI) misst die Preisveränderung eines Warenkorbs von Waren und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Sie wird normalerweise als prozentuale Veränderung im Monatsvergleich (MoM) und im Jahresvergleich (YoY) ausgedrückt. Der Kern-VPI ist der von den Zentralbanken angestrebte Wert, da er volatile Nahrungsmittel- und Treibstoffinputs ausschließt. Wenn der Kern-VPI über 2 % steigt, führt dies normalerweise zu höheren Zinssätzen und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Da höhere Zinssätze für eine Währung positiv sind, führt eine höhere Inflation normalerweise zu einer stärkeren Währung. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Inflation sinkt.
Obwohl es kontraintuitiv erscheinen mag, treibt eine hohe Inflation in einem Land den Wert seiner Währung in die Höhe und umgekehrt, was zu einer niedrigeren Inflation führt. Dies liegt daran, dass die Zentralbank normalerweise die Zinssätze erhöht, um die höhere Inflation zu bekämpfen, was zu mehr weltweiten Kapitalzuflüssen von Anlegern führt, die nach einem lukrativen Ort zum Parken ihres Geldes suchen.
Früher war Gold das Anlageobjekt, an das sich Anleger in Zeiten hoher Inflation wandten, weil es seinen Wert bewahrte, und während Anleger in Zeiten extremer Marktturbulenzen oft immer noch Gold als sicheren Hafen kaufen, ist dies in den meisten Fällen nicht der Fall. Denn wenn die Inflation hoch ist, erhöhen die Zentralbanken die Zinssätze, um sie zu bekämpfen. Höhere Zinssätze wirken sich negativ auf Gold aus, da sie die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu einem verzinslichen Vermögenswert oder für die Anlage des Geldes auf einem Bareinlagenkonto erhöhen. Auf der anderen Seite ist eine niedrigere Inflation tendenziell positiv für Gold, da sie die Zinssätze senkt und das helle Metall zu einer rentableren Anlagealternative macht.
