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Lloyd’s (LSE :LLOY)-Aktien werden zu 95,8 Pence gehandelt und sind damit die einzigen großen britischen Bankaktien, die für weniger als einen Pfund verkauft werden. Aber stellt der niedrige Preis ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis dar und, was noch wichtiger ist, sind sie die beste Option für passives Einkommen?
Auf den ersten Blick sieht Lloyds ansprechend aus. Eine Dividendenrendite von 3,71 % übertrifft die der meisten Sparkonten und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,22 deutet darauf hin, dass es nicht überbewertet ist.
Für eine auf Großbritannien ausgerichtete Bank mit einem einfachen Geschäftsmodell kann das beruhigend sein. Aber Einkommensinvestoren betrachten selten eine Aktie isoliert.
Wie viel Einkommen könnte Lloyds tatsächlich liefern?
Wenn Sie 10.000 £ investieren würden, würde eine Rendite von 3,71 % zu einer jährlichen Dividende von etwa 371 £ führen, vorausgesetzt, die Auszahlungen bleiben stabil. Das ist eine gute Ausgangslage, insbesondere für eine Bank, die oft als Barometer für die britische Wirtschaft gilt.
Aber im Vergleich zu den Renditen, die die meisten passiven Anleger anstreben, ist es etwas dürftig. Positiv zu vermerken ist, dass es ausreichend durch Erträge gedeckt ist, im Jahresvergleich um 9 % wächst und durch die Zuverlässigkeit einer etablierten Bank gestützt wird
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Lloyds Beständigkeit bietet, aber keine herausragenden Erträge oder Wachstumsraten.
Gibt es einen besseren Wert unter den FTSE 100-Banken?
Branchenübergreifend bieten einige Konkurrenten überzeugendere Zahlen.
| Bank | Ertrag | KGV-Verhältnis | Gewinnwachstum (im Jahresvergleich) | Bemerkenswerter Punkt |
|---|---|---|---|---|
| Lloyds | 3,71 % | 12.22 | 9 % | Auf Großbritannien ausgerichtet, niedriger Aktienkurs. |
| NatWest | 5,59 % | 8.16 | 19,76 % | Höchster Ertrag, stärkster Wert. |
| Barclays | 2 % | 9.27 | 15,64 % | 42-jähriger Dividendenrekord. |
| HSBC | 4,23 % | 14.78 | 6,33 % | Preisanstieg um 203 % in fünf Jahren. |
NatWest zeichnet sich eindeutig durch Einkommen und Wert aus. A 5,59 % Ertrag ist deutlich höher als Lloyds und sein niedrigeres KGV deutet darauf hin, dass die Aktien möglicherweise unterbewertet sind. Wenn man ein Gewinnwachstum von 19,76 % hinzunimmt, sieht es attraktiv aus.
Allerdings ist der Aktienkurs in diesem Jahr um 13 % gesunken und die achtjährige Dividendenbilanz ist relativ kurz.
Barclays sitzt am anderen Ende. Die Rendite beträgt zwar nur 2 %, hat aber 42 Jahre in Folge Dividenden ausgezahlt. Für vorsichtige Anleger ist Zuverlässigkeit wichtig.
HSBC bietet einen Mittelweg. Die Rendite von 4,23 % ist solide, und seine globale Präsenz sorgt dafür Diversifizierung. Der Aktienkurs ist innerhalb von fünf Jahren um 203 % gestiegen, was seine Wachstumschancen unterstreicht.
Worauf sollten sich Einkommensinvestoren konzentrieren?
Bei der Wahl zwischen diesen Banken hilft es, einige Schlüsselfaktoren abzuwägen:
- Dividendenrendite: Höhere Renditen steigern das Einkommen, können aber auch ein Signal für Risiken sein.
- Bewertung: Niedrigere KGVs können auf einen besseren Wert hinweisen.
- Zuverlässigkeit: Lange Dividendenhistorien verringern die Unsicherheit.
- Wachstum: Steigende Erträge unterstützen zukünftige Auszahlungen.
Für Einkommens- und Value-Investoren scheint NatWest ein klarer Gewinner zu sein. Aber mit einem schwächelnden Preis und einer Zahlungsbilanz von nur acht Jahren fehlt ihm die langfristige Zuverlässigkeit von Barclays. Und die globale Diversifizierung und die starke Aktienkursentwicklung von HSBC machen es attraktiv für eine Mischung aus Einkommen und Wachstum.
Lange Rede, kurzer Sinn. Für Dividendenjäger mit hoher Rendite verdient NatWest einen genaueren Blick. Aus defensiver Sicht könnten sowohl Barclays als auch HSBC dazu beitragen, die Volatilität langfristig einzudämmen.
Lloyds bleibt unterdessen eine zuverlässige Option. Es wird oft als Vorreiter für den britischen Markt angesehen und ist daher eine gute Basisaktie, die man in jedem Portfolio berücksichtigen sollte.
