Gold (XAU/USD) konsolidiert sich am Freitag und bleibt innerhalb der Handelsspanne dieser Woche, da die Anleger die laufenden diplomatischen Bemühungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um eine Einigung zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten aufmerksam beobachten. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD um die 4.520 US-Dollar gehandelt und bleibt damit auf Kurs für den zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge.
Die indirekten Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran werden unter pakistanischer Vermittlung fortgesetzt. Große Meinungsverschiedenheiten bleiben jedoch weiterhin ungelöst. Eine hochrangige iranische Quelle teilte Reuters mit, dass „noch keine Einigung erzielt wurde, aber die Lücken kleiner geworden sind“, und fügte hinzu, dass Irans Urananreicherungsprogramm und seine Kontrolle über die Straße von Hormus nach wie vor zu den wichtigsten Knackpunkten in den Verhandlungen gehören.
Auch US-Außenminister Marco Rubio schlug einen vorsichtigen Ton an und sagte, es gebe „einige Fortschritte“ bei den Gesprächen mit Iran, fügte jedoch hinzu: „Ich würde es nicht übertreiben“ und betonte, dass „wir noch nicht so weit sind.“
Iran und Oman diskutieren über einen Plan zur Einführung eines Mautsystems für Schiffe, die die Straße von Hormus passieren. US-Präsident Donald Trump lehnte die Idee im Weißen Haus ab und sagte: „Wir wollen, dass es offen ist, wir wollen, dass es kostenlos ist, wir wollen keine Mautgebühren.“ Der US-Präsident warnte außerdem, dass Iran „keine Atomwaffe bekommen wird, sonst werden wir drastische Maßnahmen ergreifen.“
Mittlerweile hawkisch Federal Reserve (Fed)-Erwartungen und ein stärkerer US-Dollar (USD) wirken weiterhin als Gegenwind für Gold, da globale Inflationssorgen aufgrund erhöhter Ölpreise Händler dazu veranlasst haben, ihre Wetten zu erhöhen, dass die Zentralbank die Zinssätze bis zum Jahresende anheben könnte. Ein höheres Zinsumfeld belastet tendenziell das ertragslose Metall, indem es die Opportunitätskosten für das Halten von Gold erhöht.
Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte am Freitag, er glaube nicht, dass die Zentralbank „in naher Zukunft Zinserhöhungen in Betracht ziehen sollte“, und fügte hinzu, dass „die derzeitige Position beibehalten werden soll.“ Tarife kurzfristig stabil.“ Waller sagte auch, dass die Inflation „die treibende Kraft bei den kommenden politischen Entscheidungen sein wird“.
Was die Wirtschaftsdaten betrifft, so fiel der endgültige Wert des Verbraucherstimmungsindex der Universität Michigan im Mai von 48,2 auf 44,8, während der Verbrauchererwartungsindex ebenfalls von 48,5 auf 44,1 sank. Die 1-Jahres-Inflationserwartungen der Verbraucher stiegen von 4,5 % auf 4,8 %, während die 5-Jahres-Inflation anstieg Ausblick stieg von 3,4 % auf 3,9 %.
Technische Analyse: XAU/USD kämpft unter dem 100-Tage-SMA
Auf dem Tages-Chart hält sich XAU/USD über dem 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei etwa 4.375 US-Dollar, liegt aber deutlich unter dem 100-Tage-SMA bei etwa 4.798 US-Dollar, wodurch der allgemeine Ton neutral bleibt und ein leichtes Abwärtsrisiko besteht.
Der Relative Strength Index (RSI) signalisiert bei 40 ein schwaches, nicht überverkauftes Momentum, während die Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich bleibt und sich erneut abgeschwächt hat, was zusammengenommen darauf hindeutet, dass Erholungen schwierig sein könnten, während der Preis zwischen diesen mittel- und längerfristigen Trendreferenzen verharrt.
Auf der anderen Seite wird die erste Unterstützung auf dem nahegelegenen horizontalen Niveau um 4.500 US-Dollar gesehen, vor dem 200-Tage-SMA, der tiefer bei 4.375 US-Dollar liegt. Ein klarer Durchbruch unter diese würde die nächste wichtige Untergrenze bei etwa 4.100 US-Dollar freilegen. Auf der Oberseite wird der unmittelbare Widerstand durch den 100-Tage-SMA bei etwa 4.798 US-Dollar definiert, mit einer anschließenden Barriere auf dem horizontalen Niveau von 5.000 US-Dollar. Nur eine nachhaltige Bewegung über diese Obergrenzen hinweg würde den aktuellen Druck deutlich verringern und den Weg zu höheren Höchstständen wieder freimachen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
