Der Ethereum-Preis ist in eine rückläufige, abgerundete Top-Struktur abgerutscht, da institutionelle Abflüsse, gehebelte Shorts und eine nachlassende Dynamik den Token unter 2.150 US-Dollar drücken.
Zusammenfassung
- Der Ethereum-Preis hat ein bärisches abgerundetes Topmuster gebildet, nachdem er wiederholt in der Nähe von 2.400 US-Dollar scheiterte, wobei Analysten vor einem möglichen Rückgang in Richtung 1.900 US-Dollar warnen.
- US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten neun Abflüsse in Folge, wobei in einer Woche rund 114.871 ETH im Wert von 244,79 Millionen US-Dollar aus Fonds abflossen.
- Ein Händler eröffnete eine gehebelte ETH-Short-Position in Höhe von 100 Millionen US-Dollar, da Liquidations-Heatmaps starken Widerstand zeigten, der sich um die 2.150-Dollar-Marke herum konzentrierte.
Nach Angaben von crypto.news ist Ethereum (ETH) Der Preis lag bei Redaktionsschluss bei etwa 2.115 US-Dollar, nachdem er in den letzten sieben Tagen um fast 12 % gefallen war. Der Token erholte sich kurzzeitig von der psychologischen Unterstützungszone von 2.000 US-Dollar, da Händler weiterhin Kapital in Bitcoin umschichteten, während die Risikobereitschaft bei Altcoins nachließ.
Ein Teil des jüngsten Verkaufsdrucks entstand unmittelbar nach der Vorlage des Bankenausschusses des US-Senats CLARITY Act am 19. Mai. Anstatt eine nachhaltige Rallye anzukurbeln, löste der regulatorische Durchbruch eine große „Sell-the-News“-Reaktion auf allen Ethereum-Märkten aus, da Händler nach wochenlangen spekulativen Positionierungen im Vorfeld der Abstimmung Gewinne sicherten.
Die institutionelle Stimmung verschlechterte sich weiter, nachdem JPMorgan einen pessimistischen Bericht veröffentlichte, der warnte, dass zukünftige Upgrades von Ethereum, darunter Glamsterdam und Hegotá, den Gebührenverbrennungsmechanismus des Netzwerks weiter schwächen könnten.
Analysten der Bank argumentierte dass sinkende Layer-2-Transaktionskosten die ETH-Verbrennungsaktivität ausreichend reduzierten, um den Vermögenswert strukturell inflationär und nicht deflationär zu halten, eine These, die das Vertrauen großer Anleger beschädigte.
Gleichzeitig verzeichneten Spot-Ethereum-ETFs in den Vereinigten Staaten am Freitag zum zehnten Mal in Folge Nettoabflüsse. Daten Die von SoSoValue zusammengestellte Analyse zeigt, dass in der vergangenen Woche rund 215 Millionen US-Dollar aus den Fonds abgeflossen sind. Die anhaltende Verkaufssträhne vernichtete eine wichtige Liquiditätsquelle auf der Käuferseite, während Bitcoin weiterhin institutionelle Zuflüsse anzog.
Auch die On-Chain-Daten deuten auf eine nachlassende Überzeugung der Großinhaber hin. Berichten zufolge sanken Waladressen mit bedeutenden ETH-Guthaben während des Korrekturzeitraums von etwa 1.100 auf fast 1.030.
Unterdessen rutschte das ETH/BTC-Verhältnis in Richtung 0,027, dem niedrigsten Stand in diesem Jahr, was die Underperformance von Ethereum im Vergleich zu Bitcoin verdeutlicht, da Anleger zunehmend sicherere Large-Cap-Anlagen bevorzugten.
Außerhalb der Kryptomärkte verbesserte die Entspannung zwischen den USA und dem Iran kurzzeitig die Stimmung bei Risikoanlagen, nachdem beide Seiten Berichten zufolge über einen vorübergehenden Waffenstillstand und eine teilweise Wiederöffnung der Straße von Hormus diskutiert hatten.
Die Ölpreise fielen am Montag nach den Schlagzeilen um 5 US-Dollar auf 91 US-Dollar, was die unmittelbaren Inflationssorgen verringerte und dazu beitrug, dass sich Ethereum nach mehreren Sitzungen aggressiver liquidationsbedingter Verkäufe über 2.000 US-Dollar stabilisierte.
Bildet Ethereum ein großes rückläufiges Umkehrmuster?
Auf dem Tages-Chart hat Ethereum scheinbar ein bärisches abgerundetes Top-Muster gebildet, das sich von Mitte April bis Ende Mai erstreckt. Die Struktur entwickelte sich, nachdem es der ETH mehrfach nicht gelungen war, die Dynamik oberhalb des 2.400-Dollar-Bereichs aufrechtzuerhalten, und ging allmählich von höheren Höchstständen in ein gekrümmtes Verteilungsmuster über, bevor sie nach unten durchbrach.
Der abgerundete obere Ausschnitt um 2.150 $ hat sich nun in einen unmittelbaren Widerstand verwandelt. Ethereum versuchte während der jüngsten Erholung, dieses Niveau wiederzuerlangen, aber die Verkäufer lehnten den Schritt schnell ab, was die rückläufige Kontrolle über kurzfristige Preisbewegungen verstärkte.
Die technischen Indikatoren tendieren weiterhin ins Negative. Ethereum bleibt unter dem Supertrend-Widerstand bei 2.318 US-Dollar und wird gleichzeitig unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 2.264 US-Dollar gehandelt. Der längerfristige gleitende 200-Tage-Durchschnitt nahe 2.541 US-Dollar tendiert weiter nach unten, was zeigt, dass der allgemeine Trend trotz vorübergehender Erholungserholungen schwach bleibt.
Eine Aufschlüsselungsprognose aus dem abgerundeten Top-Muster deutet auf eine mögliche Bewegung in den Bereich von 1.850 bis 1.900 US-Dollar hin, wenn die Verkäufer wieder an Schwung gewinnen. Dieses Ziel stimmt mit der unteren Unterstützungszone überein, die auf dem Diagramm aus der Konsolidierungsperiode im Februar sichtbar ist.
Unterdessen zeigen die Liquidationsdaten von CoinGlass eine starke Leverage-Konzentration zwischen 2.150 und 2.170 US-Dollar, was eine große Liquiditätshürde direkt über dem aktuellen Preisniveau darstellt. Helle Liquidationscluster in dieser Region deuten darauf hin, dass viele Short-Positionen verdrängt werden könnten, wenn ETH erfolgreich den Widerstand zurückerobert, was möglicherweise einen Short-Squeeze in Richtung 2.250 US-Dollar auslöst.
Dennoch bleibt die Abwärtsliquidität erheblich unter 2.050 US-Dollar und nahe der psychologischen Marke von 2.000 US-Dollar. Ein entscheidender Durchbruch unterhalb dieser Zonen könnte Long-Liquidationen beschleunigen und die Volatilität an den Perpetual-Futures-Märkten verstärken.
Blockchain-Tracking-Plattform Lookonchain enthüllt dass ein Händler kürzlich eine massive 23-fach gehebelte Ethereum-Short-Position im Wert von mehr als 100 Millionen US-Dollar eröffnet hat. Dem Beitrag zufolge handelte es sich bei der Position um etwa 47.600 ETH mit einem Liquidationspreis von etwa 2.149 US-Dollar, was den Handel direkt in der Nähe des aktuellen Widerstandsclusters von Ethereum platziert.
Analyst Ted Pillows warnte außerdem, dass Ethereum weiterhin unterhalb einer kritischen Versorgungszone gefangen sei.
„ETH erholte sich vom Unterstützungsniveau von 2.000 $, wurde aber von der Widerstandszone von 2.150 $ abgewiesen“, sagte er schrieb auf
Auch die Finanzierungszinsen an den großen Derivatebörsen haben wieder begonnen, ins Negative zu fallen, was darauf hindeutet, dass sich Händler zunehmend auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends einstellen. Das Open Interest ist trotz der jüngsten Korrektur weiterhin hoch, ein Zeichen dafür, dass Leveraged Bets auf dem Markt immer noch stark aktiv sind.
Was könnte die rückläufige Entwicklung von Ethereum entkräften?
Trotz zunehmender rückläufiger Signale hat Ethereum noch keinen vollständigen Trendzusammenbruch bestätigt. Die Bullen verteidigen den 2.000-Dollar-Bereich weiterhin aggressiv, und wiederholte Erholungen aus diesem Bereich deuten darauf hin, dass die Spotnachfrage auf niedrigeren Niveaus weiterhin aktiv ist.
Jede nachhaltige Bewegung zurück über 2.150 US-Dollar würde die abgerundete Spitzenstruktur erheblich schwächen. Ein solcher Ausbruch könnte dazu führen, dass gehebelte Short-Positionen schnell abgewickelt werden, insbesondere angesichts der dichten Liquidationscluster oberhalb des Widerstands. In diesem Szenario könnte Ethereum relativ schnell wieder die Niveaus von 2.250 $ und 2.400 $ erreichen.
Darüber hinaus könnten Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und Iran oder ein stärkerer Rückgang der Rohölpreise die allgemeine Risikobereitschaft verbessern und die mit den Energiemärkten verbundenen Inflationsängste verringern. Dies würde wahrscheinlich Krypto-Assets im Großen und Ganzen zugute kommen, insbesondere Large-Cap-Tokens wie Ethereum, die weiterhin empfindlich auf institutionelle Ströme reagieren.
Die Erwartungen der Federal Reserve bleiben eine weitere wichtige Variable. Händler beobachten die eingehenden US-Inflations- und Arbeitsmarktdaten immer noch genau, um Hinweise auf die künftige Zinspolitik zu erhalten. Jegliche Signale, die frühere Zinssenkungen unterstützen, könnten den Dollar schwächen und die Nachfrage nach spekulativen Vermögenswerten wiederbeleben.
Auch die Stablecoin-Aktivität auf Ethereum sorgt weiterhin für einen bullischen strukturellen Hintergrund. Das Netzwerk dominiert immer noch das weltweite Abwicklungsvolumen von Stablecoins, und die erhöhten Emissionsmengen deuten darauf hin, dass die zugrunde liegende Blockchain-Aktivität trotz der Preisschwäche nicht zusammengebrochen ist.
Derzeit bleibt Ethereum jedoch zwischen einem starken Widerstand nahe 2.150 US-Dollar und einer fragilen Unterstützung bei 2.000 US-Dollar gefangen. Eine entscheidende Bewegung außerhalb dieser Spanne wird wahrscheinlich darüber entscheiden, ob sich die aktuelle Struktur zu einem tieferen Absturz oder einer weiteren kurzfristigen Erholungsrallye entwickelt.
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