Arthur Hayes sagte, dass NEAR und Zcash den Kern seines Datenschutzhandels bilden, und argumentierte, dass die Kryptomärkte beginnen, Vermögenswerte neu zu bewerten, die mit privatem Werttransfer, Souveränität der KI-Ära und realer Protokollökonomie verbunden sind. In einem Interview mit The Rollup sagte der CIO von Maelstrom, dass NEAR ein „20-faches Potenzial“ bieten könnte, während Zcash im nächsten Jahr ein „5-faches Potenzial“ haben könnte, und bezeichnete beide Vermögenswerte als Teil einer umfassenderen Reaktion auf „Big Tech, Big Government“ und KI-gesteuerte Überwachung.
Hayes‘ These beginnt mit einer Makroverschiebung. Anfang des Jahres sagte er, er sei vorsichtig gewesen, weil Bitcoin offenbar ein „KI-deflationäres Kreditereignis“ eingepreist habe und die Währungsbehörden wahrscheinlich nicht aggressiv drucken würden, bis eine Krise sie dazu zwinge. Das änderte sich, argumentierte er, nachdem der Iran-Konflikt eine liquiditätspositive Situation für die Märkte herauskristallisierte.
„Regierungen drucken Geld, um Kriege zu gewinnen. KI ist Teil des Krieges. Die KI-Investitionen werden sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in China von den Regierungen übernommen“, sagte Hayes. Er fügte hinzu, dass die Regierungen in den USA, China und Europa wahrscheinlich eine Kriegswirtschaft und KI-Infrastruktur durch monetäre Expansion finanzieren würden, wobei ein Teil dieser Liquidität in Bitcoin und ausgewählte Krypto-Assets fließen würde.
Warum NEAR und Zcash?
Hayes‘ schärfste Kommentare waren der Privatsphäre vorbehalten. Er noch einmal bestätigt Zcash war sein „zweitgrößter Schatz“ und sagte, der Vermögenswert sei wieder investierbar geworden, nachdem frühere Bedenken hinsichtlich seiner vertrauenswürdigen Struktur, seines Emissionsprofils und seiner Entwicklersubventionen in den Hintergrund getreten seien. Der alte Zcash-Handel war seiner Meinung nach zu früh und zu chaotisch. Das Neue ist sauberer, flüssiger und relevanter für den aktuellen politischen und technologischen Moment.
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„Es ist nichts Falsches daran, privates Geld über das Internet haben zu wollen“, sagte Hayes. „Und das ist es, was Zcash repräsentiert, das ist es, was Monero repräsentiert. Und während wir lernen, dass große Technologieunternehmen, große Regierungen und KI im Wesentlichen alles über uns wissen und alles verfolgen können, was in unserem Leben vor sich geht, wird es dringend notwendig sein, eine reine, nur kryptografisch nachgewiesene Privatsphäre mit Geld zu haben.“
Hayes sagte, sein erneutes Interesse an Zcash sei nach einem Gespräch mit Naval Ravikant während Tokio 2049 gestiegen. Laut Hayes argumentierte Ravikant so Die Ringsignaturen von Monero waren schwächer als allgemein angenommen und bezog sich auf einen japanischen Strafverfolgungsfall, bei dem es um Deanonymisierung ging. Hayes sagte, er habe „auf der Stelle“ Zcash im Wert von 1 Million US-Dollar gekauft und diese dann weiter angehäuft, während er die These weiter untersuchte.
Das Kursziel kam, als Hayes Zcash damit verband Die Rolle von NEAR bei der Durchführung privater Wertübertragung besser über Assets und Ketten hinweg nutzbar. Er argumentierte, dass abgeschirmtes Zcash allein wichtig sei, aber die größere Chance bestehe darin, dass Benutzer durch NEAR Intents von abgeschirmtem ZEC zu anderen Vermögenswerten, einschließlich Stablecoins, wechseln können.
„Innerhalb der ZODL-App kann ich jetzt jedes Kryptowährungs-Asset, das ich möchte, auf anonyme Weise über das Internet an jeden senden. Von Shielded Zcash mit Near Intents. Jetzt bin ich, wissen Sie, USDT auf Tron und habe es auf anonyme Weise an jeden gesendet, an den ich es senden möchte. Das ist riesig“, sagte Hayes.
Hier weichen seine Prognosen für die weitere Entwicklung voneinander ab. Hayes sagte, Zcash bleibe der primäre Ausdruck des Datenschutzhandels, NEAR biete jedoch möglicherweise das asymmetrischere Setup an, da es an die Ausführungsebene hinter vertraulichen Übertragungen gebunden sei. „Ich denke, Near hat ein 20-faches Potenzial, während Zcash im nächsten Jahr vielleicht ein 5-faches Potenzial oder so etwas in der Art haben könnte“, sagte er. „Sie skalieren also das Kapital, das Sie zuweisen, entsprechend dem Risiko.“
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NEAR-Mitbegründerin Illia Polosukhin bekräftigte die wirtschaftliche Seite dieses Arguments und sagte, dass NEAR Intents ein Lifetime-Volumen von fast 20 Milliarden US-Dollar erreicht, wobei im Interview 18,9 Milliarden US-Dollar genannt wurden, und 33 Millionen US-Dollar an Gebühren generiert hat. Er sagte, dass NEAR von jeder Transaktion eine Gebühr erhebt und diese zum Rückkauf von NEAR verwendet, während das Ökosystem die Inflation bereits halbiert hat und möglicherweise auf weitere Reduzierungen drängt, wenn die Einnahmen steigen.
Hayes verknüpfte den Handel auch mit der Token-Struktur. Er sagte, NEAR profitiere von der „vollständigen Verwässerung“ und vermeide den großen Überhang an Venture-Allokationen, der noch immer viele L1-Vermögenswerte belaste. Für einen Token, von dem erwartet wird, dass er sich in einem gehobenen Markt bewegt, argumentierte er, dass ein sauberes Angebotsprofil wichtig sei.
Das Risiko ist, so Hayes selbst, ein Makrorisiko. Er sagte, er beabsichtige, so lange zu bleiben, bis sich die allgemeine Liquiditätssituation ändert, warnte jedoch davor, dass eine geringere staatliche Unterstützung für KI-Investitionen oder ein sich verschärfendes Kriegsszenario die Situation verändern würden. Derzeit sieht er Datenschutz, KI-verknüpfte Souveränität und Börseneinnahmen als die Geschäfte mit der klarsten Marktvalidierung.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde Zcash bei 624 US-Dollar gehandelt.
Ausgewähltes Bild erstellt mit DALL.E, Diagramm von TradingView.com
