GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar wurde diese Woche größtenteils unterstützt, da die Spannungen in der Straße von Hormus zunahmen, da die USA und der Iran weiterhin Schlagabtausche lieferten. Trotz der Erwartungen auf einen bevorstehenden Deal und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus haben wir noch immer nichts Offizielles. Es gab einfach viel Aufregung, da keine Seite zu Kompromissen bereit war.
Wichtiger für Händler ist die Wiedereröffnung der Straße von Hormus. Wir nähern uns der FOMC-Sitzung im Juni, und nach der Waller-Rede der Fed letzte Woche ist es nun fast sicher, dass die Fed ihre Lockerungsneigung aufgeben wird. Wenn sich bis dahin nichts ändert, treffen wir möglicherweise eine restriktivere Entscheidung als erwartet, die auf allen Märkten Nachhall finden wird.
Kurzfristig dürften daher eine Lösung und die Wiedereröffnung der Meerenge aufgrund fallender Ölpreise und verstärkter Zinssenkungswetten den Dollar belasten. Wenn die Meerenge jedoch länger geschlossen bleibt und die Ölpreise hoch bleiben, steigt das Risiko, dass die Fed trotzdem zu einer Zinserhöhung gezwungen wird.
JPY:
Auf der JPY-Seite hat sich grundsätzlich nichts geändert, da der makroökonomische Hintergrund für den Yen aufgrund der unter dem Zielwert liegenden Inflation und des wirtschaftlichen Gegenwinds aufgrund der Situation zwischen den USA und dem Iran weiterhin negativ bleibt.
Zur Erinnerung: Die BoJ ließ die Zinssätze unverändert bei 0,75 %, wie bei der letzten Sitzung allgemein erwartet, aber der Höhepunkt der Entscheidung war nicht, dass die drei Andersdenkenden für eine Zinserhöhung stimmten, sondern Gouverneur Ueda, der eine weniger restriktive Haltung einnahm.
Er erwähnte, dass sie ab der zweiten Hälfte des Jahres 2026 mit einer zugrunde liegenden Inflation von etwa 2 % rechnen, gab jedoch zu, dass er nicht weiß, wie viele Monate es dauern würde, den Zeitpunkt ihrer nächsten Zinserhöhung abzuschätzen. Dies wird den japanischen Yen trotz der Interventionen weiterhin belasten. Alles in allem bleibt die Tendenz für den japanischen Yen pessimistisch.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDJPY – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDJPY brach aus der Konsolidierung um die 159,00-Marke aus und öffnete die Tür für eine Rallye bis zur nächsten 162,00-Marke. Sollte es zu einem Rückzug in die Unterstützungszone von 158,00 kommen, können wir damit rechnen, dass die Käufer mit einem definierten Risiko unterhalb der Unterstützung eingreifen, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen. Die Verkäufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach unten suchen, um einen Rückgang in die große Aufwärtstrendlinie zu ermöglichen.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDJPY – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir den Ausbruch der Konsolidierung um die Marke von 159,00 deutlicher erkennen. Der Preis zieht sich jetzt zurück und könnte den durchbrochenen Widerstand, der sich nun in eine Unterstützung um das Niveau von 159,30 verwandelt hat, erneut testen. Wir können davon ausgehen, dass die Käufer dort mit einem definierten Risiko unterhalb der Unterstützung eingreifen, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen. Die Verkäufer hingegen möchten, dass der Preis wieder unter die Unterstützung fällt, um als nächstes einen Rückgang auf die Marke von 158,60 anzustreben.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDJPY – 1 Stunde
Zum 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel hinzufügen, da die Käufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die Unterstützung haben werden, während die Verkäufer einen Durchbruch darunter benötigen, um den Pullback als nächstes auf die Marke von 158,60 auszudehnen. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir erhalten die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA und den PCE-Preisindex für die USA. Morgen schließen wir die Woche mit dem Verbraucherpreisindex für Tokio ab.
