GRUNDLAGENÜBERSICHT
Der S&P 500 verzeichnet seit Anfang April jede Woche neue Rekordhochs, trotz der anhaltenden Pattsituation zwischen den USA und Iran und der Schließung der Straße von Hormus. Der Markt kann anhaltend hohe Ölpreise unterstützen, solange die Fed eine neutrale Haltung beibehält, da sich dadurch die Finanzbedingungen weiter entspannen.
Das Problem besteht darin, dass die Fed bei der bevorstehenden FOMC-Sitzung dabei ist, ihre Lockerungsneigung aufzugeben. Angesichts der anhaltend hohen Inflation und der robusten US-Daten könnte die Fed sogar eine restriktive Überraschung liefern, die einen größeren und aggressiveren Rückzug auslösen würde. Dies liegt daran, dass erhöhte Ölpreise in Verbindung mit dem Risiko einer Straffung der Fed die Wachstumserwartungen belasten würden.
Wenn wir tatsächlich eine offizielle Lösung erhalten, könnte die Wiedereröffnung der Meerenge dem Aktienmarkt kurzfristig einen weiteren Aufschwung geben, da die Ölpreise wahrscheinlich fallen werden und die Wetten auf Zinssenkungen zunehmen werden. Mit der Wiedereröffnung der Meerenge und niedrigeren Ölpreisen könnte der Anstieg der Wirtschaftsaktivität jedoch dazu führen, dass die Inflation länger hoch bleibt und schließlich ohnehin Zinserhöhungen erforderlich werden, sodass die Daten im Mittelpunkt stehen werden.
S&P 500 TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
S&P 500 – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass der S&P 500 in die Unterstützungszone von 7.530 zurückgefallen ist. Hier griffen die Dip-Käufer mit einem definierten Risiko unterhalb der Unterstützung ein, um sich für eine Rallye auf neue Rekordhochs zu positionieren. Die Verkäufer müssen den Preis unter die Unterstützung durchbrechen, um als nächstes den Pullback bis zur Unterstützung von 7.360 auszuweiten.
S&P 500 TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
S&P 500 – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart haben wir eine Aufwärtstrendlinie, die das zinsbullische Momentum definiert und den Zusammenfluss mit der Unterstützungszone verstärkt. Dies sollte den Support technisch gesehen stärker machen. Die Käufer werden wahrscheinlich weiterhin in die Nähe dieser Niveaus vordringen, mit einem definierten Risiko unterhalb der Trendlinie, weiterhin neue Höchststände zu erreichen. Die Verkäufer hingegen müssen den Preis nach unten durchbrechen, um als nächstes einen Rückgang auf die Marke von 7.360 zu ermöglichen.
S&P 500 TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
S&P 500 – 1 Stunde
Zum 1-Stunden-Chart können wir nicht viel hinzufügen, da die Käufer hier wahrscheinlich weiter drängen werden, um neue Höchststände anzustreben, während die Verkäufer auf eine Pause warten werden, um den Rückzug in neue Tiefststände auszuweiten. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heutewir erhalten die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Morgen schließen wir die Woche mit dem US-NFP-Bericht ab.
