Der USD/CAD Das Währungspaar erreichte während der asiatischen Sitzung am Montag ein neues Hoch seit Ende März und hofft, die Stärke weiter über die Mitte von 1,3900 hinaus auszubauen. Allerdings stützt ein deutlicher Anstieg der Rohölpreise zusammen mit dem positiven kanadischen Arbeitsmarktbericht vom Freitag den rohstoffgebundenen Loonie und könnte weitere Zuwächse angesichts einer gedämpften Preisbewegung des US-Dollars (USD) begrenzen.
Die Preise für WTI-Rohöl steigen um etwa 4,50 %, da der iranische Raketenangriff auf den israelischen Luftwaffenstützpunkt Ramat David am Sonntagabend einen brüchigen Waffenstillstand bedrohte und die Hoffnungen auf eine Einigung zur Beendigung eines drei Monate alten Konflikts dämpfte. Darüber hinaus berichtete Statistics Canada am Freitag, dass die Wirtschaft im Mai 87.800 Arbeitsplätze geschaffen hat und die Arbeitslosenquote auf 6,6 % gesunken ist, was dem Kanadischen Dollar (CAD) weitere Unterstützung bietet und den USD/CAD-Bullen Vorsicht gebieten lässt.
Unterdessen legte der USD eine Verschnaufpause ein, nachdem am Freitag eine positive, vom Bericht der US Nonfarm Payrolls (NFP) ausgelöste Explosionsrallye auf ein Zweimonatshoch stattgefunden hatte, was zur Begrenzung des Währungspaares beitrug. Tatsächlich hat die Wirtschaft im Mai 172.000 Arbeitsplätze geschaffen, verglichen mit geschätzten 85.000 und dem nach oben korrigierten Wert des Vormonats von 179.000. Darüber hinaus blieb die Arbeitslosenquote stabil bei 4,3 %, was den erwarteten Rückgang des durchschnittlichen Stundenlohns wettmachte.
Die Händler reagierten schnell und preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von über 70 % für die USA ein Federal Reserve (Fed) wird die Zinsen erhöhen Tarife bis Ende dieses Jahres. Darüber hinaus dürften anhaltende geopolitische Unsicherheiten dem sicheren Hafen USD Rückenwind verleihen. Den jüngsten Entwicklungen zufolge hat die israelische Luftwaffe militärische Ziele im Westen und in der Mitte Irans als Vergeltung für dessen Angriff mit ballistischen Raketen auf den israelischen Luftwaffenstützpunkt Ramat David am Sonntagabend angegriffen.
Dies wiederum deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den USD nach oben führt, und spricht für eine Fortsetzung des jüngsten gut etablierten Aufwärtstrends des USD/CAD-Paares, der im letzten Monat oder so zu beobachten war. Für die Zukunft werden am Montag weder aus den USA noch aus Kanada relevante marktbewegende Wirtschaftsdaten veröffentlicht, sodass das USD/CAD-Paar der Ölpreisdynamik und den kommenden geopolitischen Schlagzeilen ausgeliefert ist.
Häufig gestellte Fragen zum Kanadischen Dollar
Die Schlüsselfaktoren für den kanadischen Dollar (CAD) sind die Höhe der von der Bank of Canada (BoC) festgelegten Zinssätze, der Ölpreis, Kanadas größter Export, die Gesundheit seiner Wirtschaft, die Inflation und die Handelsbilanz, die die Differenz zwischen dem Wert der kanadischen Exporte und der kanadischen Importe darstellt. Weitere Faktoren sind die Marktstimmung – unabhängig davon, ob Anleger risikoreichere Vermögenswerte übernehmen (Risk-on) oder sichere Häfen suchen (Risk-off) – wobei Risk-on CAD-positiv ist. Als größter Handelspartner des Landes ist die Gesundheit der US-Wirtschaft auch ein wichtiger Einflussfaktor für den kanadischen Dollar.
Die Bank of Canada (BoC) hat erheblichen Einfluss auf den kanadischen Dollar, indem sie die Höhe der Zinssätze festlegt, die Banken einander leihen können. Dies beeinflusst die Höhe der Zinssätze für alle. Das Hauptziel der BoC besteht darin, die Inflation durch eine Anhebung oder Senkung der Zinssätze bei 1–3 % zu halten. Relativ höhere Zinssätze wirken sich tendenziell positiv auf den CAD aus. Die Bank of Canada kann auch quantitative Lockerungs- und Straffungsmaßnahmen nutzen, um die Kreditbedingungen zu beeinflussen, wobei erstere CAD-negativ und letztere CAD-positiv sind.
Der Ölpreis ist ein Schlüsselfaktor, der den Wert des Kanadischen Dollars beeinflusst. Erdöl ist Kanadas größter Export, daher hat der Ölpreis tendenziell einen unmittelbaren Einfluss auf den CAD-Wert. Wenn der Ölpreis steigt, steigt im Allgemeinen auch der CAD, da die Gesamtnachfrage nach der Währung steigt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Ölpreis fällt. Höhere Ölpreise führen tendenziell auch zu einer größeren Wahrscheinlichkeit einer positiven Handelsbilanz, was sich ebenfalls positiv auf den CAD auswirkt.
Während die Inflation traditionell immer als negativer Faktor für eine Währung angesehen wurde, da sie den Wert des Geldes senkt, ist in der heutigen Zeit mit der Lockerung der grenzüberschreitenden Kapitalverkehrskontrollen tatsächlich das Gegenteil der Fall. Eine höhere Inflation führt tendenziell dazu, dass die Zentralbanken die Zinssätze erhöhen, was mehr Kapitalzuflüsse von globalen Anlegern anzieht, die nach einem lukrativen Ort für die Aufbewahrung ihres Geldes suchen. Dadurch steigt die Nachfrage nach der Landeswährung, im Fall Kanadas dem Kanadischen Dollar.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten misst die Gesundheit der Wirtschaft und kann Auswirkungen auf den kanadischen Dollar haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung des CAD beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Kanadischen Dollar. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die Bank of Canada dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was zu einer stärkeren Währung führt. Bei schwachen Wirtschaftsdaten dürfte der CAD jedoch fallen.
