Bitcoin (BTC) erholte sich am Montag in Richtung 64.000 US-Dollar, aber die Aktivität am Terminmarkt blieb zurück, was ein Zeichen dafür sein könnte, dass die Erholung an Schwung verlieren könnte. Händler platzierten Kaufaufträge im Wert von fast 162 Millionen US-Dollar zwischen 57.000 und 59.000 US-Dollar und bildeten damit einen der größten sichtbaren Liquiditätscluster unterhalb des aktuellen Preises, der möglicherweise den Grundstein für den nächsten Schritt von BTC legte.
Die Bitcoin-Erholung folgt einem Leverage-Reset
Die Erholung von Bitcoin fiel mit einem Rückgang der Terminmarktaktivitäten zusammen. Futures-Daten zeigen, dass das aggregierte Open Interest während des Ausverkaufs von 282.000 BTC auf 255.000 BTC gesunken ist und obwohl sich Bitcoin von seinem Rückgang auf 59.000 $ erholt hat, bleibt das Open Interest deutlich unter dem Höchststand der letzten Woche.
BTC-Preis, Spot- und Futures-CVD und Finanzierungsrate. Quelle: Velo-Diagramm
Auch der Finanzierungssatz ist mit 0,0013 leicht positiv geworden, nachdem er kurzzeitig unter Null gefallen war. Die Bewegung zeigt, dass Futures-Händler eine Long-Position einnehmen, aber die Hebelwirkung bleibt im Vergleich zu den Niveaus vor dem Rückgang relativ gering.
Auch die Spotmarktaktivität ist ein kleines Zeichen der Stabilisierung. Das aggregierte Spot Cumulative Volume Delta (CVD), das das Gleichgewicht zwischen aggressiven Käufern und Verkäufern misst, hat sich seit letztem Freitag um 11.000 BTC verbessert. Die Verschiebung deutet auf eine Verlangsamung des aggressiven Verkaufs nach mehreren Wochen anhaltender Verteilung hin.
Der Krypto-Händler Max Trades kam zu einem ähnlichen Schluss: notieren Das offene Interesse kühlte sich während des Aufschwungs merklich ab, während sich die Finanzierung leicht ins Positive drehte. Dem Analysten zufolge scheint dieser Schritt zum Teil auf die Schließung von Short-Positionen zurückzuführen zu sein und nicht auf den Eintritt aggressiver neuer Long-Positionen auf den Markt.
Ebenso der CEO von Alphractal, Joao Wedson sagte Bitcoin hat die Phase der „extremen Hebelwirkung“ hinter sich gelassen und ist nach den Liquidationen der letzten Woche in den Bereich der moderaten Hebelwirkung vorgedrungen.
Wedson fügte hinzu, dass der Markt noch nicht das historische Niveau eines extremen Schuldenabbaus erreicht habe, ein Bereich, der oft größere Möglichkeiten zur Akkumulation geboten habe.
Bitcoin: Leverage-Druckzone. Quelle: CryptoQuant
Die BTC-Liquidität liegt unter 60.000 US-Dollar
Daten zeigen, dass die Dip-Käufer etwa 2.565 BTC in einer Angebotsliquidität zwischen 57.000 und 59.000 US-Dollar platziert haben. Bei aktuellen Preisen von etwa 63.300 US-Dollar sind diese Kaufaufträge 162 Millionen US-Dollar wert.
Unter Bid-Liquidität versteht man limitierte Kaufaufträge, die unterhalb des Marktpreises warten. Wenn Bitcoin diese Niveaus erreicht, können die Aufträge den Verkaufsdruck absorbieren und eine Erholung unterstützen, wenn die Nachfrage das verfügbare Angebot übersteigt.
BTC bietet Liquidität unter 60.000 US-Dollar. Quelle: Velo Chart
Marktanalyst Exitpump hervorgehoben eine ähnliche Konzentration auf das Spot-Orderbuch von Binance, wobei darauf hingewiesen wird, dass die hohe Liquidität unter 60.000 US-Dollar zu einer Konsolidierung und weiteren Rücksetzungen offener Positionen führen könnte.
Mittlerweile ist der Händler LP NXT spitz zu einem sechswöchigen Muster, bei dem auf die Pivot-Hochs und -Tiefs am Montag stets der entgegengesetzte Pivot am Mittwoch folgte. Einem Montagshoch ging in der Regel ein Tief unter der Woche und eine Erholungsrallye voraus, während ein Montagstief oft zu einem Mittwochshoch und einer erneuten Preisschwäche führte.
Der Streak liegt derzeit bei sechs zu sechs, was einen zusätzlichen Fokus auf die Preisentwicklung in der Wochenmitte dieser Woche legt, da Bitcoin zwischen der Unterstützungsliquidität unter 60.000 US-Dollar und dem Widerstand nahe 64.000 US-Dollar schwankt.
BTC-Trendanalyse von LP. Quelle: X
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