Gold Der Preis (XAU/USD) stürzt am Dienstag um fast 2 % ab, da die Spannungen im Nahen Osten eskalieren, nachdem US-Präsident Donald Trump eine Reaktion auf den Abschuss eines US-Hubschraubers durch den Iran in der Nähe der Straße von Hormus angekündigt hat. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD unter 4.250 $ gehandelt, was einem Tagesverlust von 1,93 % entspricht.
XAU/USD stürzt ab, da Vergeltungsängste die niedrigeren Renditen überwältigen
Die Marktstimmung trübte sich, angetrieben durch einen Anstieg des Volatilitätsindex (VIX), der von Anlegern als Absicherung genutzt wird Aktie Marktcrashs – ein Anstieg von 15 % im Laufe des Tages, inmitten von Spekulationen über eine mögliche Eskalation, als Trump sagte, dass „die USA auf einen Angriff auf einen Hubschrauber in der Straße von Hormus reagieren müssen“.
In einem Artikel der New York Times wurde berichtet, dass die USA und der Iran vier Punkte im Zusammenhang mit dem nuklearen Anreicherungsprogramm Teherans ausarbeiten, was die Tür für ein Waffenstillstandsabkommen öffnet.
Zuvor hatte Automatic Data Processing (ADP) seinen gleitenden 4-Wochen-Durchschnitt veröffentlicht, der zeigte, dass die Einstellungszahlen in privaten Unternehmen von 35,75.000 auf 29.000 zurückgingen. Dennoch konzentrieren sich die Händler auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten. Der Verbraucherpreisindex (VPI) soll im Mai im Jahresvergleich von 3,8 % auf 4,2 % steigen, während der zugrunde liegende VPI voraussichtlich um ein Zehntel von 2,8 % auf 2,9 % im Jahresvergleich steigen wird.
Sollte der US-Verbraucherpreisindex den Schätzungen entsprechen oder höher ausfallen, würden die Goldpreise unter Druck geraten, da die Federal Reserve (Fed) gezwungen sein könnte, den Preis zu halten Tarife die Kreditkosten im Jahr 2026 unverändert zu lassen oder die Kreditkosten zu erhöhen, um die hohe Inflation einzudämmen.
Zum Zeitpunkt des Schreibens hat der Swap-Markt 23 Basispunkte eingepreist Federal Reserve Den Daten von Prime Terminal zufolge soll es bis Ende 2026 zu einer Verschärfung kommen.
Erwähnenswert ist, dass die Goldpreise parallel zu den Renditen von US-Staatsanleihen fallen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sinkt um 3,5 Basispunkte auf 4,532 %, was normalerweise Rückenwind für Goldbarren ist.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, fällt um 0,09 % auf 99,91.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold leicht rückläufig unter dem 200-Tage-SMA
Die Preisentwicklung zeigt, dass sich der Abwärtstrend von Gold fortsetzen könnte, nachdem der Spotpreis von XAU unter den 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) von 4.440 US-Dollar gefallen ist, ein Niveau, das Anleger als Indikator für die bullische oder bärische Tendenz eines Vermögenswerts verwenden.
Der Relative Strength Index (RSI) beschleunigt seinen Rückgang in Richtung des überverkauften Bereichs, ein Anzeichen dafür, dass die Verkäufer an Dynamik gewonnen haben. Daher besteht der wahrscheinliche Trend darin, dass XAU weiter nach unten driftet.
Wenn XAU/USD unter das Tief vom 8. Juni von 4.268 US-Dollar fällt, sind die nächsten Unterstützungsniveaus 4.200 US-Dollar und dann 4.098 US-Dollar, das Zyklustief vom 23. März. Wenn man weiter nach unten geht, wird 4.000 $ zu einem wichtigen Unterstützungsbereich.
Auf der anderen Seite muss Gold den 200-Tage-SMA von 4.440 US-Dollar zurückerobern. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte die Preise in Richtung 4.500 $ treiben, mit einem möglichen Widerstand bei 4.550 $. Darüber hinaus sind die nächsten Ziele der 50-Tage-SMA bei 4.619 US-Dollar und der 100-Tage-SMA bei 4.788 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
