GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar schwächte sich am Donnerstag auf breiter Front ab, nachdem Trump die geplanten Angriffe auf den Iran abgesagt und eine Vereinbarung angekündigt hatte, die in den folgenden Tagen unterzeichnet werden soll. Infolgedessen wurden die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Fed sofort zurückgefahren, da der Markt nun eine Straffung um 16 Basispunkte bis zum Jahresende einpreist, verglichen mit 24 Basispunkten vor der Ankündigung der Vereinbarung.
Kurzfristig wird der Fokus auf dieser neuen Entwicklung liegen, da die Ölpreise fallen und die Inflationssorgen nachlassen. Am Mittwoch treffen wir die Zinsentscheidung des FOMC, bei der erwartet wird, dass die Fed die Zinssätze unverändert lässt und die Lockerungsneigung aufgibt. Die Fed wird außerdem die neuesten Wirtschaftsprognosen und den Dot-Plot veröffentlichen.
Angesichts dieser neuen Entwicklung könnte der Markt einen restriktiven Ton der Fed-Entscheidung verzeihen, aber nicht, wenn die Zentralbank mehr Wert auf die Wirtschaftskraft legt, als die Inflationserwartungen zu dämpfen.
Mit Blick auf die Zukunft werden die Ölpreise wahrscheinlich weiter fallen und möglicherweise das Vorkriegsniveau erreichen. Das Risiko besteht dann darin, dass sich der negative Angebotsschock in einen positiven Nachfrageschock verwandelt, der die Wirtschaftstätigkeit weiter ankurbelt und ohnehin Zinserhöhungen erforderlich macht. Vorerst können die Märkte feiern.
INR:
Auf der INR-Seite erholte sich die Rupie am Donnerstag stark, nachdem Trump das Abkommen zwischen den USA und dem Iran angekündigt hatte, und weitete die Gewinne aus, als die Erwartungen an das Ende des Krieges zunahmen.
Wie bereits bei früheren Gelegenheiten erwähnt, korreliert die Rupie eng mit den Ölpreisen, so dass positive Entwicklungen an der Front zwischen den USA und dem Iran dem INR weiterhin Auftrieb gaben, während negative Entwicklungen ihn belasteten.
Die Ölpreise fallen weiterhin ziemlich schnell, da das Abkommen voraussichtlich am Freitag unterzeichnet wird und die Straße von Hormus in Kürze wieder geöffnet wird. Dies sollte die Indische Rupie kurzfristig weiterhin unterstützen.
Das restriktive Risiko der Fed ist nun auch ein wichtiger Treiber. Daher könnte ein restriktiver als erwarteter FOMC am Mittwoch Druck auf die Rupie ausüben, da der US-Dollar wahrscheinlich auf breiter Front steigen wird.
Im Großen und Ganzen befindet sich die indische Rupie weiterhin in einem rückläufigen Strukturtrend gegenüber dem US-Dollar, sodass die Käufer von Abwärtsbewegungen wahrscheinlich nach Gelegenheiten in der Nähe starker technischer Niveaus suchen werden, um das USD/INR-Paar weiter auf neue Höchststände zu treiben.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDINR – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDINR fiel in die Trendlinie und sondierte diese aufgrund des Optimismus hinsichtlich des Abkommens zwischen den USA und dem Iran. Der Weg des geringsten Widerstands sollte nun kurzfristig nach unten gewechselt sein, da die Ölpreise weiter nachgeben. Das erste natürliche Ziel sollte die 94,00-Marke sein, daher werden die Verkäufer auf den niedrigeren Zeitrahmen nach Gelegenheiten suchen, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDINR – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir einen deutlicheren Ausverkauf in Richtung der Trendlinie erkennen, wobei der Preis jetzt etwas zurückgeht. Wir können hier nicht viel hinzufügen, aber solange der Preis unter der Trendlinie bleibt, können wir damit rechnen, dass die Verkäufer weiterhin neue Tiefststände erreichen.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDINR – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart sehen wir eine geringfügige Abwärtstrendlinie, die das rückläufige Momentum definiert. Die Verkäufer werden wahrscheinlich um die durchbrochene Haupttrendlinie und die Nebentrendlinie herum eingreifen, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen, während die Käufer einen Durchbruch über die Nebentrendlinie sehen wollen, um als nächstes eine Rallye bis zum Widerstand von 96,00 anzustreben.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Am Mittwochwir haben die Zinsentscheidung des FOMC. Am Donnerstag erhalten wir die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA.
