Es wird allgemein erwartet, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) den offiziellen Leitzins unverändert bei 4,35 % belassen wird, wenn sie am Dienstag ihre geldpolitische Entscheidung bekannt gibt, was eine Pause nach drei aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen Anfang des Jahres einläutet.
Die Entscheidung wird um 04:30 GMT zusammen mit der Monetary Policy Statement (MPS) bekannt gegeben. Die Pressekonferenz von RBA-Gouverneur Michele Bullock folgt um 05:30 GMT.
Die Ankündigung der RBA-Politik und Bullocks Presseerklärung könnten eine heftige Reaktion beim Australischen Dollar (AUD) auslösen, da die Märkte gespannt auf Signale zum weiteren Vorgehen der Bank bei den Zinsen warten Tarife.
RBA pausiert, Ende des Straffungszyklus?
Während die Inflation hartnäckig hoch bleibt und die Haushalte weiterhin unter Druck setzt, gibt es immer mehr Signale, die darauf hindeuten, dass die australische Wirtschaft möglicherweise an Schwung verliert. Höhere Kreditkosten haben begonnen, die Verbrauchernachfrage zu belasten, und es zeichnen sich erste Anzeichen einer Abkühlung am Arbeitsmarkt ab.
Daten des Australian Bureau of Statistics (ABS) zeigten, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in den ersten drei Monaten des Jahres im Quartalsvergleich (QoQ) um 0,3 % wuchs, verglichen mit einer Prognose von 0,5 % und einer Verlangsamung gegenüber 0,9 % im Vorquartal. Das jährliche Wachstum stabilisierte sich im gleichen Zeitraum bei 2,5 % und lag damit unter den erwarteten 2,7 %.
Unterdessen stieg die Arbeitslosenquote des Landes im April sprunghaft auf 4,5 %, den höchsten Stand seit September. Die monatliche Inflation des Verbraucherpreisindex (VPI) verlangsamte sich von 1,1 % im März auf 0,4 % im April, während die jährliche Inflationsrate ebenfalls von 4,6 % auf 4,2 % zurückging.
Die Zentralbank sieht sich daher mit einer weiterhin über dem Zielwert liegenden Inflation und einer Konjunkturabschwächung konfrontiert.
„Die Märkte gehen jetzt nur noch von einer 22-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer RBA-Anhebung im August aus, ein Rückgang gegenüber 80 % vor einem Monat, und von nur 11 Basispunkten einer Straffung in diesem Jahr, da höhere Zinsen begonnen haben, die Wirtschaftstätigkeit zu bremsen“, so Reuters.
Der Stimmungsumschwung beschleunigte sich, nachdem die National Australia Bank (NAB) ihre Konkurrenten im Stich ließ, indem sie andeutete, dass der nächste Schritt der RBA letztendlich eher eine Zinssenkung als eine weitere Erhöhung sein könnte.
Drei der vier großen Banken, NAB, Commonwealth Bank of Australia (CBA) und Australia and New Zealand Banking Group (ANZ), gehen davon aus, dass die RBA den Leitzins für den Rest des Jahres 2026 bei 4,35 % belassen wird.
Vorerst dürften die politischen Entscheidungsträger einen vorsichtigen Ton beibehalten und den anhaltenden Inflationsdruck anerkennen, gleichzeitig aber die erhöhte Unsicherheit in Bezug auf Wachstum, Beschäftigung und Haushaltsausgaben betonen.
Das Hauptaugenmerk wird darauf liegen, ob die Wiedereröffnung der Straße von Hormus ausreicht, um die Inflationssorgen der Zentralbank zu zerstreuen und eine Pause im aktuellen Straffungszyklus zu signalisieren.
„Es wird um die kleinen Hinweise gehen, ob der Zyklus vorbei ist oder noch am Leben ist – das wird sowohl für den australischen als auch den Kiwi-Markt sehr wichtig sein“, sagte Imre Speiser, Stratege bei Westpac.
Wie wird sich die Entscheidung der Reserve Bank of Australia auf den AUD/USD auswirken?
Der AUD hat sich im Countdown zum RBA-Ereignisrisiko deutlich gegenüber dem US-Dollar (USD) erholt.
Die wichtigste Erkenntnis für den Markt wird daher jede Änderung der Forward Guidance der RBA sein. Eine Aussage, die eine Straffungsneigung beibehält, könnte die Erwartungen für eine Zinserhöhung im August wiederbeleben und dies unterstützen Australischer Dollar.
Umgekehrt könnte jedes Anzeichen dafür, dass sich die Zentralbank zunehmend Sorgen um Wachstumsrisiken macht, die Marktpreise für eine längere Pause verstärken und den AUD belasten.
Dhwani Mehta, leitender Analyst für asiatische Sitzungen bei FXStreethebt wichtige technische Niveaus für den Handel mit AUD/USD nach der politischen Ankündigung hervor.
„Das Paar fordert den wichtigen 100-Tage-SMA (Simple Moving Average) auf dem Weg zur Erholung heraus. Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) ist vom überverkauften Bereich abgeprallt, bleibt aber in der rückläufigen Zone, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer wahrscheinlich die Kontrolle behalten werden.“
„Auf der Oberseite entsteht ein erster Widerstand beim 100-Tage-SMA nahe 0,7084, gefolgt vom 21-Tage-SMA bei etwa 0,7116 und dem 50-Tage-SMA nahe 0,7143, Niveaus, die zurückerobert werden müssten, um den aktuellen Abwärtsdruck zu mildern. Auf der Abwärtsseite bietet der 200-Tage-SMA bei etwa 0,6844 die nächste große Unterstützung, mit einem anhaltenden Durchbruch darunter Dieser langfristige Durchschnitt öffnet wahrscheinlich die Tür zu einem tieferen Retracement“, fügt Dhwani hinzu.
Australischer Dollar-Preis der letzten 7 Tage
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Australischen Dollars (AUD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in den letzten 7 Tagen. Der australische Dollar war gegenüber dem kanadischen Dollar am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,79 % | -0,76 % | -0,14 % | 0,29 % | -0,64 % | -1,02 % | -0,41 % | |
| EUR | 0,79 % | -0,00 % | 0,72 % | 1,09 % | 0,15 % | -0,23 % | 0,39 % | |
| GBP | 0,76 % | 0,00 % | 0,65 % | 1,09 % | 0,15 % | -0,24 % | 0,39 % | |
| JPY | 0,14 % | -0,72 % | -0,65 % | 0,40 % | -0,50 % | -0,93 % | -0,21 % | |
| CAD | -0,29 % | -1,09 % | -1,09 % | -0,40 % | -0,86 % | -1,33 % | -0,70 % | |
| AUD | 0,64 % | -0,15 % | -0,15 % | 0,50 % | 0,86 % | -0,38 % | 0,24 % | |
| NZD | 1,02 % | 0,23 % | 0,24 % | 0,93 % | 1,33 % | 0,38 % | 0,63 % | |
| CHF | 0,41 % | -0,39 % | -0,39 % | 0,21 % | 0,70 % | -0,24 % | -0,63 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Australischen Dollar aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung AUD (Basis)/USD (Kurs).
