Bitcoin (BTC) notiert zu Beginn der Woche bei rund 64.000 US-Dollar, aber die Marktteilnehmer erwarten zahlreiche Katalysatoren.
Kernpunkte:
- Der US-Dollar erholt sich und die Geschichte zeigt, dass Bitcoin selten einen starken DXY verzeichnet.
- Der Juli bewirkt oft das Gegenteil von Juni, und dies ist der Grund für die nächste BTC-Preissenkung.
- Die PCE-Inflationsdaten werden vor dem Hintergrund eines unsicheren Friedens zwischen den USA und Iran veröffentlicht.
- Die Beziehung zwischen Bitcoin und den Ölpreisen erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Unterstützung bei 60.000 US-Dollar gehalten wird.
- Kurzfristige Inhaber haben möglicherweise verkauft, aber Wale sind nicht an einer „Kapitulation“ bei den aktuellen Preisen interessiert.
Bitcoin-Händler stehen vor einer neuen Herausforderung für den US-Dollar
Angesichts der anhaltenden Bemühungen, den Krieg zwischen den USA und dem Iran zu beenden, ist diese Woche wieder ein bekannter Gegenwind für die Bitcoin-Preisentwicklung im Fokus.
Der US-Dollar-Index (DXY) liegt wieder über 100 und hat laut Daten von TradingView den höchsten Stand seit über einem Jahr erreicht.
BTC/USD vs. US-Dollar-Index (DXY) 4-Stunden-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView
Der DXY, der die Stärke des Dollars gegenüber einem Währungskorb von US-Handelspartnern misst, ist typischerweise der Fall umgekehrt korreliert mit Kryptomärkten. Die anhaltende Stärke des Index stellt daher eine Gefahr für den breiteren Aufwärtstrend bei Krypto- und Risikoanlagen dar.
„Das große 100-Niveau durchbrechen und dabei von seinem täglichen 200MA/EMA unterstützt werden“, fasste der Händler Daan Crypto Trades in einem zusammen Beitrag auf X über das Wochenende, bezogen auf die einfachen (SMA) und exponentiellen (EMA) gleitenden 200-Tage-Durchschnitte.
„Wenn dieser Wert am Ende über 100 bleibt, würde das einen gewissen Druck auf Risikoanlagen ausüben. Es ist also gut, dies im Auge zu behalten.“
Eintagesdiagramm des US-Dollar-Index (DXY). Quelle: Daan Crypto Trades/X
Händler Benjamin Cowen gesehen ein anhaltender DXY-„Bullenfall“ bis in die zweite Hälfte des Jahres 2026.
Ein-Wochen-Chart des US-Dollar-Index (DXY). Quelle: Benjamin Cowen/X
„$DXY testet derzeit den oberen Bereich eines Megaphons, auch bekannt als sich verbreiterndes Keilmuster. Wenn es dieses Muster durchbricht, anstatt es abzulehnen, wäre das ein ziemlich großes Aufwärtsziel – irgendwo um 106“, sagte ColinTalksCrypto, Schöpfer des gleichnamigen YouTube-Kanals. hinzugefügt.
„Es wäre auch schlecht für Risikoanlagen.“
Diagramm des US-Dollar-Index (DXY). Quelle: ColinTalksCrypto/X
Händler Aksel Kibar erwartet eine „wichtige Woche“ für DXY und das Ende einer jahrelangen Konsolidierungsphase.
Nach einer kurzen Volatilität nach dem Wochenschluss bewegt sich Bitcoin weiterhin um die 64.000-Dollar-Marke.
Die BTC-Preisaktion sieht Vorteile im Juli vor
In seinem neuesten Marktkommentar äußerte der Händler und Analyst Rekt Capital einen Hoffnungsschimmer für die Bitcoin-Bullen.
Trotz der BTC-Preisschwäche in diesem Monat bedeutet die historische Beziehung zwischen den Monaten Juni und Juli, dass der Druck bald nachlassen könnte.
„Die Geschichte zeigt, dass der Juli das Gegenteil bewirken wird, was auch immer der Juni tut“, sagte er erzählt X Follower dieses Wochenende.
„Wenn also der Juni rot ist, wird der Juli wahrscheinlich grün sein.“
BTC/USD-Einmonatschart mit 21, 50EMA. Quelle: Rekt Capital/X
Ein beigefügtes Diagramm zeigt, dass sich BTC/USD in einer Spanne bewegt, die durch seine 21-Monats- und 50-Monats-EMAs begrenzt wird.
„Wenn der Juni den Monat also auf diese Weise beendet, wird dies einen Verlust des 50-Monats-EMA als Unterstützung bestätigen. Und so wird es im Juli wahrscheinlich zu einer Erleichterungsrallye kommen, die den EMA in einen neuen Widerstand verwandelt“, fügte Rekt Capital hinzu.
Das bedeutet, dass die Bullen in Zukunft mit einem erneuten Rückgang des BTC-Preises zu kämpfen haben werden. Zuvor Rekt Capital empfohlen dass der Bärenmarkt noch einige Monate andauern dürfte, wiederum basierend auf historischen Tendenzen.
„Die Geschichte lässt darauf schließen, dass noch Zeit übrig ist und noch ein bisschen mehr Abwärtspotenzial vor uns liegt“, sagte er wiederholt auf X beim Vergleich früherer Bärenmärkte.
BTC/USD-Einmonatsdiagramm. Quelle: Rekt Capital/X
PCE-Daten werden erwartet, da der Frieden zwischen den USA und dem Iran unter Druck steht
Die Inflation steht diese Woche weiterhin im Fokus der Märkte, da der „bevorzugte“ Maßstab der US-Notenbank die Veröffentlichungen der Makrodaten anführt.
Die Mai-Ausgabe des PCE-Index (Personal Consumption Expenditures) wird am Donnerstag erscheinen.
Veränderung des US-PCE-Index in % (Screenshot). Quelle: US Bureau of Economic Analysis
Im April fand PCE statt erreicht den höchsten Stand seit drei Jahrenwas die anhaltenden Auswirkungen des US-Iran-Krieges auf die Inflationstrends widerspiegelt.
„Während die Anleger hoffen, dass das Abkommen zwischen den USA und dem Iran und der damit verbundene Rückgang der Ölpreise die Inflation dämpfen werden, breitet sich der Preisdruck über die Energiebranche hinaus aus“, schrieb die Handelsressource Mosaic Asset Company in der neuesten Ausgabe ihres regelmäßigen Newsletters. Das Marktmosaik.
„Das liegt daran, dass mehrere Katalysatoren gleichzeitig zusammenkommen, um einen Anstieg der Inflation voranzutreiben.“
Mosaik wies auf „große“ Haushaltsdefizite des Bundes und Probleme in der Lieferkette hin, die zum Kostenanstieg beitragen.
„Kostensteigerungen aufgrund der Energiepreise und Unruhen nach dem Handelskrieg im letzten Jahr spielen wahrscheinlich eine Schlüsselrolle“, hieß es neben einem Diagramm mit Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI).
„Man sieht, dass der Druck in der Lieferkette tendenziell zu Änderungen der Erzeugerpreise führt.“
Globale Lieferketten- und PPI-Daten. Quelle: Mosaic Asset Company
Eine höhere Inflation bedeutet angeblich eine geringere Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze senkt, was wiederum Gegenwind für Krypto- und Risikoanlagen schafft. Als Cointelegraph berichtetedie Märkte gehen sogar davon aus, dass die Fed die Zinsen noch vor Jahresende anheben wird.
Die neuesten Daten der CME Group FedWatch-Tool Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten Fed-Sitzung Ende Juli liegt bei etwa 36 %.
Wahrscheinlichkeiten der Fed-Zielzinsen für die FOMC-Sitzung am 29. Juli (Screenshot). Quelle: CME Group
„Sorgen über eine anhaltend hohe Inflation sind nicht der einzige Grund für die Fed, eine Zinserhöhung in Betracht zu ziehen. Auch die jüngsten Wirtschaftsdaten waren positiv überraschend“, bemerkte Mosaik.
Über PCE hinaus wird es am Donnerstag auch überarbeitete BIP-Daten für das erste Quartal und neue Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung geben.
Öl trägt dazu bei, die Unterstützungschancen von 60.000 US-Dollar aufrechtzuerhalten
Das Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran hatte, obwohl es bereits Anzeichen von Spannungen zeigte, nachhaltige Auswirkungen auf die Ölpreise.
Als die beiden Parteien es unterzeichneten, US-Rohöl der Sorte WTI fiel auf 73 $ pro Barrelden niedrigsten Stand seit Anfang März und fast 40 % unter seinem lokalen Höchststand.
CFDs auf US-Rohöl WTI, Ein-Tages-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView
Bitcoin hatte eine weitgehend umgekehrte Korrelation zum Öl. Die letzten Wochen haben gezeigt, dass ein anderes Verhältnis im Spiel ist, da die Risikoaktiva steigen, während das Friedensabkommen immer noch einen Schritt nach oben in die mittlere 60.000-Dollar-Zone bietet.
Die On-Chain-Analyseplattform Glassnode glaubt, dass es aufgrund der jüngsten Entwicklungen im Ölsektor Grund für eine kurzfristige Entspannung der Bitcoin-Bullen geben dürfte.
„Bitcoin erholte sich, und auch Gold erholte sich“, hieß es in einem Videoanalyse Ende letzter Woche fügte er hinzu, dass Akkumulationstrends dazu beitrugen, die 60.000-Dollar-Marke als lokalen Tiefpunkt zu unterstützen.
Glassnode beschrieb den „anständigen“ Aufkauf des Angebots auf den Tiefstständen.
„Ich glaube, es besteht die Möglichkeit, dass dies zumindest bis zu einem gewissen Grad ein dauerhafter Tiefpunkt sein könnte – vielleicht nicht der absolute Tiefpunkt, aber ich denke, es besteht eine gute Chance, dass dieses 60.000-Dollar-Niveau hier von einer ganzen Reihe verschiedener Kohorten verteidigt wird“, heißt es abschließend.
Bitcoin-Spekulanten werden „emotional“
Als Cointelegraph berichteteBinance, die größte globale Börse, war in den letzten Tagen aufgrund des auffälligen Bitcoin-Verkaufsdrucks auf dem Radar.
In seinem neueste ForschungDie On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant gibt Aufschluss über das Ausmaß des Offloads, an dem insbesondere neuere Investoren beteiligt sind.
„Wieder einmal waren es die STHs, die am meisten unter dieser Korrektur litten und am schärfsten reagierten“, schrieb Autor Darkfost am Sonntag.
Darkfost verwies auf Short-Term Holders (STHs) – Anleger, die Münzen bis zu sechs Monate lang aufbewahren. Der Rückgang von BTC/USD auf die Tiefststände im Februar, was im Vergleich zu seinem Höchststand im Mai einen Rückgang von fast 30 % bedeutete, löste bei der Gruppe eine „emotionale“ Reaktion aus.
„Im Juni überstiegen die STH-Zuflüsse auf Binance innerhalb von 7 Tagen 80.000 BTC, was einem Verkaufsdruck von etwa 5 Milliarden US-Dollar entspricht“, berichtete er.
Zuflüsse von Bitcoin STH (Screenshot). Quelle: CryptoQuant
Die Auswirkungen des Verkaufs müssen sich noch in den Handlungen der Großinvestoren widerspiegeln, die in der aktuellen Preisspanne lässig bleiben. Der CryptoQuant-Mitarbeiter CryptoZeno analysierte die Rentabilität älterer und neuerer Bitcoin-Wale und schlug vor, dass der Markt eine Form des Gleichgewichts gefunden hat.
„Die Kluft zwischen der langfristigen und der kurzfristigen Profitabilität der Wale verdeutlicht einen Marktübergang durch Konsolidierung und nicht durch Kapitulation“, sagen sie zusammengefasst.
„Langfristige Wale halten trotz geringerer Gewinne weiterhin ihre Positionen, während kurzfristige Wale weitgehend neutral bleiben. Diese Kombination spiegelt oft eine Phase der Marktstabilisierung wider, in der spekulative Exzesse nach und nach aus dem System entfernt werden.“
Nicht realisierte Gewinnquote des Bitcoin-Wals (Screenshot). Quelle: CryptoQuant
