WICHTIGSTE PUNKTE:
- Die Inflationsdaten Australiens stehen morgen im Fokus
- Der Markt preist eine Zinserhöhung im Februar mit einer Wahrscheinlichkeit von 32 % ein
- Die im Jahr 2026 erwartete Gesamtverschärfung wird etwa 42 Basispunkte betragen
- Der ASX 200 wird innerhalb eines steigenden Kanals gehandelt
- Es wird erwartet, dass schwache Daten eine Rallye auslösen, während heiße Zahlen wahrscheinlich für mehr Druck sorgen werden
GRUNDLAGENÜBERSICHT
Der ASX 200 geriet im November nach den heißen Inflationsdaten Ende Oktober in einen deutlichen Rückgang. Dies löste eine restriktivere Neubewertung der Zinserwartungen aus, der dann eine restriktivere RBA-Entscheidung folgte. Die Zentralbank diskutierte sogar darüber, ob irgendwann im Jahr 2026 eine Zinserhöhung erforderlich sein könnte.
Der Markt geht davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der bevorstehenden Sitzung im Februar bei 32 % liegt, wobei bis zum Jahresende eine Straffung um insgesamt 43 Basispunkte zu erwarten ist. Morgen erhalten wir die monatlichen australischen Inflationsdaten. Auch wenn sich die RBA mehr auf die vierteljährlichen Berichte konzentriert, werden Händler wahrscheinlich auf den monatlichen Bericht reagieren.
Angesichts der restriktiven Erwartungen wird ein schwacher Bericht wahrscheinlich größere Auswirkungen auf australische Vermögenswerte haben. In einem solchen Fall werden wir wahrscheinlich einen Anstieg des ASX 200 erleben, da die restriktiven Erwartungen nachlassen. Andererseits dürfte ein weiterer heißer Bericht den Aktienmarkt weiter belasten und ihn möglicherweise auf die November-Tiefststände zurückfallen lassen.
ASX 200 TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
ASX 200 – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass der ASX 200 (CFD-Kontrakt) innerhalb eines steigenden Kanals gehandelt hat. Aus Sicht des Risikomanagements haben die Käufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die untere Trendlinie, um sich für eine Rallye auf neue Allzeithochs zu positionieren, während die Verkäufer nach einem Durchbruch unter die Trendlinie suchen, um den Preis zurück auf das Niveau von 8415 zu drücken.
ASX 200 TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
ASX 200 – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine Abwärtstrendlinie haben, die den Rückzug in die untere Grenze des Kanals definiert. Wenn der Preis in die Abwärtstrendlinie steigt, können wir davon ausgehen, dass sich die Verkäufer darauf stützen und ein definiertes Risiko darüber haben, um sich für einen Rückgang in die Untergrenze des Kanals zu positionieren. Die Käufer hingegen möchten, dass der Preis nach oben bricht, um die bullischen Wetten in Richtung der Obergrenze des Kanals zu erhöhen.
ASX 200 TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
ASX 200 – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine kleine Unterstützungszone um die 8670-Marke haben. Die Käufer werden wahrscheinlich weiterhin in der Nähe dieses Niveaus mit einem definierten Risiko darunter einsteigen, um weiterhin die Abwärtstrendlinie anzuvisieren, während die Verkäufer auf einen Durchbruch nach unten warten werden, um den Rückgang bis zum Boden des Kanals auszudehnen.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Morgen Wir haben die australischen monatlichen Inflationsdaten, den US-ADP, den US-ISM-Dienstleistungs-PMI und die US-Daten zu offenen Stellen. Am Donnerstag erhalten wir die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Am Freitag schließen wir die Woche mit dem US-NFP-Bericht ab.
