Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat am Dienstag das Protokoll ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember veröffentlicht, aus dem hervorgeht, dass die Vorstandsmitglieder zunehmend weniger zuversichtlich signalisierten, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, da sich die Anzeichen dafür häufen, dass sich der Inflationsdruck als anhaltender erweisen könnte als bisher erwartet.
Zusätzliche Imbissbuden
Jüngste Daten deuten darauf hin, dass die Inflationsrisiken nach oben gestiegen sind.
Es muss beobachtet werden, wie sich der jüngste Anstieg der Anleiherenditen auf die Finanzbedingungen auswirkt.
Wirtschaft arbeitet mit Nachfrageüberschuss, unklar, ob die finanziellen Bedingungen streng genug sind.
Der Vorstand kam zu dem Schluss, dass der Arbeitsmarkt immer noch einigermaßen angespannt sei und die Produktionslücke positiv sei.
Die Politik werde bei künftigen Treffen bewertet, wies darauf hin, dass die G4-Inflationsdaten vor der Februar-Sitzung veröffentlicht wurden.
Es wird diskutiert, ob irgendwann im Jahr 2026 eine Tariferhöhung erforderlich sein könnte.
Der Vorstand war der Ansicht, dass es etwas länger dauern würde, die Beständigkeit der Inflation zu beurteilen.
Einige Mitglieder empfanden die Bedingungen nicht mehr als restriktiv, andere empfanden sie als eher restriktiv.
Der Vorstand hielt es für zu früh, um zu sagen, ob sich der Anstieg der Inflation als nachhaltig erweisen würde.
Um die Wirtschaft im Gleichgewicht zu halten, könnte es ausreichen, den Leitzins über einen längeren Zeitraum stabil zu halten.
Die volle Wirkung der politischen Lockerung in diesem Jahr war noch nicht zu spüren.
Messungen der Kapazitätsauslastung deuteten auf Versorgungsengpässe hin.
Marktreaktion
Zum Zeitpunkt der Drucklegung ist das AUD/USD-Paar über den Tag um 0,11 % gestiegen und liegt bei 0,6663.
Preis des australischen Dollars diese Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Australischen Dollars (AUD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in dieser Woche. Der australische Dollar war gegenüber dem US-Dollar am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,41 % | -0,65 % | -0,60 % | -0,35 % | -0,78 % | -1,04 % | -0,43 % | |
| EUR | 0,41 % | -0,23 % | -0,22 % | 0,06 % | -0,36 % | -0,63 % | -0,01 % | |
| GBP | 0,65 % | 0,23 % | 0,13 % | 0,29 % | -0,14 % | -0,40 % | 0,21 % | |
| JPY | 0,60 % | 0,22 % | -0,13 % | 0,27 % | -0,14 % | -0,40 % | 0,07 % | |
| CAD | 0,35 % | -0,06 % | -0,29 % | -0,27 % | -0,33 % | -0,66 % | -0,07 % | |
| AUD | 0,78 % | 0,36 % | 0,14 % | 0,14 % | 0,33 % | 0,03 % | 0,35 % | |
| NZD | 1,04 % | 0,63 % | 0,40 % | 0,40 % | 0,66 % | -0,03 % | 0,62 % | |
| CHF | 0,43 % | 0,01 % | -0,21 % | -0,07 % | 0,07 % | -0,35 % | -0,62 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Australischen Dollar aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung AUD (Basis)/USD (Kurs).
Dieser Abschnitt wurde am 23. Dezember um 22.36 Uhr GMT als Vorschau auf die Veröffentlichung des RBA-Protokolls veröffentlicht.
Die RBA-Protokollübersicht
Die Reserve Bank of Australia (RBA) wird ihr Protokoll ihrer geldpolitischen Sitzung am Dienstag um 00.30 Uhr GMT veröffentlichen. Es bietet eine detaillierte Aufzeichnung der Diskussionen zwischen den Vorstandsmitgliedern der RBA über die Geldpolitik und die wirtschaftlichen Bedingungen, die ihre Entscheidung über die Anpassung der Zinssätze und/oder Anleihekäufe beeinflussten und sich erheblich auf den AUD auswirkten.
Das Protokoll offenbart auch Überlegungen zur internationalen Wirtschaftsentwicklung und zum Wechselkurswert.
Wie könnte sich das RBA-Protokoll auf AUD/USD auswirken?
Der AUD/USD-Handel verlief an diesem Tag im Vorfeld des RBA-Protokolls positiv. Das Paar gewinnt an Stärke, da der US-Dollar (USD) aufgrund der Erwartung einer gemäßigten Geldpolitik schwächer wird Federal Reserve (Fed) geldpolitischer Weg bis 2026.
Wenn die RBA die Inflationsaussichten für die Wirtschaft restriktiv beurteilt, könnte sie dem australischen Dollar (AUD) Auftrieb verleihen, wobei die erste Aufwärtsbarriere beim Hoch vom 11. Dezember von 0,6680 zu sehen ist. Die nächste Widerstandsmarke entsteht beim Hoch vom 17. September von 0,6707 auf dem Weg zum Hoch vom 15. Juli 2024 von 0,6788.
Auf der anderen Seite wird das Tief vom 18. Dezember von 0,6592 den Käufern etwas Trost bieten. Längere Verluste könnten zu einem Rückgang auf den 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) von 0,6545 führen. Das nächste Konkurrenzniveau liegt beim Tief vom 4. November bei 0,6481.
RBA-FAQs
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik für Australien. Entscheidungen werden vom Gouverneursrat in elf Sitzungen pro Jahr und bei Bedarf in Ad-hoc-Notfallsitzungen getroffen. Das Hauptmandat der RBA besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was eine Inflationsrate von 2-3 % bedeutet, aber auch „zur Stabilität der Währung, Vollbeschäftigung sowie zum wirtschaftlichen Wohlstand und Wohlergehen des australischen Volkes beizutragen“. Das wichtigste Instrument, um dies zu erreichen, ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze werden den Australischen Dollar (AUD) stärken und umgekehrt. Zu den weiteren RBA-Instrumenten gehören quantitative Lockerung und Straffung.
Während die Inflation traditionell immer als negativer Faktor für Währungen angesehen wurde, da sie den Wert des Geldes im Allgemeinen senkt, ist in der heutigen Zeit mit der Lockerung der grenzüberschreitenden Kapitalverkehrskontrollen tatsächlich das Gegenteil der Fall. Eine moderat höhere Inflation führt nun tendenziell dazu, dass die Zentralbanken ihre Zinssätze erhöhen, was wiederum zur Folge hat, dass mehr Kapitalzuflüsse von globalen Anlegern angezogen werden, die nach einem lukrativen Ort für die Aufbewahrung ihres Geldes suchen. Dies erhöht die Nachfrage nach der lokalen Währung, im Fall Australiens dem Aussie-Dollar.
Makroökonomische Daten messen die Gesundheit einer Volkswirtschaft und können sich auf den Wert ihrer Währung auswirken. Anleger investieren ihr Kapital lieber in sichere und wachsende Volkswirtschaften als in prekäre und schrumpfende Volkswirtschaften. Größere Kapitalzuflüsse erhöhen die Gesamtnachfrage und den Wert der Landeswährung. Klassische Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können den AUD beeinflussen. Eine starke Wirtschaft könnte die Reserve Bank of Australia dazu ermutigen, die Zinssätze anzuheben, was auch den AUD unterstützen würde.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein Instrument, das in Extremsituationen eingesetzt wird, wenn eine Senkung der Zinssätze nicht ausreicht, um den Kreditfluss in der Wirtschaft wiederherzustellen. QE ist der Prozess, bei dem die Reserve Bank of Australia (RBA) australische Dollar (AUD) druckt, um Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten zu kaufen und diese so mit dringend benötigter Liquidität zu versorgen. QE führt normalerweise zu einem schwächeren AUD.
Die quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE. Sie wird nach der quantitativen Lockerung durchgeführt, wenn eine wirtschaftliche Erholung im Gange ist und die Inflation zu steigen beginnt. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) in der QE-Phase Staats- und Unternehmensanleihen von Finanzinstituten kauft, um diese mit Liquidität zu versorgen, hört die RBA in der QT-Phase auf, weitere Vermögenswerte zu kaufen und das fällige Kapital nicht mehr in die von ihr bereits gehaltenen Anleihen zu reinvestieren. Es wäre positiv (oder bullisch) für den Australischen Dollar.
