US-Aktien schwankten, während die Anleger darüber debattierten, ob dies der Fall ist KI Der Boom verwandelt sich in eine Blase. In den letzten fünf Tagen ist der technologielastige Nasdaq Composite um etwa 2,4 % gefallen.
Durchwachsene Gewinne von Unternehmen wie Oracle und Broadcom haben die Sorge um die KI-Blase verstärkt und die Frage aufgeworfen, ob sich massive KI-bezogene Ausgaben in Erträgen niederschlagen werden.
Die Unsicherheit hat die Aktien im gesamten KI-Bereich belastet Lieferketteeinschließlich Unternehmen, die indirekt mit dem Thema verbunden sind.
GE Vernova (GEV), ein Hersteller von Energieturbinen und Netzausrüstung, ist ebenfalls unter Druck geraten. Aufgrund des enormen Strombedarfs für die Stromversorgung von Rechenzentren wird das Unternehmen zunehmend als KI-Unternehmen angesehen.
Die Aktie von GE Vernova ist in den letzten fünf Tagen um etwa 15 % gefallen, obwohl einige Analysten positive Töne zur Aktie äußerten.
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„KI befindet sich noch in der Entwicklungsphase“, sagt der Fidelity-Analyst
Das Trainieren von KI-Modellen und das Ausführen von KI-Anwendungen verbrauchen enorme Mengen an Strom und schaffen wachsende Chancen für Unternehmen, die an der Stromerzeugung und Netzinfrastruktur beteiligt sind. laut Clayton PfannenstielCo-Manager des Fidelity Select Industrials Portfolio bei Fidelity.
Erdgasturbinen sind eine der unmittelbarsten Lösungen zur Beseitigung des Stromengpasses.
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„Wenn wir jetzt Strom brauchen, sind Gasturbinen die Hauptquelle“, sagte Pfannenstiel.
GE Vernova ist die viertgrößte Beteiligung von Pfannenstiel und macht etwa 5,4 % des Portfolios aus. Er sagte, das Unternehmen verzeichne bereits größere Aufträge für Erdgasturbinen, was das Management dazu veranlasse, seine Gewinnaussichten anzuheben.
„KI befindet sich noch in der Aufbauphase“, sagte Pfannenstiel. „Es gibt viele Hack- und Schaufelfirmen, die möglicherweise davon profitieren könnten.“
Die Nachfrage nach KI-Strom verändert die Wachstumsaussichten von GE Vernova
GE Vernova hat kürzlich seine Prognose angehoben 9. Dezember: Investoren-Update-Veranstaltung. Das Unternehmen geht nun davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2028 von 45 Milliarden US-Dollar auf 52 Milliarden US-Dollar steigen wird, wobei die bereinigten EBITDA-Margen von etwa 9 % in diesem Jahr auf 20 % im Jahr 2028 steigen werden.
Das Management erhöhte außerdem seine Auftragsbestandsprognose von 135 Milliarden US-Dollar auf 200 Milliarden US-Dollar, was zum Teil auf das schnelle Wachstum des Elektrifizierungsgeschäfts zurückzuführen ist. GE Vernova erwartet freier Cashflow zwischen 2025 und 2028 von 14 Milliarden US-Dollar auf 22 Milliarden US-Dollar steigen.
Das Unternehmen hat seine Dividende auf 0,5 US-Dollar pro Aktie verdoppelt und seine Ermächtigung zum Aktienrückkauf von 6 Milliarden US-Dollar auf 10 Milliarden US-Dollar erhöht.
„Elektrische Energie wird in den kommenden Jahrzehnten von entscheidender Bedeutung für das Wirtschaftswachstum sein und wir sind mit unserer großen installierten Basis und unserer Plattform fortschrittlicher Lösungen gut aufgestellt, um diesen wachsenden, langzyklischen Markt zu bedienen.“ sagte Scott Strazik, CEO von GE Vernova.
Die Bank of America ist hinsichtlich der GEV-Aktie optimistisch
Andrew Obin, Analyst bei der Bank of America, hat ein Kursziel von 804 US-Dollar und ein Kaufrating für GE-Vernova-Aktien und verweist auf die starke Nachfrage nach Strom- und Netzausrüstung, heißt es in einer an TheStreet gesendeten Forschungsnotiz vom 16. Dezember.
Obin sagte, dass GE Vernova sich weiterhin „sehr auf die Umsetzung konzentriert“, da regulatorische Maßnahmen (zum Beispiel überdenkt die US-Umweltschutzbehörde die Luftverkehrsvorschriften für Kraftwerke noch einmal), Datenzentren und Elektrifizierungstrends allesamt zugunsten des Unternehmens sprechen.
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Der Analyst fügte hinzu, dass sein Zielmultiplikator für GE Vernova eine Prämie gegenüber dem rund 14-fachen Vergleichsdurchschnitt der Schätzungen für 2026 darstellt, was die stärkeren Finanzdaten von GE Vernova widerspiegelt.
„Wir sind der Meinung, dass ein Prämienmultiplikator angesichts des überdurchschnittlichen Gewinnwachstums und der Margenentwicklung gerechtfertigt ist“, sagte Obin.
Was den Bedarf an Stromerzeugungs- und Netzausrüstung erhöht, sind nicht nur Rechenzentren, sondern auch Gebäudeelektrifizierung und Elektrofahrzeuge, sagte Obin in einer früheren Forschungsnotiz vom 10. Dezember.
„Wir sehen, dass das Wachstum von Rechenzentren, die Elektrifizierung von Gebäuden und die Einführung von Elektrofahrzeugen zu einem schnelleren Wachstum der Stromlast führen. Dies sollte zu einer erhöhten Nachfrage nach Stromerzeugungs- und Netzausrüstung sowie Gasstromdienstleistungen führen“, sagte er.
Die Aktie von GE Vernova ist seit Jahresbeginn (Stand: 18. Dezember) um etwa 95 % gestiegen.
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