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Windar Photonik (LSE:WPHO) ist ein Penny Stock, der sich in den letzten fünf Jahren enorm gut entwickelt hat. In dieser Zeit ist es von 18p auf 52p gestiegen, ein Zuwachs von fast 200 %.
Im vergangenen Monat ist der Kurs der Windar-Aktie jedoch um 20 % gefallen. Damit liegt es deutlich unter seinem durchschnittlichen 12-Monats-Kursziel.
Werfen wir einen genaueren Blick auf diese britische Penny-Aktie, um zu sehen, ob sie eine Überlegung wert ist.
Was ist Windar?
Das ZIEL-gelistet Das Unternehmen stellt LiDAR-Sensoren her, die dazu beitragen, dass Windkraftanlagen effizienter arbeiten. Diese messen Windgeschwindigkeit und -richtung und ermöglichen es einer Turbine, ihre Rotorblätter automatisch anzupassen, um mehr Energie zu gewinnen und gleichzeitig die mechanische Belastung zu reduzieren.
Das Ergebnis ist im Laufe der Zeit eine verbesserte Leistung und niedrigere Wartungskosten (wichtig für Windparkbetreiber, die ihre Erträge maximieren möchten). Laut Windar bietet sein Flaggschiff-Sensor WindEye den Kunden innerhalb von ein bis vier Jahren eine Kapitalrendite.
Was das Unternehmen auszeichnet, sind die Kosten. Seine LiDAR-Systeme nutzen die patentierte kompakte Halbleiterlasertechnologie und ersetzen die teuren faserverstärkten Laser, die üblicherweise von Wettbewerbern verwendet werden.
Finanzen
Das hört sich natürlich alles sehr positiv an. Wie sieht es also mit den Finanzdaten des Unternehmens aus?
Nun, als Erstes ist festzuhalten, dass Windar immer noch Verluste macht. Im ersten Halbjahr 2025 meldete das Unternehmen einen Verlust nach Steuern in Höhe von 0,7 Mio. Euro, mehr als im Vorjahr (0,3 Mio. Euro). Ungünstige Währungsveränderungen hatten einen Einfluss von 0,5 Mio. €, hauptsächlich aufgrund eines schwächeren US-Dollars und chinesischen Renminbi gegenüber dem Euro.
Dies sind wohl die Hauptrisiken. Windar kann keine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Rentabilität vorweisen, was bedeutet, dass selbst relativ kleine Währungsschwankungen einen übergroßen Einfluss haben können. Unterdessen bereiten die US-Zölle allen Unternehmen Kopfzerbrechen.
Positiv zu vermerken ist, dass das Unternehmen eine starke wirtschaftliche Dynamik genießt. Im August erhielt das Unternehmen einen US-Auftrag über 2,6 Millionen US-Dollar für die Nachrüstung Vesta‘s V82s, während seine Nexus OS-Software dazu beitrug, die Bruttomarge um 2 Prozentpunkte auf 62 % zu steigern.
Unterdessen stieg der Umsatz im ersten Halbjahr um 18 % auf 2,7 Mio. €, wobei im zweiten Halbjahr höhere Umsätze erwartet werden. Das Management ist zuversichtlich, dass die Erwartungen für das Gesamtjahr erfüllt werden und sich der Umsatz auf 9,55 Mio. € mehr als verdoppeln wird. Stadtanalysten erwarten ebenfalls erstmals einen Gewinn, wenn auch einen kleinen.
Im Jahr 2026 soll der Umsatz auf 14,6 Mio. Euro steigen. Und wenn sich die Prognosen als richtig erweisen, ist mit einem Gewinn von 4,4 Millionen Euro zu rechnen.
Schließlich ist die Bilanz ist in guter Verfassung und verfügt Ende Juni über einen Netto-Cash-Bestand von 4,9 Mio. €.
Da die Umsätze und Bestellungen für 2025 Ende August 2025 bereits 138 % des Umsatzes für 2024 ausmachten und die aktuelle Liquiditätslage vorhanden ist, ist das Unternehmen gut aufgestellt, um sein beträchtliches Potenzial auszuschöpfen.
Windar-CEO Jørgen Korsgaard Jensen.
Ziel
Basierend auf den aktuellen Prognosen für 2026 liegt das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie bei nur 14. Das sieht für ein Wachstumsunternehmen mit einem großen adressierbaren Markt (es strebt Wachstum in Europa, Amerika und Asien an) attraktiv aus.
Daher ist es kaum verwunderlich, dass das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel der beiden Analysten, die die Aktie beobachten, bei 95 Pence liegt. Das sind 80 % mehr als das aktuelle Niveau, was bedeutet, dass aus einer Investition von 10.000 £ 18.000 £ werden könnten, wenn diese Experten Recht hätten.
Natürlich könnte es sein, dass dieses weitaus höhere Ziel nicht erreicht wird. Aber mit einem klaren Weg zur Rentabilität und einer scheinbar anspruchslosen Bewertung bin ich der Meinung, dass diese Aktie einen genaueren Blick auf 52 Pence wert ist.
