Bitcoin (BTC) fiel am Montag unter 86.000 US-Dollar und expandierte aufgrund eines Liquiditätsungleichgewichts weiter, da kleinere Teilnehmer weiterhin bei Kursrückgängen kauften. Allerdings nutzen Großinhaber die Nachfrage zum Ausstieg aus ihren Positionen und halten so den Abwärtsdruck aufrecht.
Wichtige Erkenntnisse:
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Einzelhandels- und mittelgroße Bitcoin-Wallets kauften auf der Käuferseite insgesamt ein Volumen von 474 Millionen US-Dollar, während Wale im gleichen Zeitraum 2,78 Milliarden US-Dollar verkauften.
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Kurzfristige BTC-Inhaber verkauften weiterhin mit Verlust, ein Zeichen der Kapitulation, eine Trendwende wurde jedoch nicht bestätigt.
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Bitcoin könnte sein Quartalstief von 80.600 US-Dollar erneut testen, nachdem es seinen kurzfristigen Aufwärtstrend zunichte gemacht hat.
Wale dominieren die Verkaufsseite, da der Einzelhandel auf einen Boden setzt
Auftragsflussdaten von Hyblock Capital hervorgehoben eine starke Divergenz im Verhalten zwischen den Teilnehmerklassen. Einzelhändler oder Wallets (0–10.000 US-Dollar) haben ein kumulatives Volumendelta von 169 Millionen US-Dollar angesammelt und bieten konsequent in den Abwärtstrend. Mittelgroße Teilnehmer (1.000–100.000 US-Dollar) bauten ebenfalls eine Netto-Spotposition von 305 Millionen US-Dollar auf, als sie versuchten, eine Erholung voranzutreiben.
Wal-Wallets (100.000 bis 10 Millionen US-Dollar) bleiben jedoch mit einem kumulativen Volumendelta von minus 2,78 Milliarden US-Dollar die dominierende Kraft. Die kombinierte Kaufkraft von Einzelhändlern und mittelständischen Händlern reicht nicht aus, um den Vertrieb auf institutioneller Ebene zu absorbieren.
Dies führt zu einer Liquiditätsinkongruenz, bei der kleinere Akteure Preise unter 100.000 US-Dollar als Preisnachlass interpretieren, während große Inhaber denselben Bereich als Gelegenheit zur Reduzierung des Engagements betrachten.
Unterdessen hat der Onchain-Analyst Axel Adler Jr spitz Die Gewinnquote der kurzfristigen Inhaberausgaben (Sieben-Tage-SMA) rutscht unter 1 und liegt derzeit bei etwa 0,99. Dies deutet darauf hin, dass Münzen, die weniger als 155 Tage gehalten werden, im Durchschnitt mit Verlust verkauft werden.
In der Vergangenheit waren solche Bedingungen mit lokalen Kapitulationsphasen verbunden, in denen der Verkaufsdruck seinen Höhepunkt erreichte. Allerdings betonte Adler, dass Stress allein kein Umkehrsignal sei. Eine nachhaltige Erholung kann beginnen, nachdem der SOPR wieder über 1 liegt, was bestätigt, dass die Nachfrage begonnen hat, das Angebot zu absorbieren.
Bitcoin ist offen für eine Überarbeitung der niedrigeren Liquiditätsziele
Aus technischer Sicht hat sich die Struktur von Bitcoin weiter abgeschwächt. Der BTC-Preis ist aus einem steigenden Keilmuster ausgebrochen und hat den monatlichen VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis) durchbrochen, bevor er einen rückläufigen Strukturbruch (BOS) unter 87.600 US-Dollar verzeichnete.
Nachdem der kurzfristige Aufwärtstrend entkräftet ist, sieht sich BTC nun mit Abwärtszielen in der Nähe früherer Liquiditätspools oder externer Liquidität konfrontiert.
Die unmittelbaren Ziele bleiben das Swing-Tief von 83.800 $, wobei ein tieferer Rückzug in Richtung der vierteljährlichen Tiefststände von 80.600 $ möglich ist, wenn der Verkaufsdruck anhält. Derzeit deuten sowohl der Auftragsfluss als auch die On-Chain-Signale darauf hin, dass Geduld erforderlich ist, bevor ein dauerhafter Boden erreicht wird.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Investitions- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen. Obwohl wir bestrebt sind, genaue und aktuelle Informationen bereitzustellen, übernimmt Cointelegraph keine Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der Informationen in diesem Artikel. Dieser Artikel kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Cointelegraph haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus Ihrem Vertrauen auf diese Informationen ergeben.
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