Die Aktien von Bitdeer Technologies gaben heute nach dem in Singapur ansässigen Bitcoin-Miner und KI-Rechenzentrumsunternehmen stark nach angekündigt plant, 300 Millionen US-Dollar durch einen privaten Verkauf von vorrangigen Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2032 aufzubringen, ein Finanzierungsschritt, der bei den Anlegern Bedenken hinsichtlich einer möglichen Verwässerung auslöste.
Das Unternehmen sagte, dass das an institutionelle Käufer gerichtete Angebot eine Option für Erstkäufer zum Kauf zusätzlicher Schuldverschreibungen im Wert von 45 Millionen US-Dollar beinhaltet, was bei Ausübung die Gesamterhöhung auf 345 Millionen US-Dollar erhöhen würde. Die Schuldverschreibungen können nach Ermessen von Bitdeer in Bargeld, Stammaktien der Klasse A oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden.
Bitdeer-Aktie fällen über 18 % im vorbörslichen Handel und fiel zum ersten Mal seit April unter 8 USD. Die Aktien fielen an diesem Tag um etwa 15 %, was die Zurückhaltung des Marktes hinsichtlich der Kapitalerhöhung und die Möglichkeit widerspiegelte, dass künftige Umwandlungen die Aktienzahl des Unternehmens erhöhen könnten.
Wandelschuldverschreibungen setzen Aktien häufig unter Druck, da Anleger mit einer Verwässerung rechnen, wenn der Aktienkurs steigt und Anleihegläubiger ihre Anteile in Aktien umwandeln. Bitdeer sagte, es plane, begrenzte Call-Transaktionen mit Finanzinstituten abzuschließen, um das Verwässerungsrisiko auszugleichen. Solche Absicherungsstrategien zielen darauf ab, die Anzahl der bei der Umwandlung ausgegebenen Aktien zu begrenzen, können jedoch zu zusätzlicher Preisvolatilität führen.
Angebot von Bitdeer-Aktien der Klasse A
Neben dem Banknotenverkauf bietet Bitdeer offengelegt ein separates registriertes Direktangebot von Stammaktien der Klasse A an bestimmte Inhaber seiner bestehenden 5,25 % Wandelanleihen mit Fälligkeit 2029. Das Unternehmen sagte, dass die Anzahl der Aktien und der Preis zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung festgelegt werden.
Der Erlös aus den Angeboten wird in erster Linie zur Finanzierung von Cap-Call-Transaktionen und zum Rückkauf eines Teils der 2029-Schuldverschreibungen im Rahmen privat ausgehandelter Geschäfte verwendet. Alle verbleibenden Mittel werden die Erweiterung der Rechenzentrumspräsenz von Bitdeer sowie das Wachstum im Bereich Hochleistungsrechnen unterstützen Geschäftsbereiche der KI-Cloud. Das Unternehmen hob außerdem die laufende Entwicklung von ASIC-basierten Mining-Rigs als Teil seiner längerfristigen Strategie hervor.
Bitdeer sagte, dass das direkte Aktienangebot und der Rückkauf von Schuldverschreibungen vom Abschluss des Verkaufs der neuen Schuldverschreibungen abhängig seien, obwohl das Schuldverschreibungsangebot selbst unabhängig voneinander erfolgen könne.
Die Ankündigung erfolgt als Bitdeer beschleunigt sein Schwerpunkt geht über das Bitcoin-Mining hinaus hin zu umfassenderen Infrastrukturdiensten. Das Unternehmen meldete kürzlich einen Umsatz von 224,8 Millionen US-Dollar für das vierte Quartal, ein Plus von 226 % gegenüber dem Vorjahr, und einen Nettogewinn von 70,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 531,9 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.
Bitdeer hat im Laufe des Quartals 1.673 Bitcoin abgebaut, unterstützt durch eine verwaltete Hash-Rate von 71 Exahash pro Sekunde, einschließlich 55,2 EH/s Selbst-Mining-Kapazität.
Das Unternehmen hielt zum Jahresende außerdem rund 2.000 BTC in seiner Bilanz, obwohl neuere Daten darauf hindeuten, dass die Bestände nach Liquidationen Anfang des Jahres zur Finanzierung der Expansion zurückgegangen sind.
