Bitcoins (BTC) kämpft bis Mittwoch darum, sich über 70.000 US-Dollar zu halten, was Bedenken aufkommen lässt, dass ein Rückgang in den Bereich von 60.000 US-Dollar der nächste Stopp sein könnte. Der Ausverkauf ging einher mit Liquidationen an den Terminmärkten, einem Rückgang des BTC Open Interest (OI) um 55 Milliarden US-Dollar in den letzten 30 Tagen und steigenden Bitcoin-Zuflüssen an den Börsen.
Aufgrund der Preisschwäche diskutieren Analysten darüber, ob kryptospezifische Faktoren oder größere makroökonomische Probleme der treibende Faktor für den Ausverkauf sind und was dies für die kurzfristige Zukunft von BTC bedeuten könnte.
Wichtige Erkenntnisse:
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Etwa 744.000 BTC im offenen Interesse verließen innerhalb von 30 Tagen die großen Börsen, was zu aktuellen Preisen etwa 55 Milliarden US-Dollar entspricht.
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Das kumulative Volumendelta (CVD) der BTC-Futures ist in den letzten sechs Monaten um 40 Milliarden US-Dollar gesunken.
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Die Krypto-Börsenreserven sind seit Mitte Januar um 34.000 BTC gestiegen, was das kurzfristige Versorgungsrisiko erhöht.
Der Einbruch des offenen BTC-Interesses deutet auf einen groß angelegten Schuldenabbau hin
CryptoQuant-Daten notiert dass die 30-Tage-Änderung des offenen Interesses von Bitcoin einen starken Rückgang an den Börsen zeigt, was auf weit verbreitete Positionsschließungen und nicht nur auf frisch eröffnete Short-Positionen zurückzuführen ist.
Auf Binance ist das Netto-Open-Interest im vergangenen Monat um 276.869 BTC gesunken. Den größten Rückgang verzeichnete Bybit mit 330.828 BTC, während OKX am Dienstag einen Rückgang um 136.732 BTC verzeichnete.
Insgesamt wurden offene Positionen im Wert von etwa 744.000 BTC geschlossen, was zu aktuellen Preisen mehr als 55 Milliarden US-Dollar entspricht. Dieser Rückgang der offenen Positionen fiel mit dem Rückgang von Bitcoin unter 75.000 US-Dollar zusammen, was darauf hindeutet, dass der Schuldenabbau ein treibender Faktor ist und nicht nur Spotverkäufe.
Onchain-Analyst Boris hervorgehoben dass die Daten zum kumulativen Volumendelta (CVD) zeigen, dass Verkaufsaufträge auf dem Markt weiterhin dominieren, insbesondere bei Binance, wo der CVD für Derivate in den letzten sechs Monaten bei fast -38 Milliarden US-Dollar lag.
Andere Börsen zeigen eine unterschiedliche Dynamik: Der CVD von Bybit sank nach einer scharfen Liquidationswelle im Dezember auf fast 100 Millionen US-Dollar, während sich der CVD von HTX bei einem CVD von -200 Millionen US-Dollar stabilisierte, während sich der Preis bei etwa 74.000 US-Dollar konsolidierte.
Erhöhte Devisenströme erhöhen den Druck, da Analysten wichtige Niveaus im Auge behalten
Bitcoin-Zuflüsse zu Börsen stieg an im Januar insgesamt rund 756.000 BTC, angeführt von Binance und Coinbase. Seit Anfang Februar überstiegen die Zuflüsse 137.000 BTC, was die Neupositionierung der Händler unterstreicht und nicht unbedingt den Rückzug aus dem Markt.
Auf der Angebotsseite ist Analyst Axel Adler Jr. notiert dass die Devisenreserven seit dem 19. Januar von 2,718 Millionen BTC auf 2,752 Millionen BTC gestiegen sind. Der Analyst warnte, dass ein anhaltendes Wachstum über 2,76 Millionen BTC den Verkaufsdruck erhöhen könnte. Der Analytiker sagte dass eine vollständige Kapitulation noch aussteht, was bei niedrigeren Preisniveaus der Fall sein könnte.
Marktanalyst Scient sagte Es ist unwahrscheinlich, dass Bitcoin innerhalb eines Tages oder einer einzigen Woche einen Tiefpunkt erreicht. Dauerhafte Markttiefs können sich durch zwei bis drei Monate der Konsolidierung in der Nähe der wichtigsten Unterstützungszonen mit höheren Zeitrahmenindikatoren entwickeln. Scient stellte fest, dass unklar bleibt, ob sich diese Struktur im oberen Bereich von 60.000 US-Dollar oder im niedrigen Bereich von 50.000 US-Dollar bildet.
Bitcoin-Händler Mark Cullen geht weiter sieht in einem breiteren Makroszenario einen potenziellen Abwärtstrend in Richtung 50.000 US-Dollar, erwartet aber eine kurzfristige Rückkehr zum lokalen Kontrollpunkt (89.000 bis 86.000 US-Dollar), nachdem BTC am Dienstag die Wochentiefs unter 74.000 US-Dollar gesenkt hat.
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