CESR, der Composite Ether Staking Rate, entwickelt sich zum Referenzzinssatz von Ethereum und untermauert Swaps, Futures und Risikomodelle, während Institutionen nach transparenten Renditen in der Kette streben.
Zusammenfassung
- CESR, die Composite Ether Staking Rate, hat sich als wichtiger Maßstab für die Ethereum-Einsatzerträge herausgestellt und misst die durchschnittliche jährliche Rendite aktiver Validatoren.
- Der Kurs erfasst Konsensprämien und vorrangige Transaktionsgebühren und wird nun von institutionellen Derivatprodukten wie den ETH-Stake-Rate-Swaps und Futures von Rho Labs als Referenz herangezogen.
- Marktteilnehmer sagen, dass CESR den Grundstein für eine vollständige Forward-Zinskurve im Kryptobereich legt und damit widerspiegelt, wie LIBOR und SOFR Billionen von Dollar im traditionellen Finanzwesen stützen.
Der Composite Ether Staking Rate (CESR) entwickelt sich schnell zum Referenzzinssatz von Ethereum und bietet Institutionen einen transparenten Maßstab für Stake-Renditen, die Kredite, Swaps und strukturierte Produkte auf dem gesamten Kryptomarkt untermauern können. CoinDesk-Indizes und CoinFund beschreiben CESR ist „ein globaler Benchmark mit variablem Zinssatz, der sich aus den täglichen Transaktionsgebühren und Einsatzprämien der Ethereum Proof of Stake-Blockchain ableitet“ und soll als neutraler Maßstab für On-Chain-Einnahmen dienen.
CESR setzt einen Benchmark für die Einsatzrendite für Ethereum
Der Index erfasst alle relevanten Blockbelohnungen, die an Validatoren gezahlt werden, einschließlich neuer ETH-Ausgaben, Transaktionsgebühren und des maximal auslösbaren Werts, berücksichtigt aber auch Abhebungen und Kürzungen und wird täglich, sieben Tage die Woche, berechnet und veröffentlicht.
Chris Perkins, Präsident von CoinFund, bezeichnete CESR als „einen entscheidenden institutionellen Referenzzinssatz für die Krypto-Anlageklasse“ und argumentierte, dass er „das Wachstum von Anlageprodukten und neue Möglichkeiten für das Risikomanagement im gesamten globalen Finanzwesen ankurbeln“ könne. Alan Campbell, Präsident von CoinDesk Indices, sagte, der Benchmark sei „ein grundlegendes Element der Infrastruktur für Krypto-Asset-Märkte“ und wies darauf hin, dass er auf der Erfahrung des Unternehmens bei der Verwaltung einiger der ältesten Indizes für digitale Assets aufbaue. Beide Führungskräfte bezeichnen CESR als Krypto-Antwort auf klassische Zinsbenchmarks, die zu einem neuen Diskontsatz werden kann und es ermöglicht, Vermögenswerte „im gesamten digitalen Bereich als relative Investition zu CESR zu bewerten“.
Der Maßstab wird bereits umgesetzt. FalconX sagte, es habe „den ersten fest-variablen Zinsswap auf Ethereum abgeschlossen“. Absteckrenditen using CESR“, Verwendung des Index zur Absicherung und zum Handel mit dem Weg der Einsatzrenditen. Rho Labs hat eine gestartet Liquid Staking-Raten Markt, der sich auf CESR bezieht, wobei die ersten Terminkontrakte des Protokolls es institutionellen Gegenparteien ermöglichen, feste Renditen zu sichern oder auf zukünftige ETH-Einsatzrenditen zu spekulieren. Alex Ryvkin, Gründer von Rho, sagte, dass CESR es Händlern erlaube, „das Risiko von Ethereum-Einsatzerträgen und Transaktionskosten effizienter zu verwalten und feste Renditen zu sichern“, und fügte hinzu, dass die Einsatzerträge „Haupteinsätze für seriöse ETH-basierte Produkte und Dienstleistungen“ seien.
Treehouse Finance weist darauf hin, dass CESR effektiv die durchschnittliche jährliche Einsatzrendite von erfasst Der Validator von Ethereum festgelegt und bietet einen standardisierten Zinssatz, der neben herkömmlichen Benchmarks in Risikomodelle und Preisrahmen integriert werden kann. Lukka, ein Anbieter institutioneller Kryptodaten, hat sich auch mit CoinDesk Indices zusammengetan, um CESR an Vermögensverwalter und Analysten zu verteilen, und betont, dass der Index Einzahlungen, Abhebungen und Strafen einbezieht, um „eine vollständige und zuverlässige Benchmark“ für institutionelle Zwecke zu liefern. Wie Perkins es ausdrückte: „Einsatzzinsen sind für Krypto das, was Zinssätze für traditionelle Finanzmärkte sind“, und CESR soll die „traditionellen Zinsmärkte im Wert von 500 Billionen US-Dollar in der gesamten Kryptoindustrie“ erschließen, indem renditeorientierten Anlegern ein einziger, vertrauenswürdiger Bezugspunkt geboten wird.
