Der Oktober stellte die Kryptomärkte auf die Probe, da sich BTC und ETH stabil behaupteten, während die meisten Altcoins aufgrund der Volatilität um über 80 % fielen. Whales erhöhte die BTC- und ETH-Zuteilungen auf 50,1 %, fügte 2,8 Milliarden US-Dollar an Stablecoins hinzu und verschob etwa 300.000 BTC, als die Unterstützung auf 108.000 US-Dollar stieg.
Zusammenfassung
- Der Oktober war ein wilder Monat für Kryptowährungen, da Bitcoin 126.000 US-Dollar erreichte, bevor er an einem Tag um 13 % fiel und bei rund 115.000 US-Dollar schloss, während Ethereum nahe 4.600 US-Dollar blieb und die meisten Altcoins über 80 % verloren.
- Profis zogen sich von riskanten Wetten zurück und erhöhten die BTC- und ETH-Allokationen von 48,2 % auf 50,1 %, die Stablecoins von 19,8 % auf 20,5 % mit Zuflüssen von 2,8 Milliarden US-Dollar und reduzierten Altcoins auf 13,6 %.
- Selbst bei großen Schwankungen wechselten etwa 300.000 BTC den Besitzer, die Unterstützungsniveaus stiegen auf 108.000 bis 110.000 US-Dollar und Institutionen kauften auch bei Abschwüngen strategisch weiter.
Im Oktober ging es auf den Kryptomärkten bergab, da sich professionelle Anleger von riskanten Wetten zurückzogen und sich auf Bitcoin konzentrierten (BTC) und Ethereum (ETH), während sich die Unsicherheit aufbaute.
Bitcoin startete den Monat bei 126.000 US-Dollar, bevor es an einem Tag um 13 % fiel, den größten Rückgang seit sechs Monaten, den Analysten von Finestel als „größtes Liquidationsereignis in der Geschichte.“
In einem monatlichen analytischen Forschungsbericht, der mit crypto.news geteilt wurde, stellte Finestel fest, dass der Markt trotz des Ausverkaufs den Oktober etwas höher beendete. Bitcoin schloss den Monat bei rund 115.000 US-Dollar, ein Plus von 4,5 %, während Ethereum bei rund 4.600 US-Dollar blieb, ein Plus von 3 %. Dennoch wurden die meisten Altcoins hart getroffen, einige verloren durch Korrekturen mehr als 80 %.
Makrosignale
Der Monat brachte viele gemischte Signale, als der seit dem 30. September andauernde Regierungsstillstand in den USA einsetzte TrumpfZolldrohungen, regionale Bankenprobleme und sich ändernde Fed-Politik.
„Die Peitsche war brutal. Wenn Sie diesen Monat verwirrt waren, dann deshalb, weil der Markt tatsächlich widersprüchliche Signale eingepreist hat.“
Finestel
Anfang Oktober war es schwierig, als Trump gezielt Zölle auf chinesische Speiseöle verhängte, während er umfassendere Berichte über 100 % Zölle dementierte. Unterdessen meldeten Finanzinstitute wie Zions und Western Alliance Betrugsverluste und Sorgen über die Kreditverteilung bei Risikoanlagen.
Auch Bitcoin war davor nicht gefeit und fiel zusammen mit den Aktien. Die Erleichterung stellte sich jedoch langsam ein Waffenstillstand im Gazastreifen am 14. Okt. Handelsgespräche zwischen China und den USA am 18. Oktober und der Kauf von US-Sojabohnen durch China am 28. Oktober milderten den Verkaufsdruck.
Schließlich schlug Trump Kürzungen vor Fentanyl-verwandt Die Zölle wurden um 50 % erhöht und die Fed senkte am 29. Oktober die Zinsen um 25 Basispunkte, was darauf hindeutet, dass die quantitative Straffung früher beendet wird, was dazu führen könnte, dass mehr Geld in die Risikomärkte zurückfließt. Wie Finestel feststellt, lag der VPI im September bei 3 %, was unter den erwarteten 3,1 % liegt, wobei die Märkte nun mit zwei weiteren Senkungen im Jahr 2025 rechnen, obwohl der Regierungsstillstand immer noch Lücken in den Daten hinterlässt.
Krypto-Gräben
Unter der Oberfläche hielt sich der Markt besser, als die Preisbewegungen zeigten. Langfristige Bitcoin-Inhaber bewegten sich kaum, während kurz- und mittelfristige Bitcoin-Inhaber, die fast 108.000 bis 124.000 US-Dollar kauften, während des Absturzes verkauften.
Infolgedessen wechselten etwa 300.000 BTC in geschäftigen Handelsbereichen den Besitzer, während die Unterstützungsniveaus von 104.000 bis 112.000 US-Dollar zu Beginn des Monats auf 108.000 bis 110.000 US-Dollar Ende Oktober anstiegen. Wie Finestel sagte, ist diese Neuallokation bullisch, da die Korrektur „die Struktur auf höheren Niveaus zurücksetzt, anstatt sie zu durchbrechen“. Gleichzeitig stieg die Bitcoin-Dominanz von 58 % auf 59,48 %.
Ethereum blieb vor allem dank stabil Absteckenda Renditen von 608 % bei 30 % Beteiligung bei Korrekturen eine Untergrenze darstellten. Plattformen wie Lido und EigenLayer verzeichneten weiterhin Zuflüsse, während tokenisierte reale Vermögenswerte auf Ethereum, insbesondere über Pendle, deren Gesamtwert sich auf fast 7 Milliarden US-Dollar beläuft, Institutionen eine Möglichkeit boten, sicher Erträge zu erzielen.
Den im Finestel-Bericht veröffentlichten Daten zufolge stiegen die Kernbestände an BTC und ETH von 48,2 % auf 50,1 % des Portfolios, während der Anteil stabiler Münzen von 19,8 % auf 20,5 % anstieg, mit Zuflüssen in Höhe von 2,8 Milliarden US-Dollar. Der dezentrale Finanzmarkt und die tokenisierten Vermögenswerte gingen leicht von 16,2 % auf 15,8 % zurück, wodurch die Rendite erhalten blieb, riskantere Einsätze jedoch reduziert wurden.
Altcoins fielen von 15,8 % auf 13,6 %, wobei der Schwerpunkt auf Solana lag (SOL) und Lawine (AVAX). Als die Risikogrenzen verschärft wurden, lag der maximale Verlust pro gehaltener Position bei 7–9 % und der Portfolio-Value-at-Risk blieb unter 9 %. Die Analysten fügten hinzu, dass „nachdem beobachtet wurde, dass 82 % der Liquidationen während der Korrektur auf Long-Positionen entfielen, die Verschuldungsquoten auf Jahrestiefststände fielen, selbst als sich die Preise erholten.“
Was kommt als nächstes?
Die institutionellen Aktivitäten blieben stabil, da Spot-Bitcoin-ETFs Anfang Oktober Zuflüsse in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar verzeichneten, die zweithöchste wöchentliche Summe aller Zeiten. Die Finanzabteilungen der Unternehmen haben über Bitdeer und Hut 8 etwa 15.000 BTC hinzugefügt, wobei die Analysten sagen, dass das Muster klar ist, da die Institutionen weiterhin Bitcoin als „Treasury-Vermögenswert“ anhäufen, dies aber taktisch bei Abschwüngen tun, anstatt Höchstständen hinterherzujagen.
Finestel erwartet jedoch weitere Höhen und Tiefen rund um die Wirtschaftsdaten und Handelsnachrichten. US-Berichte vom 7. November, darunter Arbeitsmarkt-, Handels- und Fabrikzahlen, werden nach dem Shutdown genau beobachtet, während eine verzögerte PCE-Inflation die Pläne der Fed beeinträchtigen könnte. Darüber hinaus könnten Gespräche zwischen China und den USA auch zu einer Einigung oder einem Gipfel führen und die Risikobereitschaft steigern, während die EU und Britische Stablecoin-Regeln kann auch den Märkten helfen.
Wenn Bitcoin über 108.000 US-Dollar bleibt, könnte es wieder in Richtung 120.000 US-Dollar oder höher steigen, aber Zölle oder schwache Arbeitsmarktdaten könnten ihn nach unten drücken. Die professionelle Positionierung erfordert etwa 52 % BTC/ETH, 19–20 % Stablecoins, 16 % DeFi/RWA-Rendite-Assets und 12–13 % selektive Altcoins, darunter Solana, Avalanche und KI-gebundene Token.
Wie Finestel erklärte, habe der Oktober „die Widerstandsfähigkeit auf die Probe gestellt, und die Fachleute reagierten, indem sie ihr Kapital auf hochwertige Vermögenswerte konzentrierten, Cash-Positionen aufbauten und Strategien mit definiertem Risiko anstelle von Leverage nutzten“, und fügte hinzu, dass durch die Korrektur wahrscheinlich zusätzliche Spekulationen beseitigt und die Unterstützung nach oben zurückgesetzt wurden.
