Im Wert von a Marktkapitalisierung von 460 Milliarden US-Dollar, Datenbankriese Orakelerhöhte seine vierteljährliche Dividende im Jahr 2025 während kürzlich Pläne zur Erhöhung angekündigt wurden 50 Milliarden Dollar für KI Infrastruktur Ausbauten, CNBC gemeldet.
Diese Kombination verrät Ihnen alles darüber, wo dieses 47 Jahre alte Technologieunternehmen heute steht. Die meisten Unternehmen wählen eine Spur. Oracle macht beides zunichte.
Der in Redwood City ansässige Tech-Titan gab im Dezember bekannt, dass dies der Fall ist Restliche Leistungspflichten (RPOs) schoss um 438 % in die Höhe Zu 523 Milliarden US-Dollar.
Es unterzeichnete große KI-Cloud-Verträge mit NvidiaMeta, OpenAI, AMDund TikTok, das über Nacht seinen Wachstumskurs grundlegend veränderte.
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Ist die Dividendenausschüttung von Oracle gefährdet?
Die Dividendenausschüttung eines Unternehmens ist an seine Dividende gebunden freier Cashflow. Normalerweise sollte das Unternehmen ausreichend freien Cashflow erwirtschaften, um den Aktionären eine Dividende zu zahlen oder diese zu reduzieren Bilanzund verfolgen Sie wertsteigernde Akquisitionen.
Oracle investiert stark in Kapitalausgaben und ist prognostiziert einen freien Mittelabfluss von 23 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2026 (endet im Mai). Darüber hinaus ist es freier Geldabfluss wird voraussichtlich ebenfalls übertroffen 35 Milliarden Dollar in den nächsten beiden Geschäftsjahren.
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Im Vergleich dazu belaufen sich die jährlichen Dividendenaufwendungen von Oracle auf etwa 5,75 Milliarden US-Dollar.
Der wachsende Schuldenstand des Technologieriesen und die steigenden Investitionsausgaben haben die Anleger nervös gemacht ORCL Aktie fiel um 51 % unter Allzeithochs.
Analysten prognostizieren jedoch Oracle Die jährliche Dividende pro Aktie soll im Geschäftsjahr 2030 auf 3,05 US-Dollar pro Aktie steigen.
Dividendenkennzahlen von Oracle: In Zahlen
- Aktuelle vierteljährliche Dividende: 0,50 $ pro Aktie
- Jährliche Dividende: 2,00 $ pro Aktie
- Dividendenrendite: Ungefähr 1,5 % (basierend auf dem aktuellen Aktienkurs)
- 10-Jahres-Dividendenwachstumsrate: 12,8 % CAGR
Die KI-Infrastruktur-Wette von Oracle
Oracle behält nicht nur seine Dividende bei. Das Unternehmen verstärkt seine massive Infrastrukturinitiative, die alles, was es bisher getan hat, in den Schatten stellt.
- Anfang dieses Monats gab Oracle bekannt, dass dies geplant sei Zwischen 45 und 50 Milliarden US-Dollar aufbringen im Kalenderjahr 2026, gem CNBC.
- Die Mittel werden unterstützen zusätzliche Kapazität für Cloud-Kunden die bereits Verträge im Gesamtwert von Hunderten von Milliarden Dollar unterzeichnet haben.
- Der Technologieriese sicherte sich über ein Bankenkonsortium Baukredite für Rechenzentren in New Mexico und Wisconsin.
Der Finanzvorstand Doug Kehring ging im Dezember direkt auf die Bedenken der Anleger ein Ergebnisaufruf. Er verpflichtete sich, Oracles Investment-Grade-Schuldenrating beizubehalten.
„Es gibt andere Finanzierungsmöglichkeiten durch Kunden, die möglicherweise ihre eigenen Chips mitbringen, um sie in unseren Rechenzentren zu installieren, und Lieferanten, die ihre Chips leasen, anstatt sie zu verkaufen“, erklärte Kehring.
Kundenfinanzierungsvereinbarungen, bei denen Kunden ihre eigenen Chips mitbringen, reduzieren den Vorabkapitalbedarf von Oracle.
Leasingvereinbarungen mit Lieferanten für Chips anstelle von Käufen sorgen für eine gleichmäßigere Cashflow-Zeitplanung. Baukredite, die an bestimmte Rechenzentren gebunden sind, bedeuten, dass Oracle erst zahlt, wenn die Einrichtungen bereitgestellt sind.
CEO Larry Ellison betonte während des Analystentreffens im Oktober, dass Oracle die Ausgaben sorgfältig an die Umsatzsteigerungen anpasst. Wenn neue Rechenzentren online gehen und die Kunden zu zahlen beginnen, verbessert sich der Cashflow.
Oracles Umsatzziel von 225 Milliarden US-Dollar
Oracle aktualisierte auf der Oktoberveranstaltung seinen langfristigen Finanzausblick. Der Das Unternehmen strebt nun an225 Milliarden US-Dollar Umsatz bis zum Geschäftsjahr 2030, gegenüber 57,4 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2025.
Das stellt eine dar durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von mehr als 31 % für die nächsten fünf Jahre. Sowohl Umsatz als auch Gewinn würden gegenüber dem aktuellen Niveau fast um das Vierfache steigen.
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Für den Kontext: Oracle ist zuletzt gewachsen so schnell organisch vor über 15 Jahren. Unter S&P 500-Unternehmen Mit einem Umsatz von mehr als 50 Milliarden US-Dollar wachsen derzeit weniger als fünf schneller als Oracle.
Einnahmen aus der Cloud-Infrastruktur Schlag 4,1 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal66 % mehr als im Vorjahr. Der GPU-bezogene Umsatz explodierte um 177 %. Der Umsatz mit Cloud-Datenbankdiensten stieg um 30 %.
Sie stellen grundlegende Veränderungen in der Art und Weise dar, wie Unternehmen Technologie kaufen.
Was kommt als nächstes für ORCL-Aktieninvestoren?
Die Dividendensicherheit von Oracle hängt von der Ausführung ab. Das Unternehmen muss erfolgreich sein seinen Rückstand von 523 Milliarden US-Dollar umsetzen Umsatz steigern und gleichzeitig die Margen beibehalten.
Die ersten Anzeichen sehen vielversprechend aus. Cloud-Einnahmen macht nun die Hälfte des Gesamtumsatzes von Oracle aus, gegenüber 20 % im Geschäftsjahr 2020. Das Umsatzwachstum beschleunigt sich, nicht verlangsamt sich.
Auch Oracle profitiert davon Kunden sind an mehrjährige Verträge gebunden. Dabei handelt es sich nicht um spekulative Geschäfte. Meta, Nvidia und OpenAI haben Vereinbarungen unterzeichnet, die Ausgaben in Milliardenhöhe über bestimmte Zeiträume garantieren.
Die Dividende ist um fast gestiegen 13 % pro Jahr im letzten Jahrzehntwas die deutlich verbessert Ertrag nach Aufwand.
Gegeben Konsens-PreiszieleOracle-Aktie wird im Februar 2026 mit einem Abschlag von 85 % gehandelt. Von den 33 Analysten, die die ORCL-Aktie abdecken, 26 empfehlen „starken Kauf“, Sieben empfehlen „Halten“ und keiner empfiehlt „Verkaufen“.
Für Einkommensinvestoren bietet Oracle eine ungewöhnliche Kombination: eine stetig wachsende Dividende, gestützt durch explosives Wachstumspotenzial in der KI-Infrastruktur.
Das Unternehmen muss sich nicht zwischen der Rückgabe von Bargeld an die Aktionäre und Investitionen in Wachstum entscheiden. Es geht darum, Wege zu finden, beides zu erreichen.
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