Dekodieren der Welt der Bitcoin -Derivate: Ein Anfängerleitfaden für Optionen und Zukunft
Während sich die Welt der Kryptowährungen weiterentwickelt, ist eine neue Generation von Finanzinstrumenten entstanden: Bitcoin -Derivate. Diese komplexen Finanzprodukte ermöglichen es den Anlegern, über die Preisbewegungen von Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten zu spekulieren und für Händlern, Investoren und sogar institutionelle Akteure neue Möglichkeiten zu eröffnen.
In diesem Artikel werden wir uns mit der Welt der Bitcoin -Derivate befassen, die Grundlagen von Optionen und Zukunftsausfällen, deren Vorteile und Risiken sowie den Einstieg beim Handel mit diesen Instrumenten untersuchen.
Was sind Bitcoin -Derivate?
Bitcoin -Derivate sind Finanzverträge, die ihren Wert aus dem Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts abgeben, was eine Kryptowährung wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder sogar einen Korb mit Kryptowährungen sein kann. Es gibt zwei Haupttypen von Bitcoin -Derivaten: Optionen und Futures.
Optionen
Eine Option ist ein Vertrag, der einem Anleger das Recht gibt, jedoch nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Menge an Bitcoin (oder anderen zugrunde liegenden Vermögenswerten) zu einem vorgegebenen Preis (Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen können zum spekulativen Handel, Absicherung oder Skalierung des zugrunde liegenden Marktes verwendet werden.
Futures
Eine Zukunft ist ein Vertrag, der einen Anleger verpflichtet, eine bestimmte Menge an Bitcoin zu einem vorgegebenen Preis für einen bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu Optionen erfordern Futures die Erfüllung des Vertrags (Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts) zum Ablaufdatum.
Wie funktionieren Optionen und Zukunft?
Hier ist ein Beispiel, um das Konzept zu veranschaulichen:
Bitcoin -Optionen:
- Ein Investor kauft eine Call -Option mit einem Ausübungspreis von 10.000 US -Dollar und einem Ablaufdatum von einem Monat.
- Wenn der Preis für Bitcoin steigt, kann der Anleger die Möglichkeit ausüben, Bitcoin zum Ausübungspreis von 10.000 US -Dollar zu kaufen und zum Marktpreis (z. B. 12.000 US -Dollar) zu verkaufen, was einen Gewinn von 2.000 US -Dollar erzielte.
- Wenn der Preis für Bitcoin abnimmt, läuft die Option wertlos und der Anleger verliert die gezahlte Prämie.
Bitcoin -Futures:
- Ein Investor kauft einen Futures -Vertrag mit einem Ausübungspreis von 10.000 US -Dollar und einem Ablaufdatum von drei Monaten.
- Am Ablaufdatum ist der Anleger verpflichtet, Bitcoin zum Ausübungspreis von 10.000 USD zu kaufen oder zu verkaufen, unabhängig vom aktuellen Marktpreis.
- Wenn der Marktpreis über 10.000 US -Dollar liegt, kann der Anleger zum höheren Preis verkaufen und einen Gewinn erzielen. Wenn der Marktpreis unter 10.000 US -Dollar liegt, muss der Anleger zum Ausübungspreis kaufen und einen Verlust erleiden.
Vorteile des Handels von Bitcoin -Derivaten
- Erhöhter Hebel: Bitcoin -Derivate ermöglichen es Händlern, ihre Gewinne mit erheblicher Hebelwirkung zu verstärken, was für Menschen mit begrenztem Kapital attraktiv sein kann.
- Flexibilität: Optionen und Futures bieten unterschiedliche Möglichkeiten, um von Preisbewegungen zu profitieren, sodass Händler ihre Strategien auf ihre Markterwartungen anpassen können.
- Risikomanagement: Derivate können verwendet werden, um potenzielle Verluste abzusichern oder Gewinne zu sperren und eine Möglichkeit zu bieten, das Risiko zu verwalten.
Risiken zu berücksichtigen
- Marktvolatilität: Kryptowährungsmärkte können sehr volatil sein, was zu plötzlichen Preisschwankungen und potenziellen Verlusten führt.
- Gegenparteirisiko: Beim Handel mit einer zentralisierten Börse besteht die Gefahr, dass die Börse fehlschlägt oder der Vertrag nicht geehrt wird.
- Liquiditätsrisiko: In einem sich schnell verändernden Markt kann die Liquidität austrocknen, was es schwierig macht, Positionen zu verlassen oder sich an die sich ändernden Marktbedingungen anzupassen.
Erste Schritte mit Bitcoin -Derivaten
Um loszulegen, müssen Sie:
- Wählen Sie einen seriösen Austausch: Suchen Sie nach Börsen, die Bitcoin -Derivate wie Bitmex, Ledgerx oder Binance anbieten.
- Verstehen Sie die Regeln und Vorschriften: Machen Sie sich mit den Regeln, Gebühren und Bedingungen des Austauschs vertraut.
- Einen Handelsplan entwickeln: Stellen Sie vor dem Eintritt in den Markt klare Ziele, Risikotoleranz und Risikomanagementstrategien.
- Üben Sie mit einem Demo -Konto: Papierhandel kann Ihnen helfen, Ihre Fähigkeiten und Strategien zu testen, bevor Sie reales Kapital einsetzen.
Abschluss
Bitcoin -Derivate bieten eine neue Dimension für den Handel und die Investition in die Welt der Kryptowährungen. Durch das Verständnis der Grundlagen von Optionen und Futures können Sie Möglichkeiten für höhere Renditen, Risikomanagement und Flexibilität in den Märkten freischalten. Es ist jedoch wichtig, sich der potenziellen Risiken und Nachteile bewusst zu sein und den Handel mit einem gut durchdachten Plan und einem tiefen Verständnis der Märkte zu nähern.
